Общая схема системы рисков
Общая характеристика финансовых рисков предприятия.
Коммерческие риски – это риски потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия (риск снижения объема закупок, риск роста цен сырья, полуфабрикатов, риск увеличения издержек обращения).
Инфляционные риски – риски непрогнозируемого роста цен, что приводит к потерям в процессе закупок сырья и материалов, например реимпорт.
Дефляционные риски – снижение выручки предприятия ввиду непрогнозируемого снижения уровня цен.
Валютные риски – риски непредвиденных колебаний валютных курсов, риски установки ограничений в процессе покупки (реализации) валюты.
Риски ликвидности – риски потерь при реализации ценных бумаг по причине переоценки их качества.
Инвестиционные риски – связаны с опасностью недополучения прибыли или иных потерь в ходе реализации инвестиционных проектов.
Риски упущенной выгоды – риски возникновения потерь в результате своевременного неосуществления финансовых мероприятий.
Риск снижения доходности связан с финансовым ущербом ввиду либо уменьшения размера выплат процентов по портфельным инвестициям, либо невыплат по предоставленным кредитам, в таком случае это кредитные риски.
Биржевые риски – финансовый ущерб от биржевых сделок.
Селективные риски – риски ошибочного формирования портфеля ценных бумаг инвестора.
Риски банкротства – риски, связанные с потерей предпринимателем всей величины собственного капитала из-за неправильного вложения.
Финансовые:
систематические (риски, связанные с покупательной способностью денег);
несистематические (инвестиционные).
Система управления рисками
Концепция приемлемого риска.
Формирование эффективной системы управления рисками.
Анализ основных процессов управления рисками предприятия.
Общая характеристика методов управления рисками.
Критерии выбора оптимального метода управления.
Правила определения методов управления рисками.
Концепция приемлемого риска.
В современной практике при определении оптимального соотношения между уровнем неопределенности ведения хозяйственной деятельности вероятностью возникновения потерь, общей величиной возможного ущерба и ожиданием получения повышенного уровня прибыли принято ориентироваться на концепцию приемлемого риска, суть которой состоит в принятии обоснованных анализом решений, сопряженных с разработкой комплекса мероприятий по нейтрализации и смягчению возможных неблагоприятных событий в процессе деятельности.
Концепция приемлемого риска ориентирована на управление риском не столько путем его минимизации, сколько на поиск оптимального соотношения неопределенности и повышенной доходности.
Ключевыми положениями концепции приемлемого риска являются:
наличие риска даже достаточно высокого уровня не служит препятствием для реализации проекта;
управленческие решения принимаются на альтернативной основе, при этом из двух вариантов деятельности выбирается либо тот вариант, который обеспечит достижение цели с минимальным уровнем риска, либо же вариант, способствующий получению большей доходности при заданном уровне риска;
затраты на предотвращение риска не должны быть выше ожидаемого экономического эффекта от его снижения;
неэффективно принимать риск, имеющий уровень потерь выше ожидаемого финансового результата.
Неприемлемыми считаются риски, величина ущерба от которых превышает возможности предприятия по его покрытию в случае реализации наихудшего сценария развития событий