Forms of Trade

Trade between two traders is called bilateral trade, while trade between more than two traders is called multilateral trade. Trade is either foreign or domestic. Foreign trade consists in the exportation and importation of goods, or the exchange of the commodities of different countries. Domestic, or home, trade is the exchange, or buying and selling, of goods within a country.

Trade is also by the wholesale, that is, by the package or in large quantities, generally to be sold again, or it is by retail, or in small parcels.

Retailing consists of the sale of goods or merchandise from a fixed location, such as a department store or kiosk, or by post, in small or individual lots for direct consumption by the purchaser. Retailing may include subordinated services, such as delivery. Purchasers may be individuals or businesses.

In commerce, a retailer buys goods or products in large quantities from manufacturers or importers, either directly or through a wholesaler, and then sells smaller quantities to the end-user. Manufacturing marketers see the process of retailing as a necessary part of their overall distribution strategy.

Retailers are at the end of the supply chain. Retail establishments are often called shops or stores. Shops may be on residential streets, shopping streets with few or no houses, or in a shopping centre or mall.

Online retailing, also referred to as B2C type of e-commerce, and mail order are forms of non-shop retailing.

Wholesaling, historically called jobbing, is the sale of goods or merchandise as well as related subordinated services to retailers. “Wholesale” is often defined as the resale (sale without transformation) of new and used goods to retailers, to industrial, commercial, institutional or professional users, or to other wholesalers.

Wholesalers frequently physically assemble, sort and grade goods in large lots, break bulk, repack and redistribute in smaller lots.

Technological support of trade in modern times facilitated the development of new forms and tools of trade, such as electronic commerce, vending machines, etc.

Vocabulaty Notes:

1. trader [`treıdə] / [`treıd^ər] – трейдер; торговець (особливо оптовий); біржовий маклер, комерсант, спекулянт;

2. bilateral trade [ֽbaı`læt^ərəl] – двостороння торгівля; торговельні відносини між двома країнами (сторонами);

3. multilateral trade [ֽmAlti`læt^ərəl] – багатостороння торгівля (торгівля між багатьма країнами);

4. foreign trade [`fOrən] / [`fO:rən] – зовнішня торгівля (система експортно-імпортних відносин з іншими країнами);

5. domestic trade [də`mestık] – внутрішня торгівля (оптова та роздрібна торгівля виробленоою всередині країни та імпортованою продукцією на внутрішньому ринку країни);

6. to consist in – полягати в;

7. exportation [ֽekspO:`teı∫^ən] – вивіз, експорт, експортування (вивіз товарів з митної території даної країни);

8. importation [ֽımpO:`teı∫^ən] – ввіз, імпорт, імпортування;

9. commodities – товари; предмети споживання; продукти для пролажу (предмети, з якими можуть здійснюватися операції купівлі-продажу; як правило це однорідні товари, які продаються і купуються великими партіями, особливо сировинні товари та сільськогосппродукція);

10. wholesale trade [`həulseı^əl] – оптова торгівля (сфера торговельної діяльності, пов’язана з продажем товарів і послуг у великих кількостях тим, хто купує їх з метою перепродажу організаціям роздрібної торгівлі або іншим оптовим організаціям);

11. package [`pækıG] – упаковка, упаковочна тара (контейнер, ящик, коробка); пакет, набір, комплекс (послуг, заходів);

12. retail trade [`ri:teı^əl] – торгівля вроздріб, роздрібна торгівля;

13. small parcel [`pα:s^əl] – невелика партія товару, лот; бандероль;

14. merchandise [`mə:t∫əndaız] – товари (на відміну від goods, це слово ви-користовується для позначення не сировинних та проміжних товарів (напівфабрикатів) і не корисних предметів (обладнання та витрат-них матеріалів), а предметів торгівлі; у торгівлі цей термін часто використовують для позначення усього, що продається в магазині);

15. fixed location [`fıkst ləu`keı∫^ən] – фіксоване місце (розташування); фіксована адреса;

16. small lot – невелика партія (виробів);

17. direct consumption [ֽdaı^ə`rekt kən`sAmp∫^ən] – споживацьке ви-користання, використання для кінцевого споживання, кінцеве споживання (використання благ для задоволення особистих (сімейних) потреб, на відміну від виробничого використання);

18. subordinated services [sə`bO:dıneıtıd] – додаткові послуги;

19. delivery [dı`lıvəri] – передача; постачання; доставка; формальна думка; формальне вручення; здавання (товару);

20. end-user [`end ֽju:zə] – кінцевий користувач;

21. retail establishment – роздрібне торговельне підприємство; підприєм-ство роздрібної торгівлі (здійснює продаж товарів і послуг кінцевим споживачам для їхнього особистого некомерційного використання);

22. supply chain [sə`plaı `t∫eın] – ланцюг поставок, мережа постачаль-ників; канал поставок (сукупність взаємозалежних організацій, які поставляють матеріали, товари й послуги клієнту);

23. manufacturing marketer [ֽmænju`fækt∫ərıŋ `mα:kıtə] – маркетолог на ринку перероблених продуктів, товарів обробної промисловості;

24. distribution strategy [ֽdıstrı`bju:∫<sup>ə</sup>n `strætəGi] – стратегія розповсюд-ження (розподілу) товару; основні принципи руху товарів;

25. residential street [ֽrezı`den^t∫^əl] – вулиця із житлових будинків; житлова вулиця;

26. mall [mO:l] – мол, галерея магазинів, великий торговельний центр; торго-вельні ряди, пасаж (складова частина заміського торговельного центру у вигляді широкої критої пішохідної алеї між рядами магазинів);

27. B2C [`bi: tə `si:] – “бізнес для споживача” (взаємодія між під-приємством і споживачем; схема організації такої взаємодії, у тому числі з приверненням Інтернет-ресурсів); роздрібна електронна торгівля, роздрібний Інтернет-магазин;

28. mail order [ֽmeı^əl `O:də] – замовлення товарів поштою; посилкова торгівля, посилторг, поштова торгівля, посилкові операції;

29. non-shop retailing – позамагазинна торгівля (продаж товарів не у магазині, наприклад, прямий продаж, продаж через Інтернет, продаж на виставках, ярмарках і т.д.);

30. jobbing [`GObıŋ] / [`Gα:bıŋ] – продаж товарів дрібним оптом;

31. institutional user [ֽın^tstı`tju:∫<sup>ə</sup>nəl `ju:zə] – інституційний користувач; відомчий користувач;

32. resale [`ri:seı^əl] – перепродаж;

33. to assemble [ə`semb^əl] – збирати; формувати; монтувати;

34. to grade (goods) – класифікувати, сортувати; ранжувати, розташову-вати за рангом; змішувати з метою отримати більш якісний продукт;

35. break bulk [bAlk] – розвантажувати; розбивати велику партію на мілкі;

36. to repack – перепаковувати, запаковувати заново; заміняти тару;

37. to redistribute [ֽri:dı`strıbju:t] – перерозподіляти, розділяти заново;

38. to facilitate [fə`sıləteıt] – полегшувати; допомагати; просувати; сприяти;

39. electronic commerce – електронна торгівля, електронна комерція;

40. vending machine [`vendıŋ mə`∫i:n] – торговальний (роздатковий) автомат.

_{Task 16.} Tick the correct sentence.

Trade between two traders is called bilateral trade. Trade between two traders is called multilateral trade.	____ ____
Foreign trade is the exchange, or buying and selling, of goods within a country. Domestic trade is the exchange, or buying and selling, of goods within a country.	____ ____
Retailing consists of the sale of goods or merchandise in small or individual lots for direct consumption by the purchaser. Wholesaling consists of the sale of goods or merchandise in small or individual lots for direct consumption by the purchaser.	____ ____
Wholesale establishments are often called shops or stores. Retail establishments are often called shops or stores.	____ ____
Online retailing, also referred to as B2C type of e-commerce, and mail order are forms of non-shop retailing. Online wholesaling, also referred to as B2C type of e-commerce, and mail order are forms of non-shop retailing	____ ____
“Wholesale” is often defined as the resale (sale without transformation) of new and used goods. “Retail” is often defined as the resale (sale without transformation) of new and used goods.	____ ____

Task 17. a) Use the words below to make up verbs according to the following word-building pattern.

RE- + Verb1 → Verb2

E.g.

re + allocate (розміщувати, розподіляти, призначати) → to reallocate (перерозподіляти)

1. to act;	6. to collect;	11. to design;	16. to engineer;	21. to organize;
2. to assure;	7. to construct;	12. to direct;	17. to equip;	22. to present;
3. to bid;	8. to cover;	13. to distribute;	18. to export;	23. to train;
4. to build;	9. to cycle;	14. to do;	19. to form;	24. to trace;
5. to call;	10. to decorate;	15. to employ;	20. to join;	25. to wind.

b) “Odd man out.” In each line cross out a word that in its meaning differs from the others. Explain your choice.

1. to redistribute – to reach – to resell;

2. to read – to recollect – to reequip;

3. to redo – to reallocate – to realize;

4. to re-export – to reason – to redesign;

5. to reduce – to recover – to reread;

6. reemploy – realm – re-examine;

7. to readvertise – to re-evaluate – to rebel.

Task 18. a) Translate the following nouns. Find the paronymous (related) adjectives in the text “Forms of Trade.”

1. institution;	3. commerce;	5. industry;	7. resident.
2. technology;	4. profession;	6. direction;

b) Use the derived adjectives in front of the following nouns:

_____ users; _____ streets;

_____ support; _____ consumption.

Task 19. a) Translate into English paying attention to the use of prepositions.

Оптом; поштою; у роздріб; полягати в; складатися з; через оптовика; малими партіями;

великими лотами; на жилих вулицях; у великих кількостях; імпортування товарів; купувати у виробників; у торговельному центрі; в кінці ланцюга постачання; продаж (товарів) роздрібним торговцям.

b) Translate into English.

1. Оптовик або посередник купує у великих кількостях у виробника та продає малими партіями роздрібному торговцю.

2. Роздрібні торговці можуть купувати безпосередньо у виробника.

3. Роздрібний торговець – це елемент ланцюга постачання, що безпосередньо продає товари кінцевим споживачам.

4. Невеликі роздрібні торговці зазвичай зручно розташовуються щодо своїх покупців, наприклад на зупинках громадського транспорту, на жилих вулицях тощо.

5. Купувати вроздріб можливо не лише в торговельному центрі, але й поштою.

Task 20. Fill in the blanks with the most appropriate terms from the box.

cost	stock	ultimate	customers	distribution
chain	provide	producer	wholesale	economically

Wholesale trade and retail trade are important factors of (1)_____ of goods. A (2)_____ business is a middleman who helps goods move from manufacturers to consumers. It is a a link between the (3)_____ and the retailer. Though some experts argue that the wholesaler is unnecessary and that the (4)_____ of goods could be lowered if he were eliminated from the (5)_____, wholesaling is not only necessary but (6)_____ indispensable.

The retailer is a party that provides (7)_____ buyers with goods. The retailer gets his (8)_____ from the wholesaler. Retailers not only sell goods but also can (9)_____ certain services. The retailers are usually conveniently situates for their (10)_____.

Task 21. Translate into English.

1. Торгівля може бути двосторонньою та багатосторонньою. 2. Торгівля поділяється на внутрішню та зовнішню. 3. Зовнішня торгівля включає в себе експорт та імпорт товарів і послуг. 4. Роздрібна торгівля – це продаж товарів невеликим чи індивідуальними партіями для безпосереднього споживання. 5. Торгівля вроздріб може включати в себе супутні послуги, наприклад доставку товару. 6. Роздрібний торговець купує великі кількості товарів у виробників чи імпортерів безпосередньо або через оптовиків. 7. Спеціалісти з маркетингу на виробництві розглядають процеси роздрібної торгівлі як необхідну складову своєї загальної стратегії розповсюдження. 8. Магазини можуть розташовуватися на житлових вулицях, торговельних вулицях, де будинків мало або зовсім немає, а також у торговельних центрах чи молах. 9. Заклади роздрібної торгівлі зазвичай називаються магазинами. 10. Роздрібні торговці перебувають у кінці ланцюга поставок. 11. Роздрібна електронна торгівля та посилкова торгівля є формами продажу товарів не через магазин. 12. Оптова торгівля – це продаж товарів роздрібним торговцям, промисловим, комерційним, інституційним користувачам або іншим оптовикам. 13. Оптову торгівлю часто визначають як перепродаж товарів. 14. Оптові торгівці часто займаються фізичним монтуванням товарів, їхнім сортуванням, ранжуванням, розбиттям великої партії товарів на дрібні, перепакуванням та перерозподілом. 15. Технологічна підтримка торгівлі у наш час сприяє розвитку її нових форм та інструментів.

Task 22. Answer the questions.

1. What trade is known as bilateral trade?

2. What is multilateral trade?

3. What does foreign trade consist in?

4. What is the difference between wholesaling and retailing?

5. What does retailing consist of? What does it often include?

6. Who do retailers buy goods from?

7. How are retail establishments often called? Where are they usually located?

8. Wholesalers are at the end of the supply chain, aren’t they?

9. What is manufacturing marketers’ view on the process of retailing?

10. What are most typical forms of non-shop retailing?

11. What process is also known as jobbing?

12. What is wholesaling? How is it often defined?

13. What do wholesalers’ functions include?

14. What is the development of new forms and tools of trade facilitated by?

15. What are the examples of new forms and tools of trade?

Task 23. Comment on the following sayings.

1. “Money, not morality, is the principle of commerce and commercial nations.” (Thomas Jefferson)

2. “The selfish spirit of commerce knows no country, and feels no passion of principle but that of gain.” (Thomas Jefferson)

3. “The Roots of Violence: Wealth without work, Pleasure without conscience, Knowledge without character, Commerce without morality, Science without humanity, Worship without sacrifice, Politics without principles.” (Mahatma Gandhi)

4. “When nations grow old, the arts grow cold and commerce settles on every tree.” (William Blake)

5. “I am for free commerce with all nations; political connection with none; and little or no diplomatic establishment.” (George Washington)

6. “Honour commerce as the engine of change.” (William McDonough)

7. “Every act of commerce is an act of mutual service. Even though it can be motivated by self-interest, the market system channels that selfish energy towards helping others.” (Fred Kofman)