- •Содержание
- •1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия
- •1.1. Значение и сущность финансового анализа предприятия
- •1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
- •2. Анализ и оценка финансовой деятельности предприятия
- •2.1. Экономическая характеристика предприятия
- •2.2. Оценка финансового состояния предприятия
- •2.3. Оценка деловой активности предприятия
- •2.4. Оценка доходности предприятия
2. Анализ и оценка финансовой деятельности предприятия
2.1. Экономическая характеристика предприятия
Имущественное состояние предприятия рассмотрим при помощи горизонтального и вертикального анализа активов и пассивов баланса [32. С.45].
Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные изменения показателей за период, определить их динамику и рассчитать процент отклонения от базового периода.
Вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Цель вертикального анализа заключается в вычислении удельного веса отдельных статей отчетов и их сопоставлении с удельным весом аналогичных статей на другие отчетные даты.
Исходными данными для проведения горизонтального и вертикального анализа активов и пассивов является «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) бухгалтерской отчетности за 3 года. Горизонтальный анализ активов представлен в табл. 2.1.
Таблица 2.1
Горизонтальный анализ активов
Показатель |
Код с. |
На конец 2006г., тыс. руб. |
На конец 2007 г., тыс. руб. |
На конец 2008 г., тыс. руб. |
Изменение |
|||
Абсолютное, тыс. руб. |
Относительное, % |
|||||||
08/06 |
08/07 |
08/06 |
08/07 |
|||||
I. Внеоборотные активы |
||||||||
Нематериальные активы |
110 |
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
120 |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
190 |
|
|
|
|
|
|
|
II. Оборотные активы |
||||||||
Запасы |
210 |
|
|
|
|
|
|
|
НДС |
220 |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
240 |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
260 |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
290 |
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
300 |
|
|
|
|
|
|
|
Вертикальный анализ активов представлен в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Вертикальный анализ активов
Актив
|
Код с.
|
На конец 2006 г. |
На конец 2007 г. |
На конец 2008 г. |
Изменение в удельном весе, % |
||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
08/06 |
08/07 |
||
I. Внеоборотные активы |
|||||||||
Нематериальные активы |
110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
190 |
|
|
|
|
|
|
|
|
II. Оборотные активы |
|||||||||
Запасы |
210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС |
220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
260 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
290 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Межгрупповая структура активов представлена в табл. 2.3.
Таблица 2.3
Межгрупповая структура активов
-
Актив
Структура, %
На конец
2006 г.
На конец
2007 г.
На конец
2008 г.
Изменение, %
08/06
08/07
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Баланс
Изменение
структуры активов показано на рис. 2.1
Годы
Внутригрупповая структура активов представлена в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Внутригрупповая структура активов
Актив
|
Код с.
|
Структура, % |
||||
На конец 2006 г. |
На конец 2007 г. |
На конец 2008 г. |
Изменение в удельном весе, % |
|||
08/06 |
08/07 |
|||||
I. Внеоборотные активы |
||||||
Нематериальные активы |
110 |
|
|
|
|
|
Основные средства |
120 |
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
190 |
|
|
|
|
|
II. Оборотные активы |
||||||
Запасы |
210 |
|
|
|
|
|
НДС |
220 |
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
240 |
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|
|
|
|
|
Денежные средства |
260 |
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
290 |
|
|
|
|
|
Горизонтальный анализ пассивов представлен в табл. 2.5.
Таблица 2.5
Горизонтальный анализ пассивов
Показатель
|
Код с. |
На конец 2006г., тыс. руб. |
На конец 2007 г., тыс. руб. |
На конец 2008 г., тыс. руб. |
Изменение |
|||
Абсолютное, тыс. руб. |
Относительное, % |
|||||||
08/06 |
08/07 |
08/06 |
08/07 |
|||||
III. Капитал и резервы |
||||||||
Уставный капитал |
410 |
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
420 |
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
430 |
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
470 |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу III |
490 |
|
|
|
|
|
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
||||||||
Займы и кредиты |
510 |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV |
590 |
|
|
|
|
|
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
||||||||
Заемные средства |
610 |
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу V |
690 |
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
700 |
|
|
|
|
|
|
|
Вертикальный анализ пассивов представлен в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Вертикальный анализ структуры пассивов
Пассив
|
Код с.
|
На конец 2006 г. |
На конец 2007 г. |
На конец 2008 г. |
Изменение в удельном весе, % |
||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
08/06 |
08/07 |
||
III. Капитал и резервы |
|||||||||
Уставный капитал |
410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
420 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
430 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
470 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу III |
490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||||||||
Займы и кредиты |
510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV |
590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|||||||||
Заемные средства |
610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу V |
690 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Межгрупповая структура пассивов представлена в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Межгрупповая структура пассива
Пассив
|
Структура, % |
||||
На конец 2006 г. |
На конец 2007 г. |
На конец 2008 г. |
Изменение, % |
||
08/06 |
08/07 |
||||
Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
|
Изменение структуры пассивов показано на рис. 2.2.