- •Раздел 1. Прогнозирование чистой приведенной стоимости проекта» 5
- •Раздел 2. Совмещение инвестиционных и финансовых решений 38
- •Раздел 3. Анализ характеристик инвестиционных проектов 42
- •Раздел 4. Анализ чувствительности проекта 51
- •Задание по курсовой работе «Обоснование проектов инвестиций» по дисциплине «Финансы и кредит»
- •Введение
- •Раздел 1. Прогнозирование чистой приведенной стоимости проекта»
- •1.Капитальный бюджет и операционный бюджет
- •1.1.Подготовка капитального бюджета проекта
- •1.2.Прогнозирование операционного бюджета проекта
- •1.2.1.Бюджет продаж проекта
- •1.2.3.Бюджет производства
- •1.2.4.Бюджет прямых материальных затрат проекта
- •1.2.5.Бюджет прямых затрат на труд
- •1.2.6.Бюджет производственных накладных расходов проекта
- •1.2.7.Бюджет сбытовых расходов проекта
- •1.2.8.Бюджет административных расходов проекта
- •1.3. Прогнозирование чистой прибыли от операционной деятельности
- •1.4. Прогнозирование остаточной (ликвидационной) стоимости проекта
- •1.5. Прогнозирование чистой приведенной стоимости проекта (npv)
- •Раздел 2. Совмещение инвестиционных и финансовых решений
- •Раздел 3. Анализ характеристик инвестиционных проектов
- •Раздел 4. Анализ чувствительности проекта
- •Заключение
- •Список использованной литературы:
1.2.7.Бюджет сбытовых расходов проекта
Бюджет сбытовых расходов проекта включает расходы на маркетинг, продвижение товаров и сбыт продукции. Он прогнозируется в формате переменных и постоянных затрат (табл. 8).
Таблица 8.1.
Бюджет сбытовых расходов проекта А
Показатели |
Интервалы прогноза, год |
|||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Ожидаемый объем продаж, шт. |
- |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Сбытовые затраты в расчете на единицу продукции, р./шт. |
- |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
Переменная составляющая сбытовых затрат, р. |
- |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Постоянная составляющая сбытовых затрат, р. |
- |
150 |
150 |
150 |
150 |
150 |
150 |
150 |
Всего сбытовых расходов, р. |
- |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
Таблица 8.2.
Бюджет сбытовых расходов проекта Б
Показатели |
Интервалы прогноза, год |
|||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Ожидаемый объем продаж, шт. |
- |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Сбытовые затраты в расчете на единицу продукции, р./шт. |
- |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
Переменная составляющая сбытовых затрат, р. |
- |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
Постоянная составляющая сбытовых затрат, р. |
- |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
Всего сбытовых расходов, р. |
- |
400 |
400 |
400 |
400 |
400 |
400 |
400 |
При прогнозировании показателей (табл. 8) приняты следующие допущения:
а) переменные сбытовые расходы (транспорт, погрузка, разгрузка и др.) на единицу проданной продукции составляют 1 рубль для проекта А и 2 рубля для проекта Б;
б) постоянные сбытовые затраты (оплата труда продавцов, содержание и аренда торговых и складских площадей, реклама и др.) составляют 150 р. Для проекта А и 200 рублей за период;
в) оплата по счетам сбытовых расходов осуществляется в том же периоде, когда они возникают.
1.2.8.Бюджет административных расходов проекта
Бюджет административных расходов зависит от организационной структуры компании, реализующей проект, и, как правило, включает затраты администрации деловых единиц и содержание головного офиса компании (вознаграждение администрации, аренда и содержание площадей, командировочные расходы и др.). В табл. 9 представлен прогноз бюджета административных расходов рассматриваемого проекта.
Таблица 9.1.
Бюджет административных расходов проекта А
Показатели |
Интервалы прогноза, год |
|||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Ожидаемый объем продаж, шт. |
- |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Административные расходы в расчете на единицу продукции, р/шт. |
- |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
Переменная составляющая административных затрат, р. |
- |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Постоянная составляющая административных затрат, р. |
- |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
Всего административных затрат |
- |
124 |
124 |
124 |
124 |
124 |
124 |
124 |
1 год: 100*1=100
100+24=124
7 год: аналогично
Таблица 9.2.
Бюджет административных расходов проекта Б
Показатели |
Интервалы прогноза, год |
|||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Ожидаемый объем продаж, шт. |
- |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Административные расходы в расчете на единицу продукции, р/шт. |
- |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
Переменная составляющая административных затрат, р. |
- |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
Постоянная составляющая административных затрат, р. |
- |
62,5 |
62,5 |
62,5 |
62,5 |
62,5 |
62,5 |
62,5 |
Всего административных затрат |
- |
312,5 |
312,5 |
312,5 |
312,5 |
312,5 |
312,5 |
312,5 |
1 год: 100*2,5=250
250+62,5=312,5
7 год: аналогично