Раздел 3 кредит и кредитно-банковская система страны

Тема 15. Рынок ссудных капиталов: функции, структура и инструментарий

1. Сущность и эволюция рынка ссудных капиталов.

2. Структура рынка ссудных капиталов.

3. Функции рынка ссудных капиталов.

4. Особенности развития рынка ссудных капиталов.

5. Формирование рынка ссудных капиталов в России.

1. Сущность и эволюция рынка ссудных капиталов

В экономической теории ссудный капитал тради­ционно рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во времен­ное пользование за плату в виде процента. Для опреде­ления сущности ссудного капитала необходимо опре­делить характерные особенности последнего, отличаю­щие его от капиталов промышленного и торгового.

Наиболее полно специфика ссудного капитала про­является в процессе его передачи от кредитора к заем­щику и обратно:

• ссудный капитал как капитал — это собствен­ность, владелец которой продает ее заемщику, причем продает на определенное время;

• потребительная стоимость ссудного капитала оп­ределяется способностью заемщика, эффективно его используя, получить определенную прибыль;

—форма отчуждения ссудного капитала — проце­дура передачи его от кредитора к заемщику все­гда имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;

- особенность движения ссудного капитала — в от­личие от промышленного и торгового, в процессе передачи от продавца к покупателю находится исключительно в денежной форме. В отличие от ростовщического капитала, когда основным ис­точником выступали собственные денежные сред­ства кредитора, ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредит­ными организациями у юридических и физиче­ских лиц, а также у государства.

Причем на первом этапе развития кредитных отно­шений единственным источником формирования ссуд­им го капитала выступали временно свободные денеж­ные средства, на добровольной основе передаваемые кредитным организациям для последующей капитализации. Этот источник не потерял своей актуальности и сегодня, когда временно свободные денежные средства населения составляют существенную часть ресурсных Источников кредитных организаций.

На втором этапе развития кредитных отношений, но мере развития безналичной формы расчетов с пря­мым участием банков, новым источником формирова­нии ссудного капитала стали средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. К ним относятся:

- амортизационный фонд предприятий для обнов­ления, расширения и восстановления основных фондов;

- часть оборотного капитала в денежной форме, вы­свобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образовавшиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

- прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

Данные средства аккумулируются на расчетных сче­тах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях. Особая привлекательность данного ис­точника ссудного капитала для банка определяется от­сутствием необходимости:

- получения согласия владельца расчетного счета на использование банком находящихся на счете средств;

- выплаты дохода по расчетным счетам, т. е. фак­тическая бесплатность для банка этих ресурсов.

Таким образом, для большинства современных бан­ков рассмотренные источники выступают в качестве ос­новного ресурса и побуждают банки к постоянному уве­личению круга обслуживаемых клиентов.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов зак­лючается в его способности объединить мелкие, раз­розненные денежные средства в интересах всего капи­талистического накопления, что позволяет рынку ак­тивно воздействовать на концентрацию производства и капитала.