2. Система показателей статистики денег и денежного обращения.

Показатели статистики денег и денежного обращения составляют иерархическую систему, включающую три взаимосвязанных блока:

• Блок макроэкономических показателей, характеризующих связь денег и денежного оборота с реальным сектором экономики, динамику их изменения (макроэкономический блок);

• Блок, характеризующий виды ликвидных активов, которые в современной экономике могут использоваться в качестве денег, и показатели их количества в хозяйственном обороте (блок видов денег);

• Блок показателей денежной массы (денежных агрегатов).

Макроэкономический блок включает показатели, позволяющие оценить основные взаимосвязи денег и денежного обращения с реальным сектором экономики. Это:

• Номинальная денежная масса;

• Денежный оборот;

• Скорость обращения денег;

• Реальная денежная масса;

• Индекс номинальной и реальной денежной массы;

• Индекс скорости обращения;

• Уровень монетаризации экономики;

• Покупательная способность денег.

Блок видов денег позволяет классифицировать всю совокупность ликвидных активов, используемых как деньги, по степени их ликвидности и роли в денежном обороте и включает следующие показатели:

• Наличные деньги в обороте;

• Наличные деньги вне банковской системы;

• Наличные деньги в кассах банков;

• Безналичная денежная масса;

• Денежный мультипликатор;

• Денежная база;

• Ценные бумаги в денежном обороте;

• Мировые деньги.

Блок показателей денежной массы характеризует различные подходы к исчислению денежной массы и включает:

• Традиционную систему денежных агрегатов (агрегаты М0, М1, М2)

• Систему агрегатов денежной массы по методологии МВФ: “деньги”, “квазиденьги”, “широкие деньги”.

Рассмотрим проблемы исчисления показателей каждого из блоков.

Макроэкономические показатели статистики денег и денежного обращения.

Деньги в экономике обеспечивают обращение товаров и услуг, совершение различных платежей, движение ссудного капитала. Если ограничить эти операции годовым интервалом, то в соответствии с развитой количественной теорией годовой денежный оборот будет равен величине ВНП. В общей форме зависимость между количеством денег в экономике и объемом производства продукции может быть выражена так называемым уравнением обмена:

VM = ВВП,

где M- номинальная денежная масса;

V - скорость обращения денег;

ВВП - валовой внутренний продукт;

VM- денежный оборот.

Величина национального продукта определяет потребность в деньгах, а величина денежного оборота – предложение денег. Уравнение обмена позволяет получить систему важнейших макроэкономических показателей, характеризующих взаимосвязь и взаимозависимость финансового и реального секторов экономики.

Номинальная денежная масса (М) – статическое количество денег в обращении или активов в ликвидной форме.

Понимание категории “деньги” как статистического показателя вытекает из теории спроса на деньги. Спрос на деньги- это финансовые активы в ликвидной форме. Деньги - это одна из форм финансовых активов, обладающая преимуществом ликвидности. Количество денег определяется потребностью населения иметь свои активы в ликвидной форме, а не в других видах: недвижимость, акции и т.д.

Потребительские настроения все время меняются, поэтому денежная масса может быть исчислена только на определенный момент времени, т.е. является моментным показателем и характеризует количество денег в экономической системе на определенный момент времени.

Скорость обращения денег (V) – интенсивность движения денежных знаков при функционировании их в качестве средств обращения и средств платежа.

V=ВВП/М.

Денежный оборот (VM) – совокупность денежных операций за период времени, или поток денежной массы. Денежный оборот – интервальный показатель.

Показатель реальной денежной массы (M/P) отражает количество денег, необходимое для обеспечения реального уровня производства, и зависимость реального производства от величины денежной массы в долгосрочном периоде. Рост количества производимой продукции в долгосрочном периоде невозможен без увеличения реальной денежной массы.

Покупательная способность национальной денежной единицы определяется исходя из уравнения обмена как:

1/P=q/M

Она характеризует количество товаров, произведенных на 1 рубль денежной массы, или реальную покупательную способность национальной валюты.

Уровень монетаризации экономики – запас денежной массы на 1 рубль ВВП, равный М/ВВП

Этот показатель является важнейшим индикатором состояния денежной сферы, так как его уровень можно оценить на основе международных сопоставлений. Для развития капиталистических стран уровень монетаризации в настоящее время составляет от 60 до 80% по отдельным странам.

Из уравнения обмена следует важнейшее значение денежной массы как средства регулирования экономики. Связь количества денег, находящихся в обращении, уровня цен и размеров реального национального продукта является основой монетаристского подхода к методам государственного регулирования экономики.

Большое значение для анализа макроэкономических пропорций имеет анализ динамики показателей уравнения обмена – индексов изменения скорости обращения, номинальной и реальной денежной массы, цен, покупательной способности рубля, номинального и реального ВВП. Анализ динамики макропоказателей денежного обращения можно провести, представив уравнение обмена в индексной форме

I_V * I_M = I_p * I_q,

где I_V – индекс скорости обращения денег;

I_M – индекс номинальной денежной массы;

I_p – индекс-дефлятор ВВП;

I_q – индекс физического объема ВВП.

По динамики цен можно судить о влиянии мер по сдерживанию роста денежной массы, а изменение покупательной способности рубля характеризует соответствие изменений реального производства и денежной массы. Абсолютные значения и индексы показателей денежной массы и денежного обращения рассчитываются органами статистики ежемесячно и публикуются в открытой печати.