- •Тема 1 Финансы предприятий и организаций.
- •I. Теория финансов предприятий.
- •1. Доходы (расходы) организации
- •Вопрос 2. Прибыль предприятия: сущность, функции, планирование и распределение.
- •Сводный расчет прибыли от реализации
- •При изменении операционного рычага на 1 % выручка изменится на 1,5 %
- •По данным примера №1 рассчитать ключевые показатели операционного анализа и сделать выводы.
- •Основные принципы и направления
- •Вопрос 3. Показатели доходности (рентабельности) предприятия.
- •Основные факторы роста доходности
- •Тема 2. Способы финансирования деятельности предприятия.
- •Вопрос 1. Самофинансирование деятельности предприятия.
- •Характеристика основных элементов
- •Основные показатели оценки
- •Вопрос 2. Банковское кредитование. Оценка кредитной политики предприятия.
- •Методика анализа кредитных отношений
- •Вопрос 3. Использование ценных бумаг для формирования заёмного капитала.
- •Классификация облигаций
- •Вопрос 4. Роль векселя в формировании заёмного капитала предприятия.
Тема 1 Финансы предприятий и организаций.
I. Теория финансов предприятий.
Сущность и содержание финансов предприятия.
Финансы предприятий / организаций – совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства и использования совокупного общественного продукта, национального богатства и национального дохода и связанные с образованием, распределением и использованием денежных накоплений и финансовых ресурсов.
Все отношения, определяющие сущность финансов предприятия, опосредованы в денежной форме. К таким денежным отношениям относятся:
Отношения, связанные с формированием и увеличением УК предприятий.
Отношения, связанные с возникновением вновь созданной стоимости между предприятиями в процессе производственно-коммерческой деятельности.
Отношения между предприятием и финансовой системой при уплате налогов, сборов, отчислений в бюджет, внебюджетные фонды, в страховые организации, а также получение ассигнований из бюджета налоговых льгот и страховых выплат.
Отношения между предприятием и банковской системой в процессе хранения денег на банковских счетах, осуществления расчетов, получения и погашения ссуд и уплаты процентов по ним.
Отношения между предприятием и его работниками по распределению и использованию денежных доходов, в том числе по выплате дивидендов и процентов.
Отношения между предприятиями и их акционерами в процессе распределения и использования денежных доходов (выплата дивидендов)
Отношения между предприятиями и их подразделениями, а также вышестоящими органами (холдинги… ) по выполнению взятых на себя финансовых обязательств.
Функции и принципы организации финансов предприятий.
Финансы предприятия выполняют те же функции, что и государственные финансы, но сфера их деятельности шире, т.к. они начинают свое действие на стадии образования национального дохода. Государственные финансы выполняют свои функции только на стадии перераспределения.
Распределительная функция осуществляет формирование и увеличение УК предприятий, определяет пропорции в распределении получаемых доходов, обеспечивает сочетание интересов государства и субъектов хозяйствования.
Контрольная функция предполагает стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции и услуг, а также на формирование денежных доходов.
Принципы организации финансов предприятия
Финансовые отношения предприятий строятся на следующих принципах:
1. ОБЩИЕ:
Принцип плавности: означает взаимосвязь финансовых и производственных планов, а также предварительный контроль за образованием и использованием всех видов предприятия.
Принцип коммерческого расчета: хозяйственная самостоятельность предприятия для получения максимальной прибыли при одновременном обеспечении ответственности за результат своей деятельности вплоть до банкротства.
Наиболее эффективный принцип коммерческого расчета реализуется путем организации Центров Ответственности (ЦО).
Под ЦО понимается подразделение предприятия, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения плановых заданий.
4 типа ЦО, которые формируют структуру предприятия:
Центр затрат – подразделение, работающее по утвержденной смете расходов (бухгалтерия, финансовый отдел…)
Центр доходов – несет ответственность за доход (отдел сбыта крупного предприятия)
Центр прибыли – подразделение, в качестве основного критерия которого выступает прибыль / рентабельность продаж (самостоятельное подразделение с замкнутым производственно-коммерческим циклом: цех по производству конечной продукции)
Центр инвестиций – подразделение, руководство которого ответственно как за рентабельную работу, так и наделено полномочиями по осуществлению инвестиций. В качестве основного критерия – рентабельность инвестиций.
2. СПЕЦИФИЧЕСКИЕ:
Обеспечение финансовых резервов, которые реализуются в виде формирования резервных фондов на предприятии.
Разграничение средств от основной и инвестиционной деятельности и источников формирования на заемные и собственные.
Сохранности оборотных средств
Формирование, управление и использование целевых денежных фондов.
Финансирование затрат на производство и реализацию продукции. Денежное накопление.
Выручка от продаж. Классификация доходов и расходов организации. Планирование и использование выручки.
Выручка от реализации является основным источником финансовых ресурсов предприятия и в процессе производства она рассматривается как новая стоимость. Поступившая на расчетный счет выручка от реализации служит источником возмещение затрат и накопления средств.
Классификация всех доходов и расходов, представленная в ПБУ 9-99 доходы организации, ПБУ 10-99 – расходы организации.
Доходами организации признаются увеличения экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств объема иного имущества) и объем погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала организации за исключением вкладов участников.
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и объема возникновения, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению собственников.