49. Экономические преступления, совершаемые в сфере обращения ценных бумаг.

Статья 185 УК: Злоупотребление при эмиссии ценных бумаг

Нормативный материал составляет ГК РФ, ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Объектом преступления выступают общественные отношения, соответствующие принципу добропорядочности субъектов экономической деятельности. Совершая данное преступление, виновный нарушает законный порядок обращения ценных бумаг.

Объективная сторона заключается в злоупотреблении при эмиссии ценных бумаг, которое выражается в следующих формах:

1. Внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации:

Проспект ценных бумаг – официальный документ, который готовится компанией-эмитентом, и содержит существенную информацию об эмитенте и его ценных бумагах, финансово-хозяйственной деятельности эмитента и др.

Проспект ценных бумаг утверждается компанией-эмитентом, после чего проходит государственную регистрацию. Данный документ имеет большое значение для инвесторов, желающих приобрести ценные бумаги, так как на основании сведений, содержащихся в документе, инвестор может решать вопрос о целесообразности приобретения эмиссионных ценных бумаг. В случае внесения в проспект сведений, несоответствующих действительности, данная возможность устраняется.

2. Утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг:

Утверждение или подтверждение проспекта ценных бумаг является функцией Совета директоров компании-эмитента. Проспект подписывается единоличным исполнительным органом компании (то есть руководителем) и бухгалтером.

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг – документ, представляемый эмитентом-компанией в государственный орган и отражающий итоги эмиссии ценных бумаг. Данный документ утверждается единоличным исполнительным органом компании (то есть руководителем) и бухгалтером.

Преступным является утверждение или подтверждение проспекта или отчета об итогах выпуска вышеназванным лицами, если они знают о наличии в данных документах недостоверной информации.

3. Размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством РФ о ценных бумагах не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Государственная регистрация является одним из этапов эмиссии и является обязательным условием размещения ценных бумаг на рынке. Регистрация осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам. ФЗ «О рынке ценных бумаг» предусмотрены основания для отказа в государственной регистрации выпуска. В случае отказа в регистрации, размещение эмиссионных ценных бумаг не допускается. Исключением из правила являются эмиссионные ценные бумаги международных финансовых организаций.

Состав материальный. Преступление считается оконченным с момента причинения ущерба в крупном размере. Примечание ст. 185 УК определяет крупный размер, как 1 млн. рублей.

Субъективная сторона выражается в прямом и косвенном умысле.

Субъект специальный – лица, уполномоченные на осуществление функций по составлению, утверждению проспектов ценных бумаг, отчетов по итогам эмиссии ценных бумаг, размещению ценных бумаг, например:

1. Член совета директоров;

2. Единоличный исполнительный орган;

3. Главный бухгалтер

4. Другие.

Ч. 2 ст. 185 УК содержит квалифицированные виды – совершение преступления организованной группой или группой лиц по предварительному сговору.

Статья 185.1 УК: Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах

Объектом преступления выступают общественные отношения, соответствующие принципу добропорядочности субъектов экономической деятельности.

Объективная сторона заключается в следующих формах:

1. Злостное уклонение от раскрытия или представления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах.

Под уклонением понимается невыполнение обязанным лицом действий, возложенных на него, в данном случае, законом.

Злостным является такое уклонение, когда лицо умышленно не выполняет необходимые действия, хотя имеет реальную возможность и обязано их выполнить. Также должна учитываться продолжительность и причина невыполнения обязанностей.

В данном случае лицо злостно уклоняется от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах. Обязанный субъект не раскрывает и не предоставляет информацию вовсе.

2. Предоставление заведомо неполной или ложной информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах. Обязанный субъект предоставляет информацию, однако заведомо для него неполную или ложную.

Обязанность раскрывать и предоставлять информацию об эмиссии ценных бумаг, возложена на компании-эмитенты ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступом всех заинтересованных лиц и созданию условий по ее свободному нахождению и получению.

Под предоставлением информации понимается обеспечение ее доступом определенных лиц, заявивших о необходимости ее нахождения и получения.

Эмитент обязан раскрывать информацию после регистрации проспекта ценных бумаг.

Раскрытие информации осуществляется в форме:

3. Ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг (ежеквартальный отчет);

4. Сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента;

5. Сообщений о существенных фактах (стоимость, котировки ценных бумаг).

Состав материальный, преступление считается оконченным с момента причинения крупного ущерба гражданам, организациям и государству.

Субъективная сторона – прямой умысел.

Субъект – специальный, как и в ст. 185 УК.

Статья 185.2 УК: Нарушение учета прав на ценные бумаги

Объектом преступления выступают общественные отношения, соответствующие принципу добропорядочности субъектов экономической деятельности.

Объективная сторона по ч. 1 ст. 185.2 УК заключается в нарушении установленного порядка учета прав на ценные бумаги. Данными действиями нарушается порядок функционирования учетной системы, под которой понимается совокупность финансовых институтов, ведущих депозитарную деятельность и организаций, осуществляющих учет прав владельцев ценных бумаг. Порядок учета установлен ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Состав материальный, преступление считается оконченным с момента причинения ущерба в крупном размере (1 млн. рублей).

Субъективная сторона выражена умышленной и неосторожной формой вины.

Субъект – должностное лицо, в обязанности которого входит совершение операций, связанных с учетом прав на ценные бумаги.

Ч. 2 ст. 185.2 УК содержит квалифицированные виды – совершение группой лиц по предварительному сговору, организованной группой или совершенное в особо крупном размере (2,5 млн. рублей).

Объективная сторона по ч. 3 ст. 185.2 УК заключается в следующих действиях:

1. Внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений:

2. Умышленное уничтожение или подлог документов, на основании которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг, если обязательное хранение этих документов предусмотрено законодательством РФ.

Субъективная сторона по ч. 3 ст. 185.2 УК – прямой умысел.

Статья 185.4 УК: Воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг

Объект преступления – общественные отношения, соответствующие принципу добропорядочности субъектов экономической деятельности.

Объективная сторона заключается:

1. Воспрепятствование осуществлению прав владельцев ценных бумаг;

2. Незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг.

Данные формы выражаются в следующих действиях:

1. Незаконный отказ в созыве или уклонение от созыва общего собрания владельцев ценных бумаг:

Общее собрание акционерного общества является его высшим органом управления. Акционеры, являющиеся владельцами не менее 10% голосующих акций на дату предъявления требования, имеют право инициировать проведение внеочередного общего собрания. Отказ в этом является незаконным.

2. Незаконный отказ регистрировать для участия в общем собрании владельцев ценных бумаг лиц, имеющих право на участие в общем собрании:

Данным действием нарушается право акционера участвовать в общем собрании как лично, так и через представителя.

3. Проведение общего собрания владельцев ценных бумаг при отсутствии необходимого кворума:

Общее собрание правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности более чем половиной голосов размещенных голосующих акций общества. Проведение общего собрания без кворума является незаконным.

4. Иное воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение установленных законодательством Российской Федерации прав владельцев эмиссионных ценных бумаг либо инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.

Состав является формально-материальным. Момент окончания незаконного предпринимательства зависит от формы состава.

Если речь идет о причинение ущерба, то состав является материальным, преступление считается оконченным с момента причинения ущерба в крупном размере гражданам, организациям или государству. Примечание ст. 185 УК устанавливает крупный размер ущерба, который равен 1 млн. рублей.

Если речь идет о получении дохода, то состав является формальным, преступление считается оконченным с момента получения дохода в крупном размере. Примечание ст. 185 УК устанавливает, что доход в крупном размере равен 1 млн. рублей.

Субъективная сторона выражена прямым умыслом.

Субъект – специальный – лица, выполняющие организационно-распорядительные функции в акционерных обществах и паевых инвестиционных фондах, а также представители регистратора.

Ч. 2 ст. 185.4 УК предусматривает квалифицированные виды – совершение преступления группой лиц по предварительному сговору или организованной группой.