- •Ю.В.Иванов
- •Комплексный экономический анализ финансовой деятельности
- •Учебное пособие
- •Рецензент
- •Аннотация
- •Содержание
- •Введение
- •Глава 1. Экономический анализ организации
- •1.1. Понятие экономического анализа
- •1.2. Методология экономического анализа
- •1.3. Классификация задач экономического анализа
- •1.4. Комплексность экономического анализа
- •1.5. Задачи и методы проведения финансового анализа
- •Глава 2. Анализ финансовых результатов организации
- •2.1. Факторный анализ прироста выпуска продукции
- •Факторы роста выручки эволюционной предприятия
- •2.2. Расчет факторов роста выпуска продукции
- •Использование собственного капитала
- •Глава 3. Анализ финансового состояния организации
- •3.1. Анализ ликвидности организации
- •Анализ и оценка платежеспособности организации
- •3.2. Анализ абсолютной платежеспособности организации
- •3.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации
- •3.4. Анализ рентабельности организации
- •3.5. Методы прогнозирования банкротства организации
- •Глава 4. Экономический анализ эволюционной организации
- •4.1. Особенности экономического анализа
- •4.2. Рентабельность деятельности организации
- •4.3. Ликвидность организации
- •4.4. Платежеспособность организации
- •4.5. Финансовая устойчивость организации
- •Глава 5. Примеры расчета финансовых коэффициентов
- •5.1. Расчет финансовых коэффициентов производственной организации
- •Анализ общей ликвидности баланса
- •Анализ платежеспособности организации
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Расчет финансовых коэффициентов торговой организации
- •Анализ общей ликвидности баланса
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Финансовые коэффициенты ликвидности
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Стандартная схема анализа
- •Предлагаемая схема анализа
- •Задача для самостоятельного решения
- •Вопросы к экзамену
- •Методология экономического анализа.
- •Литература
Глава 5. Примеры расчета финансовых коэффициентов
5.1. Расчет финансовых коэффициентов производственной организации
Рассмотрим особенности финансово-экономического анализа на примере производственной организации (табл.14).
Таблица 14
Фрагмент баланса производственной организации
Наименование показателя |
На конец предыдущего периода |
На конец отчетного периода |
Актив
Нематериальные активы |
12553 |
-
|
Основные средства |
43730 |
73475 |
Итого по разделу I |
56283 |
73475 |
Запасы |
68448 |
112038 |
Дебиторская задолженность |
25196 |
75717 |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
69238 |
165052 |
Итого по разделу II |
162882 |
352807 |
БАЛАНС |
219165 |
426282 |
ПАССИВ
Уставный капитал |
10000 |
10000 |
Нераспределенная прибыль |
134165 |
321559 |
Итого по разделу III |
144165 |
331559 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
Итого по разделу IV |
- |
- |
Заемные средства |
105 |
- |
Кредиторская задолженность |
74895 |
94723 |
Итого по разделу V |
75000 |
94723 |
БАЛАНС |
219165 |
426282 |
Таблица 15
Фрагмент отчета о прибылях и убытках производственной организации
Наименование показателя
|
На начало периода |
На конец периода |
Выручка |
845368 |
1532847 |
Себестоимость продаж |
731982 |
1311258 |
Валовая прибыль (убыток) |
113386 |
221589 |
Текущий налог на прибыль |
27212 |
53181 |
Чистая прибыль (убыток) |
86174 |
168408 |
Анализ общей ликвидности баланса
Сопоставляя активы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам их погашения, сформируем агрегированный баланс ликвидности, дающий возможность более наглядно оценить величины статей баланса.
Проанализируем ликвидность баланса производственной организации за отчетный период путем применения стандартных методов (табл. 16).
Таблица 16
Агрегированный баланс ликвидности
Актив |
Пассив |
||||
Показатели |
Значение, тыс. руб. |
Показатели |
Значение, тыс. руб. |
||
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На начало периода |
||
А1 |
69238 |
165052 |
П1 |
74895 |
94723 |
А2 |
25196 |
75717 |
П2 |
105 |
- |
А3 |
68448 |
112038 |
П3 |
- |
- |
А4 |
56283 |
73475 |
П4 |
144165 |
331559 |
Баланс |
219165 |
426282 |
Баланс |
219165 |
426165 |
По данным таблицы следует сделать вывод: из четырех обязательных условий абсолютной ликвидности соблюдены все четыре (кроме первого на начало периода), следовательно, баланс организации является абсолютно ликвидным.
Не полное соблюдение условия А1 ≥ П1 (69238 < 74895 на начало, 165052 > 94723 на конец периода) свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности на начало и их достаточности на конец периода.
Соблюдение условия А2 ≥ П2 (62476 > 105 на начало, 110124 > 0 на конец периода) свидетельствует о достаточности быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных кредитов и займов.
Соблюдение условия А3 ≥ П3 (31168 > 0 на начало, 77631 > 0 на конец периода) говорит о достаточности медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных пассивов.
Соблюдение условия А4 ≤ П4 (56283 < 144165 на начало, 73475 < 331559 на конец периода) говорит о достаточности собственного капитала и другие постоянных пассивов для обеспечения потребности во внеоборотных активах.