Глава 4. Экономический анализ эволюционной организации

4.1. Особенности экономического анализа

Организация в процессе функционирования проходит различные этапы жизненного цикла. В целом жизненный цикл организации представляет собой последовательность: возникновение – рост – стабильность – спад – ликвидация .

Одной из особенностей классического экономического анализа является его статичный (статический) характер. Значение финансовых показателей организации берется в одной временной точке. При анализе баланса берутся две точки – начало и конец периода, но для большинства организаций это слишком маленький временной интервал. Статичный анализ необходимо изменить на динамичный (динамический) анализ, при котором значения финансово-экономических показателей организации берется в нескольких временных точках – как правило, за три года. Возрастание показателей свидетельствует о развитии организации, близкие значения – о стабильном характере развития, снижение – о спаде в деятельности организации.

При экономическом анализе стадии жизненного цикла необходимо учитывать. На стадии развития большинство финансовых показателей будет ниже нормативных. Это не свидетельствует о плохом финансовом состоянии организации. Например, убытки являются закономерными для новой организации, не достигшей точки безубыточности. Важно, чтобы в следующих временных точках их величина уменьшалась. На стадии стабильности применимы методы классического анализа. На стадии спада уменьшить убытки невозможно. Снижение выпуска продукции означает уменьшение спроса на нее, а в этих условиях повысить цену или снизить затраты невозможно. Главным вопросом на этой стадии является момент принятия решения о модернизации или снятия с производства выпускаемой продукции и разработке новой.

Экономический анализ эволюционной организации позволяет принимать более качественные маркетинговые и финансовые решения о ее деятельности и тем самым улучшить финансово-экономические результаты ее деятельности.

При экономическом анализе организации одной из важных составляющих является анализ ее финансового состояния – рентабельности, ликвидности, платежеспособности, соотношения собственного и заемного капитала, оценка вероятности банкротства и т.д. При этом рассчитываются соответствующие коэффициенты, которые сравниваются с некоторыми нормативными или рекомендуемыми значениями. В результате делается вывод о хорошем или плохом финансовом состоянии организации. При этом значениям коэффициентов придается универсальное значение – для всех организаций и условий их хозяйствования они одинаковы.

Практика показывает, что это не так. Нормативные или рекомендуемые значения коэффициентов необходимо дифференцировать:

– по видам деятельности (промышленность, транспорт, торговля, услуги);

– инновации (инновационные и традиционные организации);

– по этапам жизненного цикла.

Рассмотрим особенности экономического анализа и изменение экономических показателей организации на разных этапах жизненного цикла. Прежде всего, отметим, что анализ должен иметь динамический характер, т.е. описывать динамику экономического состояния организации во времени. Разовое значение экономического показателя или коэффициента мало что дает для оценки состояния организации. Так, например, отрицательное значение прибыли организации, недавно начавшей выпуск продукции и находящейся ниже точки безубыточности, но динамично развивающейся, говорит не о плохом, а о нормальном экономическом состоянии этой организации.

Только изменение экономического показателя или коэффициента во времени показывает, на какой стадии развития находится организация – развитие, стабильность или спад. Правильная оценка этого позволяет выработать и использовать рациональное управленческое решение.