Анализ таблицы 3.3

Заметим, что, к сожалению, оборачиваемость дебиторской задолженности значительно уменьшилась, очень плохо трансформируется в выручку (с 3,78 до 0,72), то есть изменение составило – снижение на 3,06 раз.

Период погашения дебиторской задолженности, неимоверно возрос на 404,76 дней, что приводит к оттоку денежных средств. Чем выше период, тем больше риск непогашения. Для сокращения необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, по возможности ориентироваться на большее число покупателей, использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате и т.д. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 12,63%, но все же составляет значительную долю. В прошедшем периоде она вообще была равно приблизительно половине объема оборотных активов. А этот показатель чем выше, тем менее мобильна структура имущества предприятия. Доля маловероятной для взыскания ДЗ в общем объеме ДЗ на конец периода возросла на 6,62%. Очень большая доля маловероятной ДЗ (73,57% и 80,19% соответственно). Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке выросло на 1,12.

Анализ таблицы 3.4

Примечание: в прочую я добавила дебиторскую задолженность: расчеты по социальному страхованию, расчеты по налогам и сборам и расчеты с разными дебиторами и кредиторами. Обязательно надо заметить, что на предприятии нет долгосрочной дебиторской задолженности. Так как разграничение по срокам условно, то и весь анализ будет носить условный характер.

Заметим, что из всех групп дебиторской задолженности большую долю занимает дебиторская задолженность за товары, работы и услуги – 261769 тысяч рублей. На втором месте – прочая дебиторская задолженность, на последнем месте – выданные авансы.

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Дебиторская задолженность представляет собой по сути иммобилизацию, т. е. отвлечение из хозяйственного оборота, собственных оборотных средств предприятия. Естественно, что этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия, относительная значимость которых тем существеннее, чем выше темп инфляции. Экономический смысл данных потерь очевиден и выражается в трех аспектах.

Во-первых, чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов (равно как и в любой другой актив). Это следствие основного принципа деятельности предприятия: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая при прочих равных условиях тем выше, чем выше оборачиваемость.

Во-вторых, при инфляции возвращаемые должниками денежные средства обесцениваются. Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики.

В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов предприятия, для финансирования которого нужен соответствующий источник. Поскольку в подавляющем большинстве случаев источники средств не бесплатны, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с затратами.

Поэтому, можно сделать вывод, что чем ниже срок погашения дебиторской задолженности, тем лучше. По срокам все виды ДЗ в большинстве на срок от 1 до 3 месяцев. Это не идеально, но приемлемо.