1. Среднегодовую стоимость отдельных видов оборотных активов рассчитать по данным балансов по формуле средней арифметической простой.

2. Показатели частных оборотов взять из пп. 3.1, 3.3. И з ф. № 2 финансовой отчетности.

4.8. Используя данные отчета, о движении денежных средств дать оценку динамики величины и структуры денежных потоков по сферам деятельности.

Расчеты выполнить в следующей таблице.

Таблица 4.8.

Сферы деятельности	Приток			Отток			Чистое сальдо
	отчетн. год	предыд. год	темп роста, %	отчетн. год	предыд. год	темп роста, %	отчетн. год	предыд. год
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Текущая, тыс.руб.
в % к итогу
2. Инвестиционная, тыс.руб.
в % к итогу
3. Финансовая, тыс.руб.
в % к итогу
Всего

4.9. Используя данные баланса, отчета о прибылях и убытках, а также приведенные ниже дополнительные данные, составить расчет потоков денежных средств по сферам деятельности косвенным методом. Дать оценку результатов.

Дополнительные данные к п. 4.9.

Изменение основных средств (по строке 120 бухгалтерского баланса) за год составило	6205 тыс.руб.
в том числе за счет:
приобретения	14045 тыс.руб.
переоценки	626 тыс.руб.
продажи	1200 тыс.руб.
Справочно:
выручка от продажи	1440 тыс.руб.
амортизация	7266 тыс.руб.

4.10. Дать характеристику состояния расчетов с дебиторами и кредиторами:

1. Выявить изменение общей величины, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Проклассифицировать расчеты с покупателями, заказчиками и поставщиками по срокам возникновения, срокам погашения.

3. Рассчитать и сопоставить между собой показатели оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженности.

Сделать выводы о влиянии на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия состояния расчетов с покупателями и поставщиками.

Дополнительные данные к п. 4.10.

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков по срокам образования характеризуется следующими данными:

	Всего	В том числе по срокам образования
		До 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 6 мес.	От 6 мес. до 1 года	Более года
А	1	2	3	4	5	6
Задолженность покупателей и заказчиков за продукцию, товары, работы и услуги
на начало предыдущего года	13496	1349	8502	2470	970	205
на начало отчетного года	14816	2074	9150	3262	330	130
на конец отчетного года	18300	2745	9616	5419	440	80

4.11. Обобщить результаты анализа ликвидности и текущей платежеспособности. Обосновать меры по обеспечению устойчивой платежеспособности предприятия.

4.12. Используя данные бухгалтерской отчетности рассчитать и дать оценку динамики следующих показателей рентабельности капитала:

• рентабельности активов;

• рентабельности производственных фондов;

• рентабельности собственного капитала (или чистых активов).

Указать возможные причины расхождений темпов роста этих показателей.

4.13. Выявить влияние следующих факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов:

• рентабельности продаж;

• эффективности использования производственных фондов (капиталоотдачи),

в том числе основных средств

оборотных активов.

Используя результаты анализа раздела 2 (анализ основных средств), раздела 3 (анализ прибыли от продаж) и пп. 4.6 и 4.7, выявить причины изменения каждого из факторных показателей и обосновать пути повышения уровня рентабельности активов.

4.14. Дать оценку рациональности структуры источников финансирования активов организации, рассчитав для этой цели коэффициенты финансового рычага. Оценить влияние эффекта финансового рычага на величину чистой прибыли и уровень рентабельности собственного капитала.

4.15. Обобщить результаты анализа финансового состояния предприятия, используя результаты расчетов и выводов к пп. 4.14.14. Составить сводную таблицу показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Вопросы и задачи для самоконтроля

1. Общая капиталоотдача рассчитывается:

1. выручка от продаж за год / среднегодовая стоимость активов;

2. чистая прибыль за год / среднегодовая стоимость внеоборотных активов;

3. выручка от продаж за год / среднегодовая стоимость собственного капитала;

2. Как определяется продолжительность погашения дебиторской задолженности за год:

1. выручка от продаж за год / среднегодовые остатки дебиторской задолженности;

2. среднегодовые остатки дебиторской задолженности / выручка от продаж за год;

3. 360 дней / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах).

3. Предприятие имеет следующие показатели деятельности:

тыс.руб.

внеоборотные активы	6000
долгосрочные обязательства	3000
текущие активы	8000
краткосрочные обязательства	4000
собственный капитала	7000

Тогда собственный оборотный капитал составляет (тыс.руб.):

1. 2000;

2. 3000;

3. 1000;

4. 4000.

4. Среднегодовая валюта баланса предприятия составила 2000 тыс. руб., из них основные средства предприятия составили 350 тыс. руб. Выручка-нетто от реализации продукции (услуг) составила 300 тыс. руб., а прибыль до налогообложения - 30 тыс. руб. Рассчитать показатели, характеризующие прибыльность бизнеса предприятия.

5. В процессе анализа финансовой отчетности предприятия розничной торговли был составлен аналитический баланс со следующими оценочными показателями групп активов и пассивов (на конец отчетного периода).

Активы: внеоборотные -120 тыс. руб., запасы и затраты незавершенного производства - 1500 тыс. руб., дебиторская задолженность -25 тыс. руб. и денежные средства и ликвидные финансовые вложения - 80 тыс. руб.

Пассивы: кредиторская задолженность - 1200 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы 500 тыс. руб., собственный капитал и резервы - 25 тыс. руб.

Оценить ликвидность баланса и оценить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами