Тема 10. Інвестиції

Термінологічний словник

Інвестицій. Інвестиційна діяльність. Виробничі інвестиції. Показники економічної ефективності інвестицій. Абсолютна та порівняльна ефективності. Коефіцієнт економічної ефективності інвестицій. Внутрішня норма дохідності інвестицій. Індекс рентабельності інвестицій. Прямі інвестиції. Реальні інвестиції. Термін окупності інвестицій. Фінансові інвестиції. Фінансові інвестиції. Чистий приведений дохід. Період окупності інвестицій. Індекс доходності. Дисконтування.

Питання для самоконтролю знань:

1. Інвестиції – це…

2. Під відтворювальною структурою капіталовкладень розуміють…

3. Період (строк) окупності капітальних вкладень для споруджуваних підприємств визначається шляхом ділення…

4. Яким буде термін окупності капіталовкладень (Т_Р), якщо коефіцієнт їх економічної ефективності дорівнює 0,2 (Е_Р = 0,2)?

5. Що буде сприяти підвищенню ефективності інвестицій?

6. Інвестиції за характером участі в інвестуванні поділяються на…

7. Інвестиційний проект є економічно ефективним, якщо індекс дохідності інвестицій…

8. Інвестор – це…

9. Інвестиційний проект – це…

10. Інвестиційна діяльність – це…

11. Сукупність дій та заходів громадян, юридичних осіб, держави щодо реалізації інвестиції являє собою…

12. Регулювання об’єктів і сфер інвестування визначає…

13. Загальні вимоги до вибору об’єктів і сфер інвестування та найбільш пріоритетні напрямки вкладення капіталу являють собою…

14. Створення сприятливого інвестиційного клімату у державі пов’язано з…

15. Чітке регулювання інвестиційної діяльності означає…

16. Інвестиційний клімат держави – це…

17. Сукупність юридичних, соціальних та адміністративних заходів, спрямованих на розвиток інвестиційної діяльності, являє собою…

18. За якими ознаками інвестують інвестиції?

19. Інвестиції за характером участі в інвестуванні поділяються на...

20. Залежно від того, хто виступає інвестором, інвестиції поділяють на...

21. Фінансовими називаються інвестиції...

22. Інвестиційна діяльність підприємства може здійснюватися за рахунок...

23. Величина чистих капіталовкладень визначається як...

24. Позикові джерела формування інвестиційних ресурсів – це...

25. Іммобілізована в інвестиції частина надлишкових оборотних фондів підприємства є _______ джерелом формування інвестиційних ресурсів.

26. До власних джерел формування інвестиційних ресурсів підприємства не належать...

27. Вкладення, здійснювані іноземними громадянами, юридичними особами та державами, називають...

28. Період окупності інвестицій характеризує...

29. Дисконтна ставка, за якою майбутня вартість грошового потоку має бути приведена до теперішньої вартості інвестованих коштів, називається...

30. Величина грошового потоку за реальними інвестиціями визначається як...

31. Реальна вартість проекту капітальних вкладень з урахуванням результатів від продажу діючого устаткування та податків має назву...

32. Чистий приведений дохід визначається як...

33. Відтворювальна структура інвестицій – це співвідношення довгострокових витрат та...

34. Фінансові інвестиції – це ....

35. Які цінні папери, що обертаються на фондовому ринку, не є фінансовими інструментами інвестування діяльності підприємства?

36. Пайові цінні папери – це...

37. Яка класифікаційна ознака має найбільш суттєве значення для інвестора при виборі акції як об'єкта фінансового інвестування?

38. Залежно від мети вкладання коштів для інвестора істотне значення має розподіл облігацій на...

39. Величина грошового потоку за пайовими цінними паперами розраховується як...

40. Цінний папір, який надає право власності на частку майна і прибутку акціонерного підприємства, – це...

41. Інвестиційний проект є економічно ефективним, якщо індекс дохідності інвестицій (Ід);

42. До організаційно-економічних чинників, що впливають на рівень ефективності використання капітальних вкладень, відносяться...

Задачі для самостійного вирішення

Задача 1. Розрахувати допустимий розмір капітальних вкладень для заміни фізично застарілого устаткування на більш сучасну модель і ліквідаційну вартість. Початкова вартість – 15 тис. грн, нормативний термін служби – 10 років, термін експлуатації – 6 років. Ліквідаційна вартість – 30 % від залишкової вартості, собівартість одиниці продукції до заміни – 1 тис. грн, після – 960 грн, річний обсяг виробництва – 500 од., темп зростання обсягу виробництва – 1,25. Ціна нового обладнання – 40 тис. грн. Рентабельність – 15 %, нормативний термін окупності – 6,6 роки.

Задача 2. Визначити найбільш економічний варіант здійснення капітальних вкладень із трьох проектів, якщо: капітальні вкладення першого проекту – 100 млн грн, другого – 120 млн грн, третього – 150 млн грн, витрати відповідно – 125 млн грн, 110 млн грн, 100 млн грн. Оцінку провести при двох різних рівнях рентабельності: 20 і 40 %.

Задача 3. Розрахувати порівняльну ефективність капітальних вкладень, використовуючи питомі капітальні вкладення і собівартість за одиницю продукції. Капітальні вкладення до заміни фізично заста­рілого устаткування дорівнювали 7 тис. грн, після заміни – 11,1 тис. грн, собівартість відповідно – 3,5 тис. грн та 2,9 тис. грн. Обсяг вироб­ництва дорівнює 2 000 од. Після заміни устаткування проектується приріст обсягу виробництва в 1,5 рази. Нормативний термін окупності – 1 рік, нормативна ефективність – 0,7.

Задача 4. Як зміниться вартість інвестиційного проекту, якщо курс акцій фірми А підвищиться на 18%, Б – на 16%, С – зни­зиться на 15%? В інвестиційному портфелі акціонерного товариства є 3 акції фірми А, 2 акції фірми Б і 5 акцій фірми С з однаковими курсовими вартостями.