I. По функциональному признаку (разделы, подразделы, статьи, виды)

Все расходы бюджета сгруппированы по 31 функциональному разделу:

0100 Государственное управление и местное самоуправление (включает семь подразделов);

0200 Судебная власть (два подраздела);

0300 международная деятельность (пять);

0400 национальная оборона (семь);

0500 правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности (11);

0600 фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу (2);

0700 промышленность, энергетика и строительство (10);

0800 сельское хозяйство и рыболовство (5);

0900 охрана окружающей природной среды и природных ресурсов, гидрометеорология, картография и геодезия (6);

1000 транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатика (7);

1100 развитие рыночной инфраструктуры (2);

1200 жилищно-коммунальное хозяйство, градостроительство (3);

1300 предупреждение и ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий (3);

1400 образование (7);

1500 культура, искусство и кинематография (3);

1600 средства массовой информации (3);

1700 здравоохранение и физическая культура (3)

1800 социальная политика (8);

1900 обслуживание и погашение государственного долга (12);

2000 пополнение государственных запасов и резервов (3);

2100 финансовая помощь бюджетам других уровней (2);

2200 утилизация и ликвидация вооружений, включая выполнение международных договоров (2);

2300 мобилизационная подготовка экономики;

2400 исследование и использование космического пространства (2);

2500 военная реформа;

3000 прочие расходы (5);

3100 целевые бюджетные фонды.

Большая часть разделов расходов связана с управлением и обеспечением правопорядка и безопасности страны (разделы 1-5, 16, 22). Восемь разделов направлены на способствование развитию государственной и национальной экономики (7-12, 19, 21). Пять разделов относятся к финансированию социально-культурной сферы (6, 14, 15, 17, 18). Последняя группа расходов – это запасы, резервы и прочие расходы.

Второй уровень классификации – подразделы, которые конкретизируют направле5ние бюджетных ассигнований в определенной сфере расходования.

Например, в разделе «Жилищно-коммунальное хозяйство, градостроительство» присутствуют подразделы:

жилищное строительство код (1201), жилищное хозяйство (1202), коммунальное хозяйство (1203), архитектура и градостроительство (1204), прочие структуры коммунального хозяйства (1205).

2. Классификация по экономическому признаку позволяет сгруппировать расходы бюджетов всех уровней по их экономическому содержанию. Она строится на основании выделения разделов, подразделов, видов расходов, подразделяемых на статьи затрат.

Всего выделены три раздела, подразделяющиеся на восемь подразделов:

1. Текущие расходы (код 100000):

• закупка товаров и оплата услуг (110000);

• выплата процентов (120000);

• субсидии и текущие трансферты (130000).

2. Капитальные расходы (200000):

• капитальные вложения в основные фонды (240000);

• создание государственных запасов и резервов (250000);

• приобретение земли и нематериальных активов (260000);

• капитальные трансферты (270000);

• предоставление бюджетных ссуд (280000).

3. предоставление кредитов за вычетом погашения (300000).

Если более детально рассмотреть, например, раздел «Капитальные расходы», то четыре уровня расходов по экономическому содержанию представлены следующим образом:

раздел «Капитальные расходы» (200000)

подраздел «Капитальные вложения в основные фонды» (240000)

вид расходов «Капитальное строительство» (240200)

статьи затрат «Жилищное строительство» (240201), «Строительство производственных объектов» (240202), «Строительство объектов социально-культурного и бытового назначения» (240203).

2. Ведомственная классификация представляет собой группировку расходов федерального бюджета, распределенных по главным распорядителям средств. Она состоит из трех уровней.

Первый - перечень прямых получателей средств, утверждаемый федеральным законом. Это министерства, ведомства, организации, имеющие свой код. В качестве самостоятельных получателей указываются органы законодательной власти, исполнительный аппарат Президента и Правительства РФ и другие.

Второй уровень – это целевые статьи расходов, отражающие финансирование конкретных направлений деятельности прямых получателей средств.

Третий уровень данной классификации – классификация видов расходов, детализирующая направление финансирования в рамках целевых статей.

Кроме того, производится: 1. классификация видов государственных внутренних долгов РФ и субъектов РФ – это группировка долговых обязательств Правительства РФ и органов исполнительной власти субъектов РФ. Это одноступенчатая классификация, например, Государственные краткосрочные обязательства (016), Государственные казначейские векселя (017), Государственные гарантии (018).

и 2. классификация видов государственного внешнего долга и государственных внешних активов РФ. Это группировка государственных внешних обязательств, осуществляемых Правительством РФ в соответствии с законодательством РФ. Данная классификация имеет двухступенчатую схему построения, например: 1. Внешний долг РФ (020) в том числе по кредитам, полученным от: 2. Международных финансовых организаций (021); Правительств иностранных государств (022); Иностранных коммерческих банков и фирм (023).

Если при составлении или рассмотрении бюджета обнаруживается профицит, то необходимо провести его сокращение за счет проведения следующих мероприятий:

1. Сократить продажу гос. или муниципальной собственности;

2. Сократить реализацию государственных запасов и резервов;

3. предусмотреть дополнительное погашение долговых обязательств;

4. увеличить расходы бюджета.

Дефицит называется временным, если он не превышает 3% от суммы доходов бюджета (в учебнике – ВВП – неправильно). Если он составляет до 10% суммы доходов, то это допустимый дефицит, если более 20% суммы доходов, то это критический дефицит.

Существуют три типа организации бюджетной системы: централизованные, децентрализованные и комбинированные.

При централизованной системе бюджеты нижних уровней не наделяются достаточными собственными источниками доходов.

Децентрализация предполагает высокую степень самостоятельности региональных и местных бюджетов при сведенной к минимуму финансовой помощи вышестоящих бюджетов.

Комбинированная модель характеризуется:

горизонтальным и вертикальным бюджетным выравниванием (дисбаланс между объемом обязательств каждого уровня власти по расходам и при недостаточности собственных доходов выравнивается трансфертами – вертикальное выравнивание; пропорциональное распределение налогового бремени между субъектами федерации с учетом региональных отличий по уровню среднедушевого бюджетного дохода, прожиточного минимума, доходов и расходов населения – горизонтальное выравнивание);

ответственностью федерального центра за создание условий для социального развития регионов.

БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС

Бюджетный процесс это регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и других участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов и внебюджетных фондов, их утверждению и исполнению, а также контролю за их исполнением.

Финансово-бюджетная политика государства ежегодно определяется в Бюджетном послании Президента Российской Федерации Правительству Российской Федерации. На территориальном уровне она определяется решениями соответствующих органов власти.

Органы, наделенные правами и обязанностями участников бюджетного процесса следующие:

• органы представительной и исполнительной власти;

• финансовые и налоговые органы;

• органы денежно-кредитного регулирования и органы государственного финансового контроля;

• главные распорядители и распорядители бюджетных средств;

• государственные целевые внебюджетные фонды.

Бюджетный период в РФ, т.е. время совершения процесса исполнения бюджета, установлен с 01 января по 31 декабря.

Официальная продолжительность бюджетного процесса применительно к федеральному бюджету ( от послания Президента до федерального закона об исполнении бюджета) составляет более трех лет: составление, рассмотрение и утверждение – 10 месяцев (до принятия Бюджетного Кодекса было 18 мес.), исполнение – 1 год, составление и утверждение отчета об исполнении бюджета – до 1,5 лет. Этот период также называют бюджетным циклом.

Длительность бюджетного процесса территориальных бюджетов, как правило, меньше.

Органом денежно-кредитного регулирования является Банк России.

Органами государственного или муниципального финансового контроля являются: Счетная палата РФ, контрольные и финансовые органы исполнительной власти, контрольные органы (контрольно-счетные палаты) законодательных (представительных) органов субъектов РФ и местного самоуправления

Особая ответственность за организацию и непосредственное исполнение бюджетного процесса возложена на Федеральное казначейство, которое несет ответственность за правильность исполнения бюджета, финансирование расходов, полноту и своевременность перечисления бюджетных средств, исполнение предписаний Счетной палаты и другие функции.

Финансовое планирование на общегосударственном и территориальных уровнях обеспечивается системой финансовых планов, которые увязываются с материальными и трудовыми балансами в стоимостном выражении.

В систему финансовых планов входят перспективные финансовые планы и сводные финансовые балансы, составляемые на всех уровнях управления.

Перспективный финансовый план разрабатывается на основе показателей прогноза экономического и социального развития государства. В нем содержатся данные о возможностях бюджета по мобилизации доходов и финансированию расходных статей бюджета.

Разработка и согласование федерального бюджета на очередной финансовый год должны завершаться на позднее 15 июля года, предшествующего планируемому.

Правительство РФ, после внесения уточнений органами власти субъектов РФ и местного самоуправления передают проекта бюджета на рассмотрение и утверждение в Государственную Думу и в Совет Федерации, где есть соответствующие комитеты, не позднее 15 августа текущего года. Государственная Дума рассматривает проект закона о федеральном бюджете в нескольких чтениях. Закон о бюджете должен вступить в силу до начала нового бюджетного года.

На территориях субъектов Федерации и муниципальных образований порядок и условия рассмотрения и утверждения бюджетов устанавливается соответствующими законодательными органами самостоятельно.

Утвержденный бюджет необходимо исполнить, т.е. обеспечить полное и своевременное поступление всех предусмотренных по бюджету доходов и обеспечить финансированием все запланированные по бюджету расходы.

В России установлено казначейское исполнение бюджетов. Это значит, что организация исполнения, исполнение бюджетов, управление счетами бюджетов и бюджетными средствами возложены на казначейства. Иначе говоря финансирование расходов бюджета осуществляется казначейством. Ранее существовала система исполнения через уполномоченные банки, однако себя не оправдала в связи с тем, что бюджетные средства использовались банками в собственных интересах.

По расходам бюджет исполняется главными распорядителями бюджетных средств, распорядителями и получателями бюджетных средств.

Казначейства ведут сводные реестры получателей средств бюджета и Главную книгу казначейства, где регистрируются все операции, связанные с поступлением всех доходов и поступлений, а также с санкционированием и финансированием расходов.

Контроль за исполнением бюджета осуществляется всеми органами власти, Счетной палатой РФ, контрольно-счетными палатами, финансовыми и налоговыми органами. Контроль имеет две формы – ,парламентский осуществляемый соответствующими представительными органами и административный, осуществляемый Минфином, Казначейством, финансовыми органами субъектов и местного самоуправления, главными распорядителями.

В ходе бюджетного года и по окончании его центральные и территориальные финансовые органы постоянно проводят анализ составления и исполнения бюджета на основании которого производится оценка конечных результатов исполнения бюджета, выявление причин, оказавших влияние на невыполнение плановых показателей, выявление резервов, выявление недостатков в деятельности получателей средств, определение социально-экономической эффективности бюджетов, сопоставление с результатами прошлого года (лет), совершенствование бюджетного процесса и другие.

На территориях субъектов Федерации и муниципальных образований порядок и условия рассмотрения и утверждения бюджета устанавливаются соответствующими законодательными органами самостоятельно.

Полномочия по руководству различными территориально-административными уровнями распределены между различными уровнями органов власти в соответствии с принципами федеративного образования. Те же принципы заложены и по поводу распределения прав и обязанностей по формированию и исполнению бюджетов.

Федеральное устройство государства предполагает и необходимость федерального устройства межбюджетных отношений.

Признаки бюджетного федерализма предполагают наличие у того или иного уровня власти самостоятельного бюджета и ответственности за выполнение возложенных на него задач и функций.

Бюджетный федерализм это форма самостоятельного управления всеми звеньями бюджетов различного уровня государственной власти, основанная на четко сформулированных и закрепленных законодательных нормах и учитывающая интересы всех участников бюджетного процесса.

Одна из наиболее важных и сложных проблем Российской модели бюджетного федерализма является проблема закрепления налогов за бюджетами различных уровней. Есть определенные принципы принятия решений в этой области:

1. принцип стабильности – региональным бюджетам необходимы стабильные источники налоговых поступлений, так как возможности изыскания дополнительных источников финансовых ресурсов на региональном уровне меньше, чем на федеральном.

2. принцип мобильности характеризуется тем, что некоторые финансовые операции осуществляются там, где меньше налоговые ставки. Отсюда за региональными и местными бюджетами следует оставлять те налоги, сбор которых в меньшей степени зависит от этого фактора.

3. принцип прозрачности и легкой собираемости. Налогоплательщикам должны быть понятны направления использования налоговых поступлений в бюджеты и сбор налогов не должен вызывать особых сложностей, например, дополнительных проверок налогоплательщиков.

4. налоги на ведение международных торговых операций должны быть одинаковыми для всех налогоплательщиков на всей территории страны.

Регионы должны быть финансово самодостаточны, т.е. полностью самостоятельно формировать доходную часть бюджетов и покрывать расходную. Однако по расчетам МЭРТ финансовая самообеспеченность трети регионов в 2000 г. не превышала 60%, в половине регионов собственные источники без учета трансфертов покрывали менее 70% всех расходов и только в 13 регионах – 85 % всех расходов.

В настоящее время механизм финансирования расходов бюджетов регионов за счет собственных доходных источников не сформирован. Предусмотрены лишь меры по защите интересов федерального бюджета. Например, при нарушении установленного порядка зачисления налогов в федеральный бюджет, правительство вправе приостановить финансирование из федерального бюджета по всем направлениям.

Некоторые экономисты считают, что субъектам федерации для увеличения самостоятельности надо предоставить право устанавливать региональные налоги. Но с этим трудно согласиться, потому, что в этом случае региональные власти в погоне за увеличением бюджета могут новыми налогами при существующих федеральных парализовать деловую активность предпринимателей.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ

Государственный кредит представляет собой совокупность государственных финансовых отношений, при которых сторонами выступают государство и юридические и физические лица, а объектом отношений являются их финансовые средства, передаваемые сторонами в качестве кредита.

Кредит, получаемый государством, является инструментом финансирования бюджетных дефицитов. В этом случае государственный кредит реализуется посредством государственных займов. Государственный заем – это долг государства перед его кредиторами с учетом начисленных процентов.

Государственные займы классифицируют по следующим признакам:

1. По месту размещения – внутренние и внешние.

2. По способу обращения – рыночные и нерыночные. Рыночные – это ценные бумаги, которые свободно обращаются и перепродаются. Нерыночные не имеют вторичного фондового рынка. Это альтернатива вложению средств на депозиты кредитных учреждений.

3. По сроку заимствования – краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (обращение бумаг от 1 года до 5 лет) и долгосрочные ( более 5 лет).

4. По способу обеспечения возвратности кредитных ресурсов – закладные и беззакладные. Возвратность закладных займов обеспечивается залогом. Внутренние государственные займы беззакладные.

5. По уровню эмитента государственные займы разделяются в зависимости от уровня бюджетной системы на федеральные, региональные и местные.

6. По форме выплаты дохода – процентные (этот вид займа является основным); дисконтные (погашаются по номинальной стоимости по прошествии определенного времени); выигрышные – доход выплачивается на основе тиражей выигрыша; индексационные – индексируется первоначальная номинальная стоимость ценных бумаг (например, в соответствии с процентами роста инфляции).

7. По принципу наличия обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займа обязательства делятся на обязательства с правом и без права досрочного погашения.

8. По способу погашения задолженности займы делятся на 1. погашаемые равными долями, 2. погашаемые увеличивающимися долями, 3. погашаемые уменьшаемыми долями.

9. По способу определения предлагаемого для инвестора дохода займы могут быть 1. с постоянным фиксированным уровнем дохода и 2. с переменным уровнем дохода (т.е. зависящим от какого-либо макроэкономического индикатора, например – ставки рефинансирования).

10 По направлениям использования займы могут быть целевыми и нецелевыми.

Государственные ценные бумаги, т.е. обязательства, выпущенные от имени государства или гарантированные им – это основной источник формирования государственного долга. В России такие долговые обязательства составляют в настоящее время до 90% всего внутреннего долга (10% - это долговые обязательства в виде кредитных соглашений и договоров с кредитными организациями).

Гос. ценные бумаги включают в себя облигации, казначейские векселя, казначейские ноты и др.

Облигации (от лат. obligatio - обязательство) – наиболее распространенный вид ценных бумаг – это долговая ценная бумага, обязательство, подтверждающая отношения займа между инвестором и имитентом, согласно которым имитент (заемщик), гарантирует инвестору (кредитору) выплату основной суммы долга, а также процентов по займу по истечении установленного срока.

Облигационные займы различаются:

- по виду эмиссии – на предъявителя и именные (облигации на предъявителя упрощают их обращение);

- по виду выплат дохода – процентные и беспроцентные. Доход в виде процента может быть выплачен в виде выигрыша, либо гарантировать получение определенного товара (жилья, автомашины и т.п.);

- по характеру обращения – рыночные (свободно обращающиеся, их можно передавать и перепродавать) и нерыночные (с ограниченным кругом обращения);

- по характеру держателя акции – реализуемые среди населения, среди юридических лиц и универсальные;

- по методам размещения – добровольные, размещаемые по подписке и принудительные;

- в зависимости от эмитента – выпускаемые центральным правительством, субъектами федерации и местными органами власти.

Казначейская нота – разновидность облигации, выпускается на срок 3, 6 и 12 месяцев.

Казначейские ноты – среднесрочные рыночные ценные бумаги.

Эмитентом, т.е. органом, осуществляющим выпуск ц.б., со стороны государства в России выступает министерство финансов, а его агентом – ЦБ РФ. ЦБ РФ может уполномочить определенные финансовые учреждения для распространения ценных бумаг. В этом случае они являются дилерами ЦБ РФ.

В случае, когда государство не продает ценные бумаги юридическим и физическим лицам, а берет средства в кредитных учреждениях можно говорить о безоблигационном займе. В этом случае инвестором также выступают население и предприятия, однако между ними и государством имеется посредник в лице сберегательных учреждений.

Каждый вышестоящий орган управления может выступать гарантом перед инвестором за кредит, получаемый нижестоящим органом управления. Если кредит берется не федеральными, региональными или муниципальными органами, а третьими лицами, то государство также выступает в качестве гаранта или поручителя. В этом случае гарант несет субсидарную ответственность, а обязательство его перед кредиторов ограничивается суммой гарантии. Общая сумма предоставленных гарантий включается в состав государственного (муниципального) долга.

Законом установлен верхний предел общей суммы государственных (муниципальных) гарантий: один миллион МРОТ по государственным гарантиям РФ в валюте РФ; 10 млн.долл. США по государственным гарантиям РФ при обеспечении обязательств в иностранной валюте; 0,01% расходов бюджетов субъектов РФ или муниципальных образований.

Специфика этого вида государственного долга состоит в том, что задолженность возникает не в момент предоставления гарантий, а в случае возникновения неплатежа.

Еще одна форма долговых обязательств государства, закрепленная в Бюджетном кодексе РФ – переоформление долговых обязательств третьих лиц в государственный долг РФ.

Международный государственный кредит представляет собой совокупность отношений, в которых государство участвует в роли заемщика или кредитора на мировом финансовом рынке.

Эти отношения принимают форму гос. внешних займов. Как и внутренние займы они предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Получателями займов могут быть центральные правительства, региональные и местные органы управления. С 01 января 2002 года введен запрет на внешние заимствования для субъектов РФ. Они разрешены лишь для регионов, уже имеющих внешнюю задолженность для ее рефинансирования в пределах финансового года.

Кредиторами могут выступать правительства, финансово-кредитные учреждения и другие юридические лица иностранных государств, частные лица, а также международные финансовые организации.

Государственные внешние займы предоставляются как в денежной, так и в товарной формах. Погашение займов в соответствии с соглашениями сторон производятся товарными поставками или валютой.

Государственный долг РФ на 1 января 2005 года составил 215,1 млрд.долл., в том числе внешний – 197,4, внутренний – 17,7, по состоянию на 01 июля 2005 года уже 230,3, в том числе внешний 208,3 и внутренний 22,0 млрд.долл. Увеличился долг банков и нефинансовых предприятий при снижении долга органов государственного управления.

Одно из направлений финансовой деятельности государства – это управление государственным долгом.

Управление государственным долгом – это совокупность мероприятий государства, связанных с обслуживанием и погашением государственного займа, выпуском и размещением новых займов, изменению условий уже выпущенных займов, поддержанию вторичного рынка долговых обязательств.

Указанную деятельность регулируют и осуществляют Минфин и ЦБ РФ, которые определяют общий объем бюджетного дефицита и размер и характер займов, необходимых для его финансирования.

Для инвестора наиболее приемлемым является своевременное получение доходов и погашение займов. Однако государство иногда вынуждено прибегать к различным способам регулирования долга – рефинансированию, консолидации, конверсии, унификации займа, обмену облигаций по регрессивному соотношению и другим.

Рефинансирование – это погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.

Конверсия – это изменение доходности займов.

Консолидация – изменение срока действия уже выпущенных займов в сторону увеличения (как правило) или уменьшения.

Унификация займов – это объединение нескольких займов в один, когда облигации ранее выпущенных займов обмениваются на облигации нового займа. Цель унификации – уменьшение обращающихся ценных бумаг для упрощения обслуживания.

Иногда применяется отсрочка погашения займа. Ее отличие от консолидации в том, что при отсрочке не только отодвигаются сроки погашения, но и прекращается выплата доходов. Отсрочка погашения внешнего займа проводится по соглашению сторон и может не предусматривать приостановку выплаты процентов по займу.

Под аннулированием государственного долга понимается полный отказ государства от обязательств по выпущенным займам.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ

Предприятие является одним из основных звеньев как социалистической, так и рыночной систем хозяйствования, поскольку продукция создается именно на этом уровне общегосударственного производственного комплекса.

Однако роль предприятия не ограничивается только созданием продукции – предприятие предоставляет рабочие места (трудоустраивает рабочую силу и решает проблему занятости), создает социальную инфраструктуру, развивая производство развивает экономику и, кроме этого, частью своего дохода формирует бюджет государства, т.е. именно предприятие дает возможность реализовать все те функции, которые делегированы государству (содержание армии, правоохранительных органов, пенсионеров, здравоохранения, науки, культуры, образования и т.д.).

Исходя из этого Предприятие – это обособленный хозяйствующий субъект, создающий пользующуюся спросом продукцию, выполняющий необходимые обществу работы и оказывающий услуги, самостоятельно осуществляющий свою деятельность и распоряжающийся выпускаемой продукцией и прибылью, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей, и несущий ответственность за свою деятельность.

Основные черты, выделяющие предприятие в самостоятельный субъект хозяйствования следующие:

1. общность производственных целей и капитала, необходимого для их достижения – производственно-техническое единство;

2. общая организационная структура – т.е. коллектив, организованный для выполнения определенных целей и управляемый в определенном порядке;

3. единый орган управления, принимающий решения и требующий их воплощения на основе и в условиях плана и учета данного предприятия;

4. экономическая согласованность – материальные, финансовые, идейные, технологические и технические ресурсы в совокупности направлены на получение некого экономического эффекта (получение продукта);

5. территориальное единство;

6. законодательно закрепленное право самостоятельно осуществлять коммерческие операции и сделки и нести самостоятельную ответственность по всем заключенным договорам.

Предприятия, связанные необходимостью выпуска однородной продукции, входят составными частями в соответствующие отрасли материального производства – промышленность, сельское хозяйство, строительство, связь, транспорт, торговля и т.д., однако не связаны необходимостью отраслевого или функционального подчинения в случае, если не являются структурными подразделениями одного юридического лица.

В свою очередь, например, промышленность делится на подотрасли – добывающую (нефтяная, угольная, газовая, железорудная и т.д.) и перерабатывающую (легкая, пищевая, тяжелая промышленность). Кроме того промышленные предприятия делятся по назначению выпускаемой продукции и способам ее производства – предприятия по выпуску машин, оборудования, инструментов, материалов, электроэнергии и т.д.

Предприятия подразделяются по производственной мощности, т.е. по возможности изготовления максимального объема той или иной продукции. Указанные возможности зависят от производственной мощности установленного оборудования, от численности и квалификации производственного персонала, от объема и разнообразия видов выпускаемой продукции, а также от объема используемых производственных фондов, который измеряется в натуральных (количество цехов, станков, оборудования, механизмов) или стоимостных (стоимость используемых фондов) единицах. В случае, если последующие операции зависят от предыдущей (предыдущих) – например, если станки установлены в линию, то производственная мощность предприятия определяется по производственной мощности на той операции, которая является сдерживающей. Эту операцию (станок) называют «узким местом».

Понятие предприятия как производственной структуры является не юридическим, а экономическим, т.е. предприятие является физической совокупностью зданий, сооружений, машин, механизмов, других средств производства, а не организационно-правовой формой. Соответствующее имущество может стать собственностью определенного юридического лица и, только тогда эта собственность становится объектом юридических (правовых) отношений юридического лица и государства. Только в том случае, если имущество является собственностью юридического лица мы можем говорить и о предприятии как об юридическом лице.

Существуют следующие организационно-правовые формы собственности:

1. некоммерческая организация (цель извлечения прибыли не является основной, хотя она может присутствовать в числе других);

2. коммерческая организация (основная цель деятельности – извлечение прибыли).

Некоммерческие организации могут создаваться в форме общественных или религиозных организаций, некоммерческих партнерств, социальных, благотворительных и иных фондов, ассоциаций и союзов и в других формах, предусмотренных законом. Некоммерческие организации имеют право вести предпринимательскую деятельность, однако полученная прибыль не распределяется среди участников, а направляется на достижение основных целей деятельности – социальных, благотворительных, культурных, образовательных, на охрану здоровья, развитие физической культуры и спорта и другие.

Коммерческие организации делятся на следующие:

1. хозяйственные товарищества;

2. хозяйственные общества;

3. производственные кооперативы;

4. индивидуальные предприятия;

5. государственные и муниципальные унитарные предприятия.

Основа указанного распределения – это различия по отношению к собственности применяемых средств производства и капитала; по способу распределения прибыли и убытков; по количеству участников данного хозяйствующего субъекта; по пределам имущественной ответственности; по формам управления.

1. Хозяйственные товарищества – это коммерческие организации с разделенным на доли (вклады, паи) учредителей или участников уставным капиталом. Могут создаваться в виде полного товарищества или товарищества на вере (коммандитного). Учредителями (участниками) могут быть физические лица, индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации. Количество участников должно быть не менее двух. Максимальное количество не ограничено.

Хозяйственное товарищество называется полным в том случае, если его участники занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между его участниками обычно пропорционально их долям в уставном капитале.

В случае, если в результате деятельности полного товарищества возникают долги, то его участники солидарно несут ответственность по обязательствам товарищества своим лично принадлежащим им имуществом (находящимся на праве личной собственности) пропорционально внесенным вкладам.

Коммандитные товарищества (товарищества на вере) отличаются от полных тем, что кроме участников, полностью несущих ответственность по обязательствам товарищества своим имуществом (полных товарищей), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандитисты), которые несут риск убытков только в пределах сумм внесенных ими вкладов. Коммандитисты не принимают участия в предпринимательской деятельности товарищества, не имеют права участия в общем собрании участников с правом решающего голоса и имеют право лишь на получение дивидендов от деятельности товарищества.

2. Хозяйственные общества – это коммерческие организации с разделенным на вклады учредителей уставным капиталом. Все произведенное и приобретенное организацией в процессе деятельности имущество и средства, а также вклады учредителей принадлежат хозяйственному обществу на праве собственности.

Хозяйственное общество может быть создано одним или несколькими физическим(и) и (или) юридическим(и) лицами в виде общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества (открытое акционерное общество ОАО, закрытое акционерное общество ЗАО). Хозяйственные общества одного вида могут преобразовываться в хозяйственные общества другого вида. Не допускается создание хозяйственного общества с одним учредителем хозяйственным обществом, учрежденным одним учредителем или имеющим одного участника.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) – это учрежденный одним или несколькими физическими и (или) юридическими лицами вновь созданный хозяйствующий субъект (фирма, организация, предприятие, учреждение) – юридическое лицо. Минимальный размер уставного капитала ООО должен быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда (МРОТ) и разделен на доли, определенные учредительными документами.

Участники ООО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, только в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Число участников ООО, в соответствии с Законом об обществах с ограниченной ответственностью (№ 14-ФЗ от 08.02.98г.) не должно превышать 50 уч.

Акционерным называется хозяйственное общество, уставный капитал которого делится на определенное количество акций.

Участники открытого АО (ОАО) могут продавать или передавать свои акции без согласия других акционеров этого общества. В закрытом АО (ЗАО) акции распределяются только среди учредителей или иного заранее определенного круга лиц.

Минимальный уставный капитал ОАО должен составлять не менее 1000-кратной суммы МРОТ на дату его регистрации, ЗАО – не менее 100-кратной суммы МРОТ.

Главная особенность ОАО состоит в том, что его имущественный и денежный капитал формируется путем открытой, свободной продажи своих акций. Акции продаются либо на первичном рынке по нарицательной (номинальной) стоимости после их выпуска, либо на вторичном рынке посредством перепродажи по рыночным ценам.

Акция удостоверяет тот факт, что ее владелец, акционер, внес определенный вклад в капитал акционерной компании. Акция ОАО может быть предметом купли-продажи, дарения, залога. Она может приносить доход в виде доли прибыли, получаемой акционерным обществом, и дает право на участие в его управлении.

Общее собрание акционеров может принять решение об увеличении уставного капитала общества либо путем увеличения номинальной стоимости акций, либо путем размещения дополнительного количества акций.

Как ЗАО, так и ОАО отвечают по обязательствам, несут возможные убытки и рискуют в пределах, не превышающих стоимости пакета принадлежащих им акций. В то же время само общество не отвечает по обязательствам отдельных акционеров, принятых им частным образом.

Акционеры являются собственниками только ценных бумаг, которые дают им право на получение определенной доли дохода общества в виде процентов от дохода, которые иначе называются дивидендами. Прямого вещного права на имущество АО акционер не имеет.

Кооперативы.

Производственный кооператив определен в Гражданском кодексе РФ как добровольное объединение граждан на основе членства для совместной хозяйственной деятельности, основанной на их личном участии и объединении имущественных паевых взносов.

Уникальной особенностью производственного кооператива является то, что прибыль распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием точно так же, как и имущество в случае его ликвидации, оставшееся после удовлетворения требований кредиторов (правда, этот порядок может быть изменен законом и уставом). При голосовании каждый член кооператива имеет один голос вне зависимости от его паевого взноса.

ГК РФ допускает участие в кооперативах и физических, и юридических лиц, общее число которых должно быть не менее 5.

4. Государственные и муниципальные унитарные предприятия.

Унитарным предприятием называется коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имуществом. Указанное имущество неделимо, т.е. не может быть распределено по вкладам (долям, паям) между работниками предприятия.

Устав унитарного предприятия содержит, помимо сведений, обязательных для любого юридического лица, сведения о предмете и целях деятельности предприятия (например – государственное унитарное предприятие ЖКХ, или ГУП по ремонту и содержанию дороги и т.д.).

В форме унитарных предприятий могут быть созданы только государственные и муниципальные предприятия, следовательно имущество такого предприятия находится в государственной или муниципальной собственности и принадлежит ему только на правах хозяйственного ведения или оперативного управления. При этом фирменное наименование унитарного предприятия обязательно содержит указание на собственника имущества.

Возглавляет унитарное предприятие руководитель, назначаемый на эту должность собственником или органом, уполномоченным собственником производить такие назначения. Руководитель подотчетен собственнику.

Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, при этом не несет ответственности по обязательствам собственника переданного ему имущества.

Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у предприятий и организаций по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств на нужды производства и потребления.

Финансовые ресурсы предприятия – это все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различного вида поступлений в целях осуществления всех видов деятельности.

Финансы предприятия выполняют несколько функций: инвестиционно-распределительную, фондообразующую (источниковую), обеспечивающую и контрольную.

Инвестиционно-распределительная функция заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия с целью наиболее эффективного их использования. Финансы предприятия распределяются исходя из различных классификационных группировок – по структурным подразделениям, по видам деятельности, по видам активов. Если какое-либо подразделение дает больший доход относительно среднего уровня, оно получает больший объем средств для развития.

С позиции структуры активов распределительная функция проявляется в необходимости и возможности оптимизировать актив баланса предприятия, т.е. решить вопрос о величине и структуре материальных и денежных средств, которыми должно располагать предприятие для нормальной работы. Невыгодно держать на счете чрезмерно большое количество денежных средств, но и неоправданно низкий остаток может привести к убыткам. Необходимо рассчитывать как объем материальных запасов, незавершенной и готовой продукции, так и знать сколько денежных средств необходимо ежедневно иметь для обеспечения возможности приобретения материалов, оплаты транспортных расходов, выплаты заработной платы. Распределительная функция финансов связана с нормированием оборотных средств предприятия, а ее результатом является обеспечение сбалансированности денежных и материальных (вещественных) потоков ресурсов предприятия.

Показать баланс, дать пояснения по оборотным средствам .

Фондообразующая, или источниковая, функция финансов предприятия реализуется при оптимизации правой (т.е. источниковой, пассивной) стороны бухгалтерского баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников – это вклады учредителей, нераспределенная прибыль, кредиты, займы, устойчивые пассивы (невыплаченная заработная плата, амортизационный фонд, невыплаченные налоги и сборы), целевые взносы и пожертвования.

Привлечение различных источников финансирования для предприятия предполагает различные финансовые последствия. При этом необходимо разработать стратегию инвестирования. Особенно это важно при привлечении больших объемов инвестиционных ресурсов.

Для предприятия может быть невыгодно брать денежные средства в банке в то время как оно имеет нераспределенную прибыль и учредители могут принять решение об использовании ее для увеличения оборотных средств предприятия. Предприятие может провести эмиссию акций, получить долгосрочный кредит, разработать другие схемы финансирования.

Наличие распределительной и фондообразующей функций финансов предприятия и необходимость проведения оптимизационных расчетов активов и пассивов баланса подтверждает, что, вопреки утверждениям экономической науки о наличии нормируемых оборотных средств (материальных запасов, незавершенной продукции и готовой продукции на складе) и ненормируемых оборотных средств (а именно – готовой продукции отгруженной, но не оплаченной и денежных средств предприятия), у предприятия нет и не может быть ненормируемых оборотных средств.

Обеспечивающая функция финансов проявляется в том, что использование финансов предприятия позволяет обеспечить достижение основной цели его деятельности – извлечение прибыли, и, за счет этого, удовлетворить интересы собственников предприятия. В общественном смысле финансы предприятия, являясь его движущей силой, позволяют создавать необходимую обществу продукцию (товары, работы, услуги), т.е. обеспечивать общество.

Контрольная функция состоит в том, с помощью финансовых показателей, или индикаторов, построенных на их основе, можно осуществить наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсов предприятия. Эта функция связана как с контролем деятельности менеджеров собственниками предприятия, так и с контролем финансово-налоговой дисциплины со стороны государства.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия в рыночных условиях, следующие:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

- обеспечение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов, государства;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов

и другие.

Исходя из задач финансовой политики можно выделить основные принципы организации финансов предприятий:

1. плановости – соответствие объема продаж издержкам, инвестиций - результатам и потребностям рынка;

2. финансового соотношения сроков. Этот принцип позволяет обеспечить минимальный разрыв во времени между получением и использованием финансовых средств. Контроль за увеличением оборачиваемости оборотных средств предприятия.

3. взаимозависимости финансовых показателей – позволяет учитывать изменения в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, налогообложение, бухгалтерскую отчетность;

4. гибкости (маневрирования) – обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат;

5. минимизации финансовых издержек – финансирование любых инвестиций и предпринимательских проектов должно обеспечиваться за счет наименьших затрат;

6. рациональности (эффективности) – вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым уровнем и обеспечивать минимальные риски;

7. финансовой устойчивости – обеспечение финансовой независимости, т.е. соблюдения критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине (0,5) и платежеспособности предприятия (т.е. его способности к погашению своих кредитных обязательств.

1