6. Платежеспособность организации: особенности возникновения при­чин ее потери.

Платежеспособность — это возможность предприятия рас­плачиваться по своим обязательствам. Платежеспособность организации прямо пропорциональна выручке и обратнопропорциональна объему обязательств.

Абсолютно платежеспособно предприятие, капитал которого полностью собственный, а обязательства отсутствуют. Предприятие в основном с заемными средствами платежеспособно, если своевременно исполняет свои обязательства. Все зависит от объема реализации продукции и своевременного поступления денежных средств.

В связи с разрывом между произведением затрат по производству и получением выручки от реализации, для абсолютной платежеспособности необходимо иметь резерв денежных средств.

Если темп роста обязательств выше темпа роста выручки, то она может стать неплатежеспособной.

Общими причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки и опережающий рост обязательств.

Причины замедления темпов роста выручки или ее абсолютного снижения:

(не покупают, не платят, не пускают)

1) затоваривание (предложение выше спроса)

2)влияние конкуренции;

3) невозврат платежей за отгруженную продукцию;

4) сужение рынка за счет ограничения доступа на него.

Причины опережающего темпа прироста обязательств:

1) неэффективные долгосрочные финансовые вложения;

2) загрузка производства избыточными запасами;

3) наращивание средств в расчетах;

4) убытки;

5) трата выручки на второстепенные цели (например развлечения).

Ситуация усугубляетсяпри отсутствии планирования и управления денежными потоками.

Причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

1. отставание от запросов рынка (болезнь бизнеса);

2. неудовлетворительное финансовое руководство =>избыточное отягощение обязательствами (болезнь финансового управления).

Наиболее частые причины неплатежеспособности по мнению арбитражных управляющих:

1. Получение кредитов банка:

- долгосрочный кредит под повышенные проценты на развитие. Прибыль от продажи новой продукции, увеличенного объема продукции не в состоянии погасить проценты и сам кредит своевременно из-за ошибок в технологических и производственных расчетах, в бизнес-плане, вэкономических расчетах;

- долгосрочный кредит на строительство административных зданий и производственных цехов. Прибыль предприятияиз-за изменения внешних условий не в состоянии покрывать расходы по обслуживанию и погашению кредита. Финансовыепросчеты администрации организации;

- вложения кредитов в рисковые инвестиционные проекты. Из-заинвестиционных просчетов происходит потеря капитала и, как следствие, наступление несостоятельности организации;

- краткосрочный кредит вложен в расширение оборотных активов. Из-за ошибок в маркетинговых расчетах объемпродаж снижается, прибыль уменьшается, и, как следствие, организация не в состоянии возвратить кредит и проценты по нему своевременно, что влечет за собой ухудшение платежеспособности организации.

2. Неэффективная маркетинговая политика:

- неоправданное увеличение запасов материальных ресурсов,без увеличения объема выпуска и реализации продукции.

- недостаточное изучение и нахождение новых рынков сбыта и рынков поставщиков, что приводит к приобретению материальных ресурсов по повышенной цене, увеличению стоимости продукции, к затовариванию продукцией и появлению убытков.