2 Анализ финансового состояния оао «кузбассэнергосбыт»

2.1 Описание оао «Кузбассэнергосбыт»

Открытое акционерное общество «Кузбасская энергетическая сбытовая компания» сокращенное название ОАО «Кузбассэнергосбыт», зарегистрировано по месту своего нахождения 01 июля 2006 года Инспекцией Федеральной налоговой службы РФ по городу Кемерово.

Общество зарегистрировано по адресу: 650036, Российская Федерация, г. Кемерово, пр-т. Ленина, 90/4.

ОАО «Кузбассэнергосбыт» создано в результате реорганизации ОАО «Кузбассэнерго» в форме выделения. Выступая правопреемником ОАО «Кузбассэнерго» по всем договорам электроснабжения, в настоящее время ОАО «Кузбассэнергосбыт» является крупнейшей энергосбытовой компанией на территории Кемеровской области.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 31.08.2006г. №530 «Об утверждении правил функционирования розничных рынков электрической энергии в переходный период реформирования электроэнергетики» ОАО «Кузбассэнергосбыт» присвоен статус Гарантирующего поставщика.

Гарантирующий поставщик обязан заключить договор купли-продажи электрической энергии с любым обратившимся к нему потребителем либо с лицом, действующим от имени и в интересах потребителя и желающим приобрести электрическую энергию, расположенным в границах зоны его деятельности.

ОАО «Кузбассэнергосбыт» осуществляет следующие виды деятельности:

• покупка электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности);

• реализация (продажа) электрической энергии на оптовом и

розничном рынках электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе гражданам);

• оказание услуг по организации коммерческого учета.

Среднесписочная численность персонала ОАО «Кузбассэнергосбыт» за 2010 год составила 725 чел. (за 2009 год – 675 чел.). Управляющим директором ОАО «Кузбассэнергосбыт» назначен Петров Леонид Прохорович.

Ведение бухгалтерского и налогового учета осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером.

При организации и ведении бухгалтерского учета, составлении и представлении бухгалтерской отчетности соблюдаются основные требования учетной политики: полнота, своевременность, осмотрительность, приоритет содержания перед формой, непротиворечивость и рациональность.

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на счетах бухгалтерского учета, включенных в утвержденный план счетов бухгалтерского учета Общества.

2.2 Анализ динамики состава и структуры баланса оао «Кузбассэнергосбыт»

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения отражаются в балансе [7, 178 стр].

Проведем анализ актива и пассива баланса по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс» за 2010-2012 гг. с помощью горизонтального и вертикального анализа. Расчеты представлены в таблицах (3, 4).

Таблица 3 – Анализ состава и структуры актива баланса

Показатели	Период			Абсолютное отклонение, +/-		Темп прироста, %
	2010г.	2011г.	2012г.	2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
1. Всего имущества, тыс.руб.	2184478	3242912	3260105	1058434	17193	48,45	0,53
2.Внеоборотные активы (ВнА) , тыс.руб.	247584	264736	272537	17152	7801	6,93	2,95
% к имуществу	11,3	8,2	8,4	-3,1	0,2	-27,43	2,44
2.3 Основные средства, тыс.руб.	243438	259315	259160	15877	-155	6,52	-0,06
% к ВнА	98,3	98	95,1	-0,3	-2,9	-0,31	-2,96
2.7 Отложенные налоговые активы (ОНА) , тыс.руб.	4146	5421	13377	1275	7956	30,75	146,76
% к ВнА	1,7	2	4,9	0,3	2,9	17,65	145,00
3. Оборотные активы (ОА) , тыс.руб.	1936894	2978176	2987568	1041282	9392	53,76	0,32
% к имуществу	88,7	91,8	91,6	3,1	-0,2	3,49	-0,22
3.1 Запасы, тыс.руб.	5925	10342	13526	4417	3184	74,55	30,79
% к ОА	0,3	0,4	0.5	0,1	0,1	33,33	25,00
3.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (НДС), тыс.руб.	5	2	0	-3	-2	-60,00	-100,00
% к ОА	0	0	0	0	0	0,00	0,00
3.3 Дебиторская задолженоость( долгосрочная), тыс.руб.	7386	344	122	-7042	-222	-95,34	-64,53
% к ОА	0,38	0,01	0,00	-0,37	-0,01	-96,97	-64,65
3.4 Дебиторская задолженность (краткосрочная) , тыс.руб.	939321	934874	1336207	-4447	401333	-0,47	42,93
% к ОА	48,9	31,4	44,7	-17,5	13,3	-35,79	42,36
3.5 Финансовые вложения, тыс.руб.	919950	1917700	1462100	997750	-455600	108,46	-23,76
% к ОА	47,5	64,4	48,9	16,9	-15,5	35,58	-24,07
3.6 Денежные средства, тыс.руб.	44336	93539	159206	49203	65667	110,98	70,20
% к ОА	2,3	3,1	5,3	0,8	2,2	34,78	70,97
3.7 Прочие ОА, тыс.руб.	19971	21375	16407	1404	-4968	7,03	-23,24
% к ОА	1	0,7	0,6	-0,3	-0,1	-30,00	-14,29

Как показали результаты вертикального анализа в структуре активов организации ОАО «Кузбассэнергосбыт» большая доля принадлежит оборотным активам - более 90%. Это свидетельствует о мобильной «легкой» структуре активов, которая способствует ускорению оборачиваемости средств организации.

Как показали результаты горизонтального анализа стоимость имущества в 2011 г. увеличилась на 48,45% за счет увеличения денежных средств,запасов и финансовых вложений, а в 2012 г. увеличилась на 0,53 % по сравнению с предыдущим годом за счет увеличения отложенных налоговых активов,запасов, денежных средств.

В рассматриваемом периоде стоимость внеоборотных активов ОАО «Кузбассэнергосбыт» увеличивалась из года в год. Структура внеоборотных представлена основными средствами и отложенными налоговыми активами.

Динамика стоимости оборотных активов ОАО «Кузбассэнергосбыт» была положительной. Основной вклад в формирование оборотных активов вносят денежные средства и запасы.

Величина запасов в 2011 г. увеличилась на 74,55% в основном за счет уменьшения расходов будущих периодов. В 2012 г. произошло увеличение запасов на 30,79%, за счет уменьшения расходов будущих периодов.

За период 2012 г. у ОАО «Кузбассэнергосбыт» удельный вес дебиторской задолженности (краткосрочной) увеличился на на 42,93%. Это является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции организации.

Величина денежных средств в рассматриваемом периоде постоянно увеличивалась на 110,98 % в 2011 г. и на 70,20% в 2012 г., что является также положительным фактором.

Таблица 4 – Анализ состава и структуры пассива баланса

Показатели	Период			Абсолютное отклонение, +/-		Темп прироста, %
	2010г.	2011г.	2012г.	2011/2010	2012/2011	2011/ 2010	2012/ 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
4. Капитал, всего	2184478	3242912	3260105	1058434	17193	48,45	0,53
5.Собственный капитал (СК)	1125281	1636427	1918200	511146	281773	45,42	17,22
% к Капиталу	51,5	50,5	58,8	-1	8,3	-1,94	16,44

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5	6	7	8
5.1 Уставный капитал	30308	30308	30308	0	0	0,00	0,00
% в СК	2,7	1,9	1,6	-0,8	-0,3	-29,63	-15,79
5.3 Резервный капитал	1515	1515	1515	0	0	0,00	0,00
% в СК	0,1	0,1	0,1	0	0	0,00	0,00
5.4 Нераспределённая прибыль	1093458	1604604	1886377	511146	281773	46,75	17,56
% в СК	97,17	98,06	98,34	100,00	100,00	102,91	101,98
6. Заёмный капитал (ЗК)	1059197	1606485	1341905	547288	-264580	51,67	-16,47
% к Капиталу	48,5	49,5	41,2	1	-8,3	2,06	-16,77
6.1 Долгосрочные обязательства (ДО)	4784	5670	6062	886	392	18,52	6,91
% к ЗК	0,5	0,4	0,5	-0,1	0,1	-20,00	25,00
6.1.2 Отложенные налоговые обязательства (ОНО)	4784	5670	6062	886	392	18,52	6,91
% к ДО	100	100	100	0	0	0,00	0,00
6.2 Краткосрочные обязательства (КО)	1054413	1600815	1335843	546402	-264972	51,82	-16,55
% к ЗК	99,5	99,6	99,5	0,1	-0,1	0,10	-0,10
6.2.1 Заемные средства	381612	490495	0	108833	-490495	28,52	-100,00
% к КО	36,2	30,6	0	-5,6	-30,6	-15,47	-100,00
6.2.2 Кредиторская задолженность	664642	1099640	1310844	434998	211204	65,45	19,21
% к КО	63	68,7	98,1	5,7	29,4	9,05	42,79
6.2.4 Резервы предстоящих расходов	8159	10680	24999	2521	14319	30,90	134,07
% к КО	0,8	0,7	1,9	-0,1	1,2	-12,50	171,43

Как показали результаты горизонтального анализа наблюдается увеличение пассивов в 2011 г. на 48,45%, а в 2012 г. на 0,53%.

За анализируемый период в структуре пассивов ОАО «Кузбассэнергосбыт» доля собственного капитала выросла в 2012 г. на 17,22%, а заемного - уменьшилась на 16,77 %. Данные величины собственного и заемного капиталов указывают на динамику уменьшения финансовой неустойчивости организации и на снижение степени финансовых рисков.

Резервный капитал ОАО «Кузбассэнергосбыт» в течение рассматриваемого периода не пополнялся.

Уставный капитал остался без изменений и составляет 30308 тыс. руб., или 30 308 штук простых акций стоимостью 100 рублей каждая.

Нераспределенная прибыль в данном периоде все время увеличилась в стоимостном выражении, вырос и удельный вес прибыли в составе СК с 97,17% до 98,34 %.

Заемный капитал организации состоял из краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, которой принадлежит большая доля. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.