6.3. Финансы и кредит

Третий вопрос, во многом непосредственно продолжающий только что изложенный материал, посвящен финансам и кредиту. Финансы и деньги -это близкие, но не тождественные понятия. Финансы, как и всякая экономи­ческая категория, выражают определенные экономические отношения. В данном случае - это отношения, которые объективно скпадываются между людьми по поводу формирования и использования денежных средств. Та­ким образом, деньги являются объектом финансовых отношений. Финансо­вые отношения реализуются как на микро-, так и на макроуровне. Их субъ­ектами, в соответствии с выполнением деньгами накопительной функции, выступают все участники хозяйственного процесса. Важнейший инструмент финансовых отношений - это бюджет. Бюджет, как главный финансовый план, формируется на всех уровнях, начиная от индивидуального и семей­ного бюджетов к бюджетам предприятий, учреждений и организаций и за­вершая государственной бюджетной системой, а также бюджетами межго­сударственных структур. Любой бюджет составляется по балансовому прин­ципу. Иными словами, в нем всегда выделяются две части. В доходной час­ти бюджета фиксируются все статьи предполагаемых денежных поступле­ний, а в расходной - направления использования денежных средств. При превышении планируемых либо фактических расходов над доходами гово-

93

рят о наличии бюджетного дефицита, а при обратной ситуации - профи­цита того или иного бюджета.

Если финансовые отношения складываются и функционируют в соот­ветствии с законами и требованиями товарного хозяйства, то возникает фи­нансовый рынок. Он состоит из ряда сегментов, каждый из которых отра­жает движение определенного вида финансовых ресурсов.

Первый сегмент финансового рынка - это рынок денежного обраще­ния. В своем движении деньги обеспечивают деятельность части потреби­тельского рынка и части рынка инвестиций.

Второй сегмент - это рынок кредитов. Деньги, предоставленные в кредит, к рассмотрению которого мы обратимся ниже, могут быть использо­ваны и в потребительских, и в инвестиционных целях.

Третий сегмент финансового рынка - это рынок капитальных цен­ных бумаг. Деньги, вложенные в этот вид ценных бумаг (в акции и в обли­гации, по большей части случаев), обеспечивают функционирование только рынка инвестиций.

Нехватка денежных средств у одних участников финансовых отноше­ний и временный избыток таких средств у других порождают возникновение кредитных сделок.

Осуществление кредита предполагает наличие:

1. Сторон или участников. К ним относятся, прежде всего, должник (заемщик) и кредитор (заимодавец); возможно также наличие посредника, помогающего основным участникам, и гаранта возврата долга. Посредник и гарант могут претендовать на определенную плату за свои услуги.

2. Инструмента кредита, в качестве которого выступает долг или ссуда. Кредит может предоставляться на разных условиях целевого приме­нения и на разный срок. Так, выделяют краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и бессрочные кредиты. В последнем случае кредит становит­ся практически безвозвратным.

3. Цены или процента за кредит. Величина процента зависит от многих обстоятельств, но при прочих равных условиях краткосрочные кре­диты оформляются, как правило, под более высокие проценты.

Процесс кредитования включает три важнейших этапа: подготовку (вы­яснение условий займа, поиск партнеров), заключение (оформление сделки в соответствии с требованиями закона) и завершение - возврат долга («долг платежом красен»). В кредитной сделке объект кредита выступает как бы в двух аспектах. С одной стороны, это ресурсы-собственность, принадлежа­щие заимодавцу. С другой стороны, это ресурсы-функция, которыми поль­зуется заемщик. Механизм кредитования предполагает, что заемщик будет производительно использовать ссуду или у него есть другие источники ста­бильного дохода. Прибыль, полученная при производительном использова­нии ссуды, будет делиться на предпринимательский доход, остающийся у

94

должника, и ссудный процент, возвращающийся кредитору. Также и зара­ботная плата должника частично обязательно будет направлена на погаше­ние ссуды.

Существует большое количество различных видов кредита. К важней­шим из них относятся такие, как:

1. Индивидуальный кредит. Он предоставляется, обыкновенно, в небольших размерах, на короткий срок одним человеком другому, как пра­вило, не оформляется в письменном виде, основываясь на доверии (кредо, по латыни означает «вера»), и является беспроцентным.

2. Коммерческий кредит. Эти сделки осуществляются по поводу предоставления в долг материальных ресурсов, а также денежных средств в достаточно крупных масштабах одними физическими или юридическими лицами другим. Они требуют и официального оформления, и платы, то есть процента.

3. Банковский кредит. В современных условиях он выступает основ­ной формой денежного кредита, а потому будет особо рассмотрен ниже.

4. Государственный кредит. Государство - это активный участник кредитных сделок. Оно может выступать в них попеременно и заемщиком, и заимодавцем, как предоставляя ссуды, так и формируя государственный долг.

5. Потребительский кредит. Он возникает при оформлении гражда­нами покупки товаров с отсрочкой платежа. Втягиваясь в этот вид сделок, потребителю следует отчетливо представлять не только их привлекатель­ные, но и негативные черты, взвесить реальные возможности погашения долга.

6. Межгосударственный кредит. В современных условиях он явля­ется чрезвычайно мощным рычагом воздействия одних стран на другие. Наиболее показательна в этом смысле деятельность МВФ (Международно­го валютного фонда).

Как уже было сказано, важнейшей формой денежного кредита в настоя­щее время выступает банковский кредит. Основные операции банков делят­ся на пассивные и активные. Пассивные операции включают привлечение вкладчиков банка и выплату процентов по вкладам. Активные - это размеще­ние кредитов и получение процентов по ним. Разница между выплаченными и полученными процентами составляет банковскую прибыль (маржу).

Современная банковская система состоит из двух ярусов. Первый, верхний ярус составляет центральный банк. Как правило, он один и пред­ставляет собой государственное учреждение. В любом случае верхний ярус системы выполняет ряд важных общественных функций. К функциям цен­трального банка относятся следующие:

- эмиссия денежных знаков, сбережение золотовалютных запасов и иных ценностей данной страны;

95

• установление учетной ставки, то есть межбанковского процента, на величину которого ориентируется процентная ставка всех других банков;

• сохранение резервных отчислений, которые в соответствии с зако­ном должны передавать в центральный банк все остальные банки;

• проведение операций с государственными ценными бумагами (так называемые операции на открытом рынке).

Второй, нижний ярус современной банковской системы составляет, как правило, большое количество коммерческих банков, находящихся в госу­дарственной, частной или смешанной собственности. Они могут быть уни­версальными, то есть проводящими все виды банковских операций, или специализированными. Например, ипотечные банки дают ссуду под залог недвижимости (земельного участка, дома, квартиры и т.п.).