- •Тема 1 Финансы предприятий и организаций.
- •I. Теория финансов предприятий.
- •1. Доходы (расходы) организации
- •Вопрос 2. Прибыль предприятия: сущность, функции, планирование и распределение.
- •Сводный расчет прибыли от реализации
- •При изменении операционного рычага на 1 % выручка изменится на 1,5 %
- •По данным примера №1 рассчитать ключевые показатели операционного анализа и сделать выводы.
- •Основные принципы и направления
- •Вопрос 3. Показатели доходности (рентабельности) предприятия.
- •Основные факторы роста доходности
- •Тема 2. Способы финансирования деятельности предприятия.
- •Вопрос 1. Самофинансирование деятельности предприятия.
- •Характеристика основных элементов
- •Основные показатели оценки
- •Вопрос 2. Банковское кредитование. Оценка кредитной политики предприятия.
- •Методика анализа кредитных отношений
- •Вопрос 3. Использование ценных бумаг для формирования заёмного капитала.
- •Классификация облигаций
- •Вопрос 4. Роль векселя в формировании заёмного капитала предприятия.
Вопрос 3. Показатели доходности (рентабельности) предприятия.
Показатели доходности характеризуют степень доходности предприятия или эффективность его деятельности.
В современной практике выделяют 2 группы показателей рентабельности:
1. Рентабельность инвестиций (капитала)
2. Рентабельность продаж.
Название |
Формула |
Пояснение |
1. Общая рентабельность (рентабельность активов) |
(Чиста прибыль : средняя величина активов) *100% |
Оценивает эффективность производственной хозяйственной деятельности предприятия и отражает величину прибыли на 100 рублей вложенного капитала. Это основной показатель конкурентоспособности предприятия. |
2. Рентабельность продукции |
(Прибыль от продаж : с/с реализованной продукции) *100%
|
Эффективность текущих затрат живого и прошлого труда |
3. Рентабельность продаж |
(Прибыль от продаж : выручка от реализованной продукции) *100% |
Характеризует степень прибыльности работы предприятия на рынке и правильность установления цены на товар |
4. Рентабельность собственного капитала |
(Чистая прибыль : средняя величина собственного капитала)*100% |
Характеризует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками и оказывает существенное влияние на уровень котировки акций |
5. Рентабельность оборотных активов предприятия |
Чистая прибыль : средняя величина оборотных активов |
Какую прибыль имеет предприятие с каждых 100 рублей, вложенных в текущую деятельность |
6. Рентабельность производственных фондов |
Чистая прибыль : средняя величина основных производственных фондов и запасов |
Эффективность использования производственных фондов |
7. Рентабельность инвестиций в предприятие % |
Чистая прибыль : средняя величина собственного капитала и долговых обязательств |
Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок |
8. Рентабельность финансовых вложений предприятия |
Доходы по ценным бумагам и от долевого участия : средняя величина финансовых вложений |
На сколько эффективно предприятие проводит свою инвестиционную политику. |
Основные факторы роста доходности
деятельности предприятия:
1. Совершенствование системы расчетов на доходность.
2. Совершенствование налогового регулирования.
3. Совершенствование системы кредитования совершенных потребностей.
4. Усилие самого предприятия по снижению издержек производства и обращению.
Тема 2. Способы финансирования деятельности предприятия.
Вопрос 1. Самофинансирование деятельности предприятия.
Самофинансирование – финансирование деятельности предприятия за счет собственных источников.
Характеристика основных элементов
собственного капитала.
Основные элементы собственного капитала |
Составляющие |
Источник финансирования |
Направления использования |
1. Уставный капитал |
Капитал, привлеченный за счет обыкновенных и привилегированных акций |
Эмиссия акций (выпуск) |
Обеспечение уставной деятельности организации |
2. Добавочный капитал |
Из 3-х: А). Вложенный добавочный капитал Б). Капитал переоценки В). Капитал накопления |
Эмиссионный доход
Переоценка активов Прибыль |
На увеличение уставного капитала; На погашение суммы снижения стоимости имущества; На погашение убытка, выявленного по результатам работы за отчетный год; На распределение добавочного капитала между учредителями предприятия; Направление части добавочного капитала возникает при безвозмездном получении прибыли на погашение убытков, образовавшихся в результате безвозмездной передачи имущества другим лицам или предприятию. |
3. Резервный капитал |
Формируется на обязательной и добровольной основе. Для АО его величина не должна быть менее 15% уставного капитала. При этом величина ежегодных отчислений не может быть меньше 5% чистой прибыли |
Прибыль |
Покрытие убытков, расходов и потерь; Погашение облигаций; Выкуп акций в случае отсутствия иных источников |
4. Нераспределенная прибыль |
--------------------- |
Прибыль |
Осуществление уставной деятельности организации |