- •Задание
- •Содержание
- •Введение
- •1 Теоретические аспекты анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •1.1 Определение и сущность анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •1.2 Понятие и анализ деловой активности коммерческой организации
- •1.3 Анализ и оценка эффективности (рентабельности) предприятия
- •2 Анализ финансового состояния оао «кузбассэнергосбыт»
- •2.1 Описание оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.2 Анализ динамики состава и структуры баланса оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости оао «Кузбассэнергосыт»
- •2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.5 Анализ движения денежных средств
- •2.6 Оценка прогнозирования потенциального банкротства оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.7 Структурно-динамический анализ финансовых результатов предприятия
- •2.8 Факторный анализ прибыли предприятия
- •2.9 Маржинальный анализ деятельности предприятия
- •2.10 Анализ показателей деловой активности предприятия
- •2.11 Анализ показателей рентабельности предприятия
- •2.12 Интегральная балльная оценка уровня финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2.5 Анализ движения денежных средств
Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия [12, 335 стр.]. Источником информации для проведения анализа служит «Отчет о движении денежных средств» (форма 4). Для анализа использованы модели, приведенные в таблицах 10, 11.
Таблица 10 – Движение денежных средств по видам деятельности ОАО «Кузбассэнергосбыт»
Показатели |
Сумма денежных средств, тыс.руб. |
Абсолютное отклонение, +/- |
Темп прироста, |
Удельный вес, % |
Абсолютное отклонение, +/- |
|||||||
% |
||||||||||||
2010г. |
2011г. |
2012г. |
|
|
|
|
2010г. |
2011г. |
2012г. |
|
|
|
2011/2010 |
2012/2011 |
2011/2010 |
2012/2011 |
2011/2010 |
2012/2011 |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
1.Остаток денежных средств |
92207 |
44324 |
93527 |
-47883 |
49203 |
-51,93 |
111,01 |
|
|
|
|
|
на начало года |
||||||||||||
2. Поступление денежных |
23813534 |
25651079 |
28801125 |
1837545 |
3150046 |
7,72 |
12,28 |
100 |
100 |
100 |
0,00 |
|
средств - всего |
||||||||||||
Продолжение таблицы 10
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
- текущей |
13676773 |
16949217 |
17530197 |
3272444 |
580980 |
23,93 |
3,43 |
57,4 |
66,1 |
60,9 |
8,6 |
-5,2 |
- инвестиционной |
1001076 |
1870562 |
2695713 |
869486 |
825151 |
86,86 |
44,11 |
4,2 |
7,3 |
9,4 |
3,1 |
2,1 |
- финансовой |
9135685 |
6831300 |
8575215 |
-2304385 |
1743915 |
-25,22 |
25,53 |
38,4 |
26,6 |
29,8 |
-11,7 |
3,1 |
3. Расходование денежных |
23861417 |
25601876 |
28735457 |
1740459 |
3133581 |
7,29 |
12,24 |
100 |
100 |
100 |
0,00 |
|
средств - всего |
||||||||||||
в том числе по видам деятельности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- текущей |
13679286 |
16057822 |
17528443 |
2378536 |
1470621 |
17,39 |
9,16 |
57,3 |
62,7 |
61,0 |
5,4 |
-1,7 |
- инвестиционной |
1445354 |
2820765 |
2142176 |
1375411 |
-678589 |
95,16 |
-24,06 |
6,1 |
11,0 |
7,5 |
5,0 |
-3,6 |
- финансовой |
8736777 |
6723289 |
9064838 |
-2013488 |
2341549 |
-23,05 |
34,83 |
36,6 |
26,3 |
31,5 |
-10,4 |
5,3 |
4. Остаток денежных средств |
44324 |
93527 |
159195 |
49203 |
65668 |
111,01 |
70,21 |
|
|
|
|
|
на конец года |
||||||||||||
5. Чистый денежный поток: |
-47883 |
49133 |
65668 |
97016 |
16535 |
-202,61 |
33,65 |
100 |
100 |
100 |
0,00 |
|
- по текущей деятельности |
-2513 |
891325 |
1754 |
893838 |
-889571 |
-35568,56 |
-99,80 |
5,2 |
1814,1 |
2,7 |
1808,86 |
-1811,44 |
- по инвестиционной |
-444278 |
-950203 |
553537 |
-505925 |
1503740 |
113,88 |
-158,25 |
927,8 |
-1933,9 |
842,9 |
-2861,78 |
2776,87 |
- по финансовой |
398908 |
108011 |
-489623 |
-290897 |
-597634 |
-72,92 |
-553,31 |
-833,1 |
219,8 |
-745,6 |
1052,92 |
-965,44 |
ОАО «Кузбассэнергосбыт» в рассматриваемом периоде имеет положительный денежный поток. Увеличение суммы поступлений денежных средств по сравнению с выплатами в 2010 г. составило 92207 тыс. руб., в 2011 г. – 44324 тыс. руб., в 2012 – 93527 тыс. руб. Основным источником притока и оттока денежных средств является текущая деятельность.
Таблица 11 – Структурно-динамический анализ денежных потоков
Показатели |
Сумма денежных средств, тыс.руб. |
Абсолютное отклонение, тыс.руб. (+/-) |
Темп прироста, |
Удельный вес, % |
Абсолютное отклонение, % (+/-) |
|||||||
% |
||||||||||||
2010г. |
2011г. |
2012г. |
|
|
|
|
2010г. |
2011г. |
2012г. |
|
|
|
2011/2010 |
2012/2011 |
2010/2009 |
2011/2010 |
2011/2010 |
2012/2011 |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
1. Поступление денежных |
23813534 |
25651079 |
28801125 |
1837545 |
3150046 |
7,72 |
12,28 |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
средств - всего |
||||||||||||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- cредства, полученные от покупателей и заказчиков |
12644134 |
13961226 |
14684136 |
1317092 |
722910 |
10,42 |
5,18 |
53,10 |
54,43 |
50,98 |
1,33 |
-3,44 |
арендных платежей, лицензионных платежей и иных аналогичных платежей |
6548 |
2174 |
4604 |
-4374 |
2430 |
-66,80 |
111,78 |
0,03 |
0,01 |
0,02 |
-0,02 |
0,01 |
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг |
930906 |
1790400 |
2586300 |
859494 |
795900 |
92,33 |
44,45 |
3,91 |
6,98 |
8,98 |
3,07 |
2,00 |
- выручка от продаж объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
42 |
297 |
0 |
255 |
-297 |
607,14 |
-100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
- кредиты, займы |
9118389 |
6831300 |
8575215 |
-2287089 |
1743915 |
-25,08 |
25,53 |
38,29 |
26,63 |
29,77 |
-11,66 |
3,14 |
- дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
70128 |
79865 |
109413 |
9737 |
29548 |
13,88 |
37,00 |
0,29 |
0,31 |
0,38 |
0,02 |
0,07 |
- прочие поступления |
1043387 |
2985817 |
2841457 |
1942430 |
-144360 |
186,17 |
-4,83 |
4,38 |
11,64 |
9,87 |
7,26 |
-1,77 |
2. Расходование денежных |
23861417 |
25601876 |
28735457 |
1740459 |
3133581 |
7,29 |
12,24 |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
средств - всего |
||||||||||||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- оплата приобретенных товаров, работ, услуг |
13034056 |
15185668 |
16547266 |
2151612 |
1361598 |
16,51 |
8,97 |
54,62 |
59,31 |
57,58 |
4,69 |
-1,73 |
- оплата труда |
187192 |
209268 |
221593 |
22076 |
12325 |
11,79 |
5,89 |
0,78 |
0,82 |
0,77 |
0,03 |
-0,05 |
- расчеты по налогам и сборам |
85818 |
114322 |
95155 |
28504 |
-19167 |
33,21 |
-16,77 |
0,36 |
0,45 |
0,33 |
0,09 |
-0,12 |
процентов по долговым обязательствам |
27592 |
13464 |
18009 |
-14128 |
4545 |
-51,20 |
33,76 |
0,12 |
0,05 |
0,06 |
-0,06 |
0,01 |
Продолжение таблицы 11
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
в свзязи с приобретением,созданием, модернизацией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
13090 |
29514 |
9758 |
16424 |
-19756 |
125,47 |
-66,94 |
0,05 |
0,12 |
0,03 |
0,06 |
-0,08 |
в связи с приобретением долговых ценных бумаг |
1429950 |
2787150 |
2130700 |
1357200 |
-656450 |
94,91 |
-23,55 |
5,99 |
10,89 |
7,41 |
4,89 |
-3,47 |
в свзязи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
8736777 |
6723289 |
9064838 |
-2013488 |
2341549 |
-23,05 |
34,83 |
36,61 |
26,26 |
31,55 |
-10,35 |
5,28 |
- прочие выплаты, перечисления |
346942 |
539201 |
648138 |
192259 |
108937 |
55,42 |
20,20 |
1,45 |
2,11 |
2,26 |
0,65 |
0,15 |
Поступления денежных средств увеличиваются из года в год. Поступления денежных средств составляют выручку от реализации товаров, работ, услуг, которой принадлежит львиная доля всех поступлений (53,10%, 54,43%, 50,98% в 2010, 2011, 2012 гг. соответственно), и кредиты и займы (38,29%, 26,63%, 29,77% в 2010, 2011, 2012 гг. соответственно).
Отчисления денежных средств за анализируемый период также увеличиваются. В струтуре использованных денежных средств наибольшее значение принадлежит оплате приобретенных товаров, работ и услуг, увеличивающееся в рассматриваемом периоде (с 54,62% в 2010 г. до 59,31% в 2011 г., до 57,78% в 2012г.), в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов, которая снижается (с 36,61% в 2010 г. до 26,26% в 2011 г., до 31,55% в 2012г). Прочие выплаты и перечисления, увеличивающиеся из года в год, и выплата дивидендов, процентов, которая в, составляют меньшую часть всех использованных денежных средств.