Внутренние механизмы нейтрализации и управления рисками предприятия

1. Общая характеристика внутренних методов управления рисками. Уклонение и избежание от предпринимательских рисков.

2. Локализация и лимитирование рисков предприятия.

3. Передача рисков путем трансферта, хеджирование финансовых рисков.

4. Основные формы механизма диверсификации (распределения) рисков.

5. Компенсация и самострахование риска.

1. Общая характеристика внутренних методов управления рисками. Уклонение и избежание от предпринимательских рисков.

В управлении рисками основная роль принадлежит внутреннему механизму их нейтрализации, которые представляют собой систему методов минимизации негативных последствий от реализации рисков, избираемых и осуществляемых исключительно в рамках самого предприятия.

Объектом управления внутренних механизмов являются все виды допустимых рисков предприятия, значительная часть критических рисков, а также часть и страхование катастрофических рисков, если они принимаются предприятием в силу объективной необходимости.

Система внутренних механизмов нейтрализации рисков предусматривает использование следующих основных методов.

Внутренние методы нейтрализации рисков:

• избежание или уклонение от рисков;

• лимитирование концентрации рисков;

• локализация рисков;

• хеджирование финансовых рисков;

• трансферты;

• диверсификация и диссипация рисков;

• компенсация и самострахование рисков;

• комбинированные и прочие методы.

Наиболее простым и в то же время самым радикальным методом внутренних механизмов нейтрализации рисков.

Данные направления заключаются в…, которые полностью исключают конкретный вид предпринимательского риска.

К числу таких мероприятий относятся:

• Отказ от осуществления финансовых операций, сопряженных с повышенным уровнем риска. Невысокая эффективность таких мер, их практическая реализация может быть существенно затруднена в связи с тем, что введение основной производственной хозяйственной деятельности связана с осуществлением большого количества таких операций.

• Отказ от продолжения договорных отношений с партнерами, систематически нарушающими их условия и контрактные обязательства.

• Отказ от использования высоких объемов заемного капитала. Данная мера позволяет избегать одного из наиболее существенных финансовых рисков, а именно потери финансовой устойчивости. В то же время полный отказ от заемного капитала влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа (то есть получение дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал, что в свою очередь способно косвенно привести к той же потере финансовой устойчивости предприятия).

• Отказ от использования оборотных активов низко ликвидных форм.

• Отказ от избыточных запасов и повышение уровня ликвидности позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде.

• Избежание чрезмерного перенесения денежных средств на депозит или краткосрочные финансовые вклады. Данная мера позволяет избежать депозитного и платежного риска. Вместе с тем порождает потери от инфляционного риска.

В системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание применяется в крайних случаях относительно рисков критической и катастрофической группы с высокой вероятностью их реализации. Данные мероприятия могут быть обоснованы при соблюдении следующих условий:

• если отказ от одного финансового риска не влечет возникновение другого риска более высокого чем равнозначного уровня;

• если уровень ожидаемой доходности несопоставима с уровнем риска по шкале «доходность от риска»;

• если возможные потери по данной операции превышают величину внутренних ресурсов предприятия по их устранению;

• если уровень ожидаемых доходов является несущественным, то есть занимает малый удельный вес в общем формируемом денежном потоке предприятия, а также, если данные операции не характерны для финансовой деятельности предприятия.