1.4 Инвестиционный план предприятия

При реконструкции и техническом перевооружении очень важным является правильный расчет капитальных затрат на все эти мероприятия.

Расчет капитальных затрат

Капитальные затраты на реконструкцию можно определить по формуле:

,

где С_П – стоимость приобретаемого оборудования;

С_М – стоимость монтажа (25% С_Ц);

С_Д – стоимость демонтажа;

С_ОСТ – остаточная стоимость демонтированных основных средств. (“+” если демонтируемое оборудование останется на консервации для последующего использования; “-” если оборудование продается по остаточной стоимости).

,

где С_Ц – цена закупки оборудования по контракту;

С_ТРАНС – цена транспортировки (7÷12% С_Ц);

С_СКЛАД – цена складирования (2÷5% (С_Ц+С_ТР));

С_{ДОВОДКИ} – цена доводки (11÷15% (С_Ц+С_ТРАНС+С_СКЛАД));

С_ИСП – затраты в период пуска, обкатки и доведения производственных мощностей до проектных (15% (С_Ц+С_ТРАНС+С_СКЛАД+С_{ДОВОДКИ})).

Для удобства расчета все данные сведем в таблицу 11.

A)Таблица 11 - Расчет капитальных затрат

Наименование	Цена, руб.
Капитальные затраты	80853017,6
Стоимость приобретаемого оборудования	68773017,6
Стоимость монтажа	12000000
Стоимость демонтажа	80000
Остаточная стоимость	0,00
Стоимость оборудования по контракту	48000000
Стоимость транспортировки	3840000
Стоимость складирования;	1555200
Цена доводки;	6407424
Затраты в период пуска, обкатки и доведения производственных мощностей до проектных.	8970393,6

Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство основных средств предприятия. Вложение денежных средств в сооружения, производственные мощности имеет целью продолжение и расширение производственной деятельности предприятия, получения дохода и прибыли в будущем.

Используем как внешние (заемные) так и внутренние (собственные) источники денежных средств: внутренний источник инвестиций - уставной капитал - сумма средств, предоставленных учредителями для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. Здания и сооружения являются частью уставного капитала, предоставляются основным учредителем ОАО "ММК"; внешний источник инвестиций - получения кредита (заем денег в долг) у банка. Предприятию требуются долгосрочные средства финансирования деятельности для оплаты производственного оборудования (на срок свыше 5 лет), краткосрочные средства - для покрытия текущих потребностей предприятия (оплата сырья и материалов) (до одного года). Берем обеспеченный кредит через поручительство третьей стороны - гаранта (Промстройбанк России), кредитная линия Промстройбанка.

Стоимость требуемых основных фондов: Сп = 596740055 руб.

Стоимость здания и сооружений: Сз = 280682122 руб.

Стоимость машин и механизмов: См = 187134047,78 руб.

Для покупки оборудования, необходимого для осуществления технологического процесса, с учетом транспортировки (транспортных расходов), заготовительно-складских затрат, демонтажа старого и монтажа нового оборудования берем кредит в банке под 60 % годовых в размере - 80853017,6 руб. Общая сумма выплат за год: 68757176,38 • 0,6 = 48511810,56 руб.

Проценты по кредиту относятся на себестоимость продукции в размере ставки рефинансирования плюс 3%; 48511810,56-(0,5+0,03)=26031493,25 руб.

Себестоимость выпускаемой продукции:

Себестоимость - ценовое выражение текущих затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Отнесение затрат на производство будем производить через смету затрат -расчет затрат на производство в общем объеме производимой продукции. Из материальных затрат исключается стоимость возвратных отходов. Затраты на оплату труда - расходы на оплату труда основного персонала предприятия, включая премии и доплаты, а также оплату труда работников не состоящих в штате предприятия. Отчисления на социальные нужды - отражаются все обязательные платежи во внебюджетные фонды: пенсионный, медицинского страхования, социального страхования, фонд занятости. Амортизация основных фондов - сумма амортизационных отчислений на полное восстановление производственных основных фондов. Отчисления производятся исходя из балансовой стоимости и установленных норм амортизации. Прочие затраты - налоги, сборы, отчисления в специальные фонды, платежи по кредитам в пределах ставки рефинансирования.

Общая годовая амортизация цеха до реконструкции:

Аобщ=Аз±Амм=42104213,267 руб

Амортизационные отчисления на машины и механизмы:

Амм =187134047,78-0,15 = 28070107,167 руб.,

Общая годовая амортизация цеха после реконструкции:

Аобщ=Аз+Амм+Априобр. оборудования=42104213,267 руб.

Стоимость	руб.	Амортизация
Требуемых основных фондов	596740055	-
Здания и сооружения	280682122	14034106,1
Машин и механизмов	187134047,78	28070107,167
Приобретаемого оборудования	30 1 86054	4527908,1

Расчет себестоимости автолиста (смет затрат) представлен в таблице 1.13 (по данным за 2011 год).

Таблица 1. 13 Расчет себестоимости выпускаемой продукции

Наименование статей	Цена, руб.	Базовый вариант		Проектируемый вариант
		Коэфф. Расхода	Сумма, руб. /т	Коэфф. расхода		Сумма, руб./т
Сырье и материалы	4848	1,050	5092,12	1,048		5040.34
Отходы:
Обрезь	570,20	0,040	22,808	0,039		22.238
Угар	-	0,010	-	0,009
Итого сырья и материалов (за вычетом отходов)			5114,928			5062.578
Энергетические затраты
Электроэнергия (тыс. кВт)	273,01	0,1279	34,917	0,1112		30,35
Пар (мгккал)	89,32	0,1037	9,262	0,1037		9,262
Вода техническая (т.м3)	126,10	0,0453	5,712	0,0453		5.712
Сжатый воздух (т.м3)	52,93	0,0577	3,054	0,0577		3,054
Газ (м3)	78,03	0,0040	0,312	0,00400		0,312
Итого энергозатрат:			53,25			48,69
Сменное оборудование	2000	0,005	10,000	0,005		10,000
Амортизационные отчисления			48,297			47,190
Текущий ремонт			5,313			5,191
Основная заработная плата			17,355			14,854
Дополнительная заработная плата			8,678			7,427
Выплата на соц. Страх.			10,022			8,577
Выплата по кредиту						31,280
Работа транспортных цехов			1,80			1,80
Услуги сторонних организаций			27,00			27,00
ИТОГО:
Расходов по переделу			502,1	85	520,786
Потери от брака			-4,690		-9,677
Расходов по травлению			87,1	31	79,131
Прочие прямые расходы			4,373		4,955
Общие по предприятию			9,412		8,911
Итого:			5948,31		5917,33

Себестоимость автолиста при годовом объеме производства

1 165 000 т без НДС составит:

для базового варианта - 5948,31 руб.

для проектируемого варианта - 5917,33 руб.

Себестоимость высока из-за необходимости произведения выплат по кредиту. При сравнительном анализе себестоимости базового варианта (5448,31 руб.) и проектируемого (5917,33 руб.), выявляется уменьшение себестоимости проектного варианта на 30,98 руб. Уменьшение произошло за счет снижения количества брака.

Годовая экономическая выгода всего проекта 42597500000 рублей.