13. Анализ показателей деловой активности

Основной источник информации форма №1 «Бухгалтерский баланс».

При анализе деловой активности основное внимание уделяют динамике оценочных показателей, которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. При диагностики деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов, отражающих общие показатели оборачиваемости: коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент отдачи нематериальных средств, коэффициент фондоотдачи, коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Для расчета коэффициентов деловой активности используют среднюю величину активов.

Деловую активность предприятия оценивают также с точки зрения качества управления активами. Для этого, используя данные бухгалтерского баланса, определяют следующие коэффициенты и их отклонения: оборачиваемость материальных средств, оборачиваемость денежных средств, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, период погашения дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности, период хранения производственных запасов, длительность процесса производства, длительность хранения готовой продукции на складе, длительность операционного цикла, длительность финансового цикла.

При анализе деловой активности необходимо определить факторный прирост выручки от продаж продукции.

Заключение об интенсивном или экстенсивном использовании каждого вида ресурсов может быть основано на результатах исследовании характера изменения ресурсов в расчете на 1 % прироста выручки от продаж продукции. Для этого на 1 % прироста объема выручки определяют следующие коэффициенты: коэффициент прироста численности персонала, коэффициент изменения потребляемых материальных ресурсов, коэффициент изменения стоимости основных средств.

14. Диагностика финансового потенциала предприятия

Источник информации: форма №1 «Бухгалтерский баланс».

При экспресс-диагностики (общей оценки) составляется аналитический агрегированный баланс. При экспресс-диагностики финансового состояния изменения валюты баланса рассматривают вместе с выявлением «больных» статей (непокрытые убытки прошлых лет, убытки отчетного года, дебиторская и кредиторская задолженность и др.).

На первой стадии анализа рассматривают динамику абсолютной величины валюты баланса. Для изучения общей динамики финансового состояния предприятия изменение валюты баланса сопоставляют с изменениями финансовых результатов, используя данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В этом случае рассчитываются коэффициенты роста валюты баланса и роста выручки от продаж продукции. Также рассчитываются коэффициенты роста прибыли, которые сравниваются с коэффициентом роста валюты баланса.

Далее проводят оценку структуры баланса и диагностику банкротства. Необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления или утраты платежеспособности.

Для характеристики финансового состояния предприятия можно использовать рейтинговую оценку, основанную на теории финансового анализа предприятия в условиях рыночных отношений. Для этого нужно выбрать условное эталонное предприятие, у которого все показатели наилучшие. Итоговый показатель рейтинговой оценки отражает результаты сравнения предприятия по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием. Для рейтинговой оценки используют довольно разные показатели, но рекомендуется применять следующие: показатели прибыльности (рентабельности), показатели эффективности управления, показатели деловой активности, показатели ликвидности и рыночной устойчивости, показатели, характеризующие положение на рынке ценных бумаг.

Значительную роль в обосновании управленческих решений играет анализ соотношения между издержками, объемом продаж и прибыли. Для этого затраты необходимо разделить на переменные и постоянные. Также используется экономическая категория «маржинальный доход».

Зона безопасности работы предприятия оценивают на основе соизмерения объема фактически проданной продукции с безубыточным объемом продаж продукции. Критический объем продаж и зона безопасности могут быть определены аналитическим и графическим способами, выражены в натуральных и стоимостных единицах.