Анализ показателей рентабельности предприятия

1. Показатели рентабельности.

2. Показатели рентабельности продукции.

3. Факторный анализ рентабельности продукции.

4. Показатели рентабельности имущества и его составных частей.

5. Факторный анализ рентабельности имущества и отдельных его частей.

6. Финансовая рентабельность.

7. Факторный анализ финансовой рентабельности.

1 Показатели рентабельности

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.

Рентабельность — относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Показатели рентабельности характеризуют степень доходности, выгодности, прибыльности различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах).

Большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, составления смет, координирования, оценки и контроля деятельности предприятия.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) Показатели рентабельности продукции;

2) показатели рентабельности имущества и его составных частей;

3) показатели рентабельности используемого капитала или финансовая рентабельность.

Анализ начинается с определения изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность — плановая). Дается общая оценка изменения уровня рентабельности. Затем определяется количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности, используя метод цепных подстановок.

По результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.

Основными задачами анализа рентабельности предприятия являются:

– оценка показателя рентабельности в динамике;

– выявление и измерение действия различных факторов на уровень рентабельности;

– определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности.

Анализ показателей рентабельности осуществляется по данным форм бухгалтерской отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

2. Показатели рентабельности продукции

Уровень общей рентабельности организации существенно зависит от уровня рентабельности продукции. Показатели рентабельности продукции характеризуют эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг. Данные показатели могут широко использоваться в аналитических целях, так как позволяют производить расчеты соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию.

Анализ рентабельности продукции должен предусматривать определение динамики рентабельности основных видов продукции предприятия. Это позволяет определить роль производства и реализации продукции отдельных изделий в формировании прибыли в целом, определить выгодность или убыточность для предприятия производства того или иного вида продукции.

При анализе рентабельности продукции следует учитывать основную особенность данного показателя: он не учитывает вероятный эффект долгосрочных инвестиций. При переходе на новые технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, рентабельность продукции может временно снижаться, поэтому снижение рентабельности в отчетном периоде не всегда является отрицательным фактором.

В зависимости от цели и задач анализа при расчете коэффициентов рентабельности может использоваться налогооблагаемая прибыль ( ), чистая прибыль ( ), прибыль от реализации ( ). Любой вид прибыли формируется за счет различных составляющих, поэтому на уровень рентабельности будут оказывать влияние разнообразные факторы при использовании в расчете разных показателей прибыли.

Основными показателями рентабельности продукции являются следующие.

1) Рентабельность товарной продукции определяется отношением прибыли к себестоимости товарной продукции:

где – себестоимость товарной продукции.

В данном случае рентабельность продукции показывает размер потенциальной прибыли, которую предприятие может получить на один рубль затрат по производству продукции. Различные виды продукции имеют разный уровень прибыльности, поэтому, меняя структуру ассортимента выпущенной продукции, предприятие может повысить уровень рентабельности.

2) Рентабельность реализованной продукции определяется отношением прибыли к полной себестоимости реализованной продукции :

где – себестоимость реализованной продукции, определяется как сумма себестоимости товарной продукции, коммерческих и управленческих расходов:

где – коммерческие расходы;

– управленческие расходы.

Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств связанных с ее выпуском и реализацией. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

3) Рентабельность отдельных видов продукции определяется отношением прибыли изделия (разница между ценой изделия и его себестоимостью) к его себестоимости :

Коэффициент характеризует уровень прибыли на один рубль затраченных средств.

В мировой практике рентабельность отдельных видов продукции исчисляется как отношение прибыли изделия к его цене:

Важность анализа показателей рентабельности отдельных видов продукции связана с тем, что предприятие должно осуществлять контроль за затратами по ее производству и реализации.

4) Рентабельности продаж определяется отношением прибыли к сумме выручки от реализации (В):

где – выручка от реализации продукции.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции. По динамике данного показателя предприятие может принимать решения по изменению ценовой политики и усилению контроля за себестоимостью продукции.

Следует отметить, что недостаток всех перечисленных выше показателей рентабельности продукции заключается в том, что они не учитывают, при каких хозяйственных ресурсах был достигнут финансовый результат, и как эффективно они использовались. В связи с этим их необходимо определять параллельно с коэффициентами рентабельности имущества и финансовой рентабельностью.