Вопрос 4. Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса; комплексная оценка финансового и имущественного положения организации на основе бухгалтерского баланса.
Анализ Баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
Для выявления динамики изменения отдельных составляющих Баланса формируется вспомогательная таблица - "Анализ изменения статей Баланса". Значения в данной таблице определяются как разница значений статей агрегированного Баланса на текущую и предыдущую отчетные даты.
где ( i ) - текущая отчетная дата; ( i-1 ) - предыдущая отчетная дата
Информация данной таблицы не требует отдельного описания. Она используется как вспомогательная при проведении дальнейшего анализа состояния предприятия (например, при характеристике основных производственных фондов и, в частности, выявления "замороженных" незавершенных капитальных вложений).
Анализ структуры Баланса
Чтобы сделать чтение агрегированного Баланса более удобным, рекомендуется рассчитывать структуру Баланса (таблица).
Структура Баланса формируется следующим образом:
Валюта Баланса принимается за 100%. Определяется доля каждого раздела Баланса в общей сумме средств (источников) предприятия (Рис. 6).
Далее итог каждого раздела принимается за 100%.Определяется доля (удельный вес) элементов раздела в итоге раздела.
Анализ структуры Баланса проводится по блокам: определяется доля постоянных и текущих активов в валюте Баланса; далее рассматривается их структура. Аналогично исследуются пассивы предприятия: определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в валюте Баланса; далее рассматривается их структура.
Последовательность анализа структуры Баланса:
Отражается состояние организации на момент исследования и динамика его изменения в течение рассматриваемого периода.
Выявляются причины изменений структуры Баланса.
Полученным результатам дается управленческая интерпретация.
Изменение остаточной стоимости основных средств отражает процесс движения основных производственных фондов (ОПФ) организации. Увеличение остаточной стоимости отражает прирост основных средств, который, как правило, происходит в результате приобретения ОПФ либо постановки на Баланс объектов незавершенного строительства.
Уменьшение абсолютной величины основных средств может быть следствием реализации части основных средств либо отражать процесс амортизации имущества. Если сокращение стоимости основных средств произошло в пределах начисленной за период амортизации - предприятие не осуществляло реализацию основных средств. Если сокращение стоимости имущества превышает величину начисленной за период амортизации, есть основания полагать, что в рассматриваемом периоде имела место реализация имущества.
Наличие незавершенного строительства и изменения абсолютных значений по данной позиции свидетельствуют о том, что организация осуществляет капитальное строительство. О масштабах строительства можно судить, сравнивая величину незавершенных капитальных вложений с первоначальной стоимостью существующих основных средств организации. Первоначальная стоимость основных средств рассчитывается как сумма остаточной стоимости основных средств (данные Баланса на рассматриваемую дату) и общей величины начисленной амортизации основных средств (на рассматриваемую дату).
Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства в большинстве случаев говорит о завершении определенного этапа строительства - переводе незавершенных капитальных вложений на Баланс организации. При этом наблюдается увеличение остаточной стоимости основных средств (на аналогичную или близкую сумму).
Величина, отраженная по строке "Незавершенные капитальные вложения", может изменяться вследствие реализации на сторону части объектов незавершенного строительства (сокращение абсолютных значений) либо проведения переоценки.
Анализируя постоянные активы, необходимо помнить, что рост стоимости основных фондов и незавершенных капитальных вложений может быть связан как с реальными вложениями средств в ОПФ, так и с организационно-правовыми изменениями.
Под реальными вложениями средств в ОПФ подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложение финансовых ресурсов в строительство, перевод объектов строительства на Баланс предприятия.
К организационно-правовым причинам изменения стоимости ОПФ относится, например, переоценка основных фондов предприятия.
Выявление факта переоценки основных фондов основывается на анализе изменений по статьям "Основные средства", "Незавершенные капитальные вложения" и "Добавочный капитал" . Если имела место переоценка основных фондов, приросту стоимости основных средств и незавершенных капитальных вложений будет соответствовать аналогичный прирост (на ту же сумму) добавочного капитала (таблица).
