2. Управление оборотным капиталом предприятия.

Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Классификация:

По назначению:

Производственные оборотные фонды – это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения – это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров.

По элементам:

Запасы и затраты и затраты включая НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные средства.

По степени ликвидности:

Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до одного года и прочие оборотные средства), медленно реализуемые активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года).

По источникам формирования:

Собственные оборотные средства и формируемые за счет привлеченных источников.

По возможности нормирования и планирования:

Планируемые и не планируемые, нормируемые и ненормируемые.

По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотными средствами.

Основными характеристиками оборотных средств является: оборачиваемость и ликвидность.

Оборачиваемость оборотных средств – характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год) и представляет собой отношение объема реализованной продукции к нормативу оборотных средств. Чем больше скорость обращения оборотных средств, тем меньше потребность в них и тем лучше они используются.

Ликвидность – характеризует способность активов превращаться в денежную наличность.

К показателям эффективности использования оборотных средств относят время и скорость обращения. Время обращения показывает в течение скольких, дней оборотные средства совершают один полный оборот. Скорость обращения показывает, сколько оборотов прошло за исследуемый период.

Коэффициент закрепления – показывает, сколько рублей оборотные средства используют для получения одного рубля выручки. С помощью показателя время обращения можно рассчитать условную сумму экономии или перерасхода оборотных средств.

Коэффициент рентабельности использования оборотных средств – показывает, сколько рублей прибыли, приходится на один рубль оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к повышению эффективности их использования.

Нормирование оборотных средств – определение минимального размера запасов оборотных средств, необходимых для обеспечения бесперебойной нормальной хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Нормирование это важный фактор ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышения эффективности использования. Экономически обоснованные нормативы запасов оборотных средств обеспечивают при минимальном их размере успешное выполнение производственной программы предприятия. Нормирование оборотных средств заключается в определении размеров норм запасов материалов и готовой продукции, незавершенного производства, незавершённых расчётов с заготовительными организациями и неотложных расходов. Размеры нормативов оборотных средств определяются в стоимостном выражении ежегодно на конец планируемого года, а также на конец каждого квартала и зависят от установленных норм запасов и плановой себестоимости единицы материальных ценностей или работ.