Глава 2. Анализ финансовых результатов организации
2.1. Факторный анализ прироста выпуска продукции
Главная цель организации в долгосрочной перспективе – приращение собственного капитала. Все денежные поступления, увеличивающие собственный капитал, является доходами, все платежи, уменьшающие собственный капитал – расходами.
Доходами от обычных видов деятельности является выручка от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг. Получение доходов связано с использованием производственных ресурсов, в результате чего возникают расходы на приобретение сырья, материалов, по содержанию основных производственных фондов, на заработную плату; коммерческие и управленческие расходы.
Увеличение собственного капитала достигается увеличением выручки, а она в свою очередь – ростом отпускных цен или приростом выпуска продукции.
Факторный анализ помогает определить влияние отдельных факторов на прирост выпуска продукции. Выделим факторы в соответствии с делением организации на составляющие подсистемы. В качестве подсистем могут быть выделены внеоборотные нефинансовые активы, оборотные материальные активы, персонал и финансы. В экономике организации они выступают в качестве ресурсов производства (рис. 2). Организация (процесс) и экономика выступают в качестве среды (по Клейнеру: среда – система взаимодействия экономических объектов и место протекания экономических процессов).
Рис. 2 – Подсистемы и внутренняя среда организации
Внеоборотные нефинансовые активы. Имеют длительный жизненный цикл – не менее года. В подсистему входят материальные и нематериальные активы: основные производственные фонды, нематериальные (интеллектуальные) активы, капитальные вложения.
Оборотные материальные активы. Имеют короткий жизненный цикл – не более года, а для некоторых – равен производственному циклу. В подсистему входят товарно-материальные ценности (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и в отгрузке).
Персонал. Персонал нанимается на определенный срок. Он принадлежит к привлеченным ресурсам. В подсистему входят работники организации по категориям: постоянные и временные рабочие, руководители, специалисты и служащие.
Финансы. Это денежные средства в натуральной форме, в виде записей на счетах или других финансовых документов (акции, облигации и. т.д.). В подсистему входят собственные и заемные средства.
Организация. Среда описывается перечнем входящих в состав предприятия (организации) подразделений, взаимодействий между ними, функциональных обязанностей подразделений и отдельных работников.
Экономика. Среда описывается перечнем экономических характеристик ресурсов и финансовых результатов деятельности предприятия (организации), а также математической зависимости между ними.
В качестве математического метода определения зависимости между характеристиками ресурсов и финансовых результатов выберем факторный анализ. Этот метод помогает определить влияние отдельных факторов на изменение результатов деятельности предприятия (организации).
В ряде экономических моделей факторы делятся на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы представляют собой натуральные значения ресурсов – численность персонала, стоимость основных производственных фондов, стоимость используемых оборотных средств или материалов, величина фонда оплаты труда, величина оборотного или основного капитала. Интенсивные факторы представляют собой производные этих значений – производительность труда, фондоотдача, материалоотдача, зарплатоотдача, капиталоотдача.
Экономическая эффективность производства определяется интенсивными факторами производства, которые позволяют увеличить выручку и прибыль без привлечения дополнительных ресурсов. При улучшении интенсивных факторов повышается рентабельность и в конечном итоге конкурентоспособность производства.
К результатам могут быть отнесены:
Производственный результат (изготовленная продукция, выполненные работы, услуги).
Финансовый результат (полученная выручка, прибыль).
Маркетинговый результат (вход на определенный рынок, достижение определенной доли рынка).
Целевой результат (достижение технологического или финансового лидерства в отрасли).
Рассмотрим влияние экстенсивных и интенсивных факторов на прирост выручки от реализации продукции. Выберем для нашей модели экономические факторы, соответствующие основным подсистемам предприятия (организации). Их состав представлен в таблице 1.
Таблица 1