1.3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности предприятия

На величину прибыли и рентабельность организации оказывают влияние разные факторы. По существу, это - все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Для углубленного анализа рентабельности все факторы разделяют на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся:

• природно-климатические условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних и дополнительную прибыль - у других предприятий;

• деятельность государства (изменение норм амортизации, ставок минимального размера оплаты труда, налогов и их ставок, цен на продукцию естественных монополий и т.п.);

• изменение рыночной конъюнктуры (цен на сырье, материалы, торговые наценки, скидки, цен на готовую продукцию, спроса, предложения со стороны конкурентов и т.п.);

• нарушение контрагентами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.¹⁸

Данные факторы могут предполагаться, но в целом предприятие должно уметь адаптироваться к их изменениям. Непосредственно от предприятия зависят внутренние факторы, влияющие на размер прибыли. К ним относятся:

1. Факторы, определяющие результаты работы предприятия и ее эффективность;

2. Факторы, связанные с нарушением предприятием государственной дисциплины по следующим направлениям:

• нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых наценок и скидок;

• экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности; невыполнения планов ремонта (капитального и текущего) основных средств; недоиспользования средств на подготовку и повышение квалификации персонала предприятия;

• непроведение мероприятий по испытанию и освоению новой техники и т.д.;

• экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и от нарушения технологии производства. ¹⁹

Рассчитать влияние факторов, возможно при проведении внутреннего анализа. При внешнем анализе оценивается влияние на прибыль факторов, определяющих результаты работы предприятия и ее эффективность. Для анализа используют следующую факторную модель:

ЧП = В - С/С - КР + ПП - ПУ + ПД - ПР - НП (1.8)

ЧП - чистая прибыль;

В - выручка от продажи продукции;

С/С - себестоимость проданной продукции;

КР - коммерческие расходы;

ПП - проценты к получению;

ПУ - проценты к уплате;

ОД - прочие доходы;

ПР - прочие расходы;

НП - налог на прибыль. ²⁰

Задача предприятия - обеспечить рентабельную работу и повышать ее уровень, опираясь на рост производительности труда, снижение себестоимости и повышение качества продукции, улучшение использования основных и оборотных средств.

Эффект операционного (производственного) рычага - более сильное изменение суммы прибыли, порождаемое любым изменением выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Сила воздействия операционного рычага - показатель, определяемый отношением маржинального дохода к прибыли от реализации.

Маржинальный доход - разница между выручкой от реализации и переменными затратами на производство и реализацию продукции.

Прибыль от реализации - разница между чистой выручкой от реализации и полной себестоимостью проданной продукции.²¹

Основные подходы к максимизации массы и темпов наращивания прибыли:

1) сопоставление предельного дохода и предельных издержек.

Предельный доход - прирост дохода, связанный с «выпуском дополнительной единицы продукции.

Предельные издержки - прирост издержек предприятия, связанный с выпуском каждой дополнительной единицы продукции, определяемый отношением прироста переменных затрат к вызванному ими приросту произведенной продукции.

MR = МС, где MR - предельный доход, то есть увеличение прибыли за счет выпуска дополнительной единицы продукции; где МС - предельные издержки, то есть увеличение затрат на производство единицы продукции.

Данный подход наиболее эффективен при решении задачи максимизации массы прибыли;

2) сопоставление выручки от реализации продукции (работ, услуг) с суммарными, а также переменными и постоянными затратами, что позволяет:

а) рассчитать максимальную сумму прибыли;

б) определить наивысшие, темпы прироста прибыли предприятия.

Данный подход предусматривает разделение издержек на три категории²²:

1) переменные издержки - затраты предприятия, которых изменяются прямо пропорционально изменению объемов производства продукции;

2) постоянные издержки - затраты, которые при изменении объемов производства остаются неизменными в пределах рассматриваемого периода;

3) смешанные издержки - это затраты, которые состоят из постоянной и переменной частей:

а) если их сумма незначительна, то в дальнейших расчетах ими можно пренебречь;

б) если необходима более высокая точность расчетов, то необходимо постараться выделить в них поставленную и переменную части.

Задачи классификации затрат:

1) максимизация массы и прироста прибыли за счет сокращения отдельных статей расходов;

2) оценка окупаемости затрат;

3) предоставление возможности определения запаса финансовой прочности;

4) расчет величины эффекта операционного рычага. Эффект операционного рычага (ЭОР):

ЭОР = (DМД : МДо) : (DVРПIT : VPП) (1.9)

где МД - маржинальный доход предприятия;

VPП - количество единиц реализованной продукции. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается для:

1) заданного объема продаж;

2) заданной выручки от реализации, поскольку изменение дохода всегда приводит к изменению силы воздействия операционного (производственного) рычага.

Факторы изменения ЭОР:

1) фондоемкость:

а) увеличение стоимости основных средств приводит к увеличению суммы постоянных затрат;

б) чем больше удельный вес постоянных затрат, тем выше сила воздействия производственного рычага;

2) выручка от реализации:

а) снижение выручки от реализации продукции приводит к относительному увеличению доли постоянных затрат;

б) рост постоянных затрат увеличивает силу воздействия операционного рычага;

3) удаление от порога рентабельности. На небольшом расстоянии сила будет максимальной, а затем начнет убывать.

Таким образом, можно сделать вывод, что прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли.

Анализ прибыли необходим как внутренним пользователям с целью определения резервов ее повышения, так и внешним пользователям для оценки организации как потенциального заемщика или делового партнера. Анализ прибыли проводится на основе данных Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и Бухгалтерского баланса (форма № 1).

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В ходе анализа рассчитывают показатели рентабельности основной деятельности, продаж, основного и заемного капитала, основных и оборотных активов. Изучается динамика данных показателей и определяются факторы, на это влияющие.

На величину прибыли и рентабельность организации оказывают влияние разные факторы. По существу, это - все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.