По данным примера №1 рассчитать ключевые показатели операционного анализа и сделать выводы.

Показатели	Исходный вариант	Вариант 10% роста выручки
Исходные данные
1. Выручка от реализации млн. р.	40	44
2. Переменные издержки млн. р.	31	34
3. Постоянные издержки млн. р.
4. Прибыль млн. р.	6	6,9
Расчетные показатели
1. Валовая маржа млн. р.	9	9,9
2. Коэффициент валовой маржи	0,225	0,225
3. Порог рентабельности	13,33
4. Запас финансовой прочности: а). Абсолютный млн. р. б). Относительный %	26,67 66,7	30,67 69,7
5. СВОР	1,5	1,45

По мере удаления выручки от реализации её порогового значения СВОР ослабевает, а запас финансовой прочности усиливается. Предприятие не испытывает дефицита в ликвидных средствах, что обусловлено относительным снижением постоянных издержек. Предприятие способно выдержать в 1 варианте: 67% , во 2 варианте: 70%-ное снижение выручки без угроз для своего финансового положения, т.е. оно имеет солидный запас финансовой прочности.

ПРИМЕР 3.

Дано:

Выручка от реализации – 1,5 т.р.

Переменные издержки – 1050 т.р.

Валовая маржа – 450 т.р.

Постоянные издержки – 300 т.р.

Прибыль – 150 т.р.

Собственные средства – 600 т.р.

Долгосрочные кредиты – 150 т.р.

Краткосрочные кредиты – 60 т.р.

Средняя расчетная %-ная ставка – 40%

Решение:

1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25 %.

СВОР = (1500-1050):150=3

П% = 3 * (-25) = -75%

Предприятию удастся сохранить только 25% прибыли.

2. Определить % снижения выручки от реализации, при котором предприятие полностью лишится прибыли, т.е. оказывается на пороге рентабельности.

100% : 3 = 33,3 %

Какая зависимость между СВОР и темпами снижения выручки до порога рентабельности? Ответ: чем выше сила воздействия операционного рычага, тем меньшее снижение выручки рассматривается как недопустимое.

3. На сколько процентов необходимо уменьшить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при силе воздействия операционного рычага = 3 предприятие сократило 75% достигнутой прибыли.

СВОР = (Пр + Пост.р.): Пр

Пост.р. = (3-1)*Прибыль (75%) = 225 т.р.

Предприятие должно сократить прибыль на 25%

((225-300):300)*100%=-25%

4. Как изменятся постоянные расходы, чтобы предприятие смогло компенсировать 25% снижение выручки сохранением прибыли (на уровне 150 т.р.)

Вр= 1125 т.р. (0,75% от 1500т.р.)

Новые переменные издержки = 787,5 т.р.

Новая валовая маржа = 337,5т.р.

Новый СВОР = 2,25%

Постоянные расходы = (СВОР – 1)*Пр = 187,5 т.р.

Основные принципы и направления

распределения прибыли предприятия.

Основные принципы:

1. Первоочередное выполнение финансовых обязательств перед бюджетом.

2. Экономически обоснованные пропорции распределения чистой прибыли на накопление и потребление.

Фонд накопления используется на разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, структур и методов управления на затраты по техническому перевооружению и модернизации, на прирост оборотных средств, на осуществление природоохранных мероприятий и на учредительные взносы в уставные капиталы других предприятий.

Фонд потребления расходуется на социальное развитие коллектива и материальное стимулирование работников.