- •Ю.В.Иванов
- •Комплексный экономический анализ финансовой деятельности
- •Учебное пособие
- •Рецензент
- •Аннотация
- •Содержание
- •Введение
- •Глава 1. Экономический анализ организации
- •1.1. Понятие экономического анализа
- •1.2. Методология экономического анализа
- •1.3. Классификация задач экономического анализа
- •1.4. Комплексность экономического анализа
- •1.5. Задачи и методы проведения финансового анализа
- •Глава 2. Анализ финансовых результатов организации
- •2.1. Факторный анализ прироста выпуска продукции
- •Факторы роста выручки эволюционной предприятия
- •2.2. Расчет факторов роста выпуска продукции
- •Использование собственного капитала
- •Глава 3. Анализ финансового состояния организации
- •3.1. Анализ ликвидности организации
- •Анализ и оценка платежеспособности организации
- •3.2. Анализ абсолютной платежеспособности организации
- •3.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации
- •3.4. Анализ рентабельности организации
- •3.5. Методы прогнозирования банкротства организации
- •Глава 4. Экономический анализ эволюционной организации
- •4.1. Особенности экономического анализа
- •4.2. Рентабельность деятельности организации
- •4.3. Ликвидность организации
- •4.4. Платежеспособность организации
- •4.5. Финансовая устойчивость организации
- •Глава 5. Примеры расчета финансовых коэффициентов
- •5.1. Расчет финансовых коэффициентов производственной организации
- •Анализ общей ликвидности баланса
- •Анализ платежеспособности организации
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Расчет финансовых коэффициентов торговой организации
- •Анализ общей ликвидности баланса
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Финансовые коэффициенты ликвидности
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Задача для самостоятельного решения
- •Вопросы к экзамену
- •Методология экономического анализа.
- •Литература
Анализ платежеспособности организации
Проведем анализ платежеспособности производственной организации на основе коэффициентов, представленных в таблице 17. Расчеты выполнены по принятой методике.
Таблица 17
Финансовые коэффициенты платежеспособности
Показатель |
Значение |
Рекомендуемое значение |
|
На начало периода |
На конец |
||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,92 |
1,74 |
Кал ≥ 0,2 ÷ 0,25 |
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) |
1,26 |
2,54 |
Ккл ≥ 1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,17 |
3,72 |
Кт ≥ 2 |
Анализ таблицы 3 показывает, что все три коэффициента ликвидности соответствует установленным нормам.
Выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме. Это свидетельствует о достаточности денежных средств организации для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности соответствует норме. Это свидетельствует о способности организации расплатиться по своим обязательствам полностью при условии своевременных расчетов с кредиторами и благоприятной продаже готовой продукции.
Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме. Это свидетельствует о возможности организации расплатиться по своим обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продаже готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Организация ликвидна по всем показателям ликвидности. При этом значительное превышение коэффициентов ликвидности рекомендуемым значениям свидетельствует о неэффективном использовании собственных оборотных средств.
Анализ абсолютной платежеспособности организации
Для определения платежеспособности производственной организации следует сформировать соотношение платежных средств и обязательств, используя значения абсолютных показателей, представленных в таблице 18.
Таблица 18
Соотношение платежных средств и обязательств
Платежные средства |
На начало периода |
На конец периода |
Платежные обязательства |
На начало периода |
На конец периода |
Значение, тыс. руб. |
Значение, тыс. руб. |
||||
Запасы |
68448 |
112038 |
Краткосрочные займы и кредиты |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
- |
- |
|
105 |
- |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
25196 |
75717 |
Кредиторская задолженность |
74895 |
94723 |
Денежные средства |
69238 |
165052 |
|||
Итого |
162882 |
352807 |
Итого |
75000 |
94723 |
Превышение платежных обязательств над платежными средствами |
|
|
Превышение платежных средств над платежными обязательствами |
87882 |
258084 |
Баланс |
219165 |
426282 |
Баланс |
219165 |
426282 |
Таблица 5 дает наглядное представление о соотношении платежных средств и платежных обязательств. Превышение платежных средств над платежными обязательствами на начало года составило 137581 тыс. руб., за отчетный период данный показатель возрос в 2 раза и составил на конец года 277090 тыс. руб. В целом, организация способна расплатиться полностью по своим долгам.
Следующим этапом финансового анализа является оценка финансовой устойчивости, характеризующей степень независимости организации от заемных источников.