- •Задание
- •Содержание
- •Введение
- •1 Теоретические аспекты анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •1.1 Определение и сущность анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •1.2 Понятие и анализ деловой активности коммерческой организации
- •1.3 Анализ и оценка эффективности (рентабельности) предприятия
- •2 Анализ финансового состояния оао «кузбассэнергосбыт»
- •2.1 Описание оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.2 Анализ динамики состава и структуры баланса оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости оао «Кузбассэнергосыт»
- •2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.5 Анализ движения денежных средств
- •2.6 Оценка прогнозирования потенциального банкротства оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.7 Структурно-динамический анализ финансовых результатов предприятия
- •2.8 Факторный анализ прибыли предприятия
- •2.9 Маржинальный анализ деятельности предприятия
- •2.10 Анализ показателей деловой активности предприятия
- •2.11 Анализ показателей рентабельности предприятия
- •2.12 Интегральная балльная оценка уровня финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2.10 Анализ показателей деловой активности предприятия
Сравнение динамики активов и финансовых результатов ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. показано в таблице 19.
Таблица 19 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг.
Показатель |
Период |
Темп роста, % |
|||
2010г. |
2011г. |
2012г. |
2011/2010 |
2012/2011 |
|
Средняя величина активов, тыс.руб. |
1892741 |
2713695 |
3251508,5 |
43,37 |
19,82 |
Выручка, тыс.руб. |
17135548 |
17148677 |
18013079 |
0,08 |
5,04 |
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. |
229209 |
511015 |
281773 |
122,95 |
-44,86 |
Как видно, активы растут более высокими темпами (43,37% и 19,82% в 2011 и 2012 гг. соответственно), чем выручка (0,08% и 5,04 % в 2011 и 2012 гг. соответственно). Однако с 2010 г. прирост чистой прибыли (122,95%) опережает рост активов (43,37%). Это благоприятная динамика для предприятия.
Анализ показателей деловой активности ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. рассчитан в таблице 20.
Таблица 20 - Анализ показателей деловой активности
Показатель |
Период |
Абсолютное изменение, (+/-) |
|||
2010г. |
2011г. |
2012г. |
2011/2010 |
2012/2011 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Продолжение таблицы 20
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Выручка , тыс.руб. |
17135548 |
17148677 |
18013079 |
13129 |
864402 |
2. Среднегодовая сумма всех активов, тыс.руб. |
1892741 |
2713695 |
3251508,5 |
820954 |
537813,5 |
3. Среднегодовая стоимость основных средств и нематериальных активов, тыс.руб. |
243797,5 |
251376,5 |
259237,5 |
7579 |
7861 |
4. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб. |
1645122 |
2457535 |
2982872 |
812413 |
525337 |
5. Среднегодовые остатки запасов, тыс.руб. |
7047 |
8133,5 |
11934 |
1086,5 |
3800,5 |
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб. |
866338,5 |
940962,5 |
1135773,5 |
74624 |
194811 |
7. Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс.руб. |
745081 |
1487762,5 |
1816272,5 |
742681,5 |
328510 |
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб. |
677101 |
882141 |
1205242 |
205040 |
323101 |
9. Среднегодовая величина кредитов и займов, тыс.руб. |
190806 |
436053,5 |
245247,5 |
245247,5 |
-190806 |
10. Оборачиваемость всех активов, обороты (п.1/п.2) |
9,05 |
6,32 |
5,54 |
-2,73 |
-0,78 |
11. Средний срок оборота всех активов в днях (360/п.10) |
39,76 |
56,97 |
64,98 |
17,20 |
8,01 |
12. Фондоотдача (п.1/п.3) |
70,29 |
68,22 |
69,48 |
-2,07 |
1,27 |
13. Оборачиваемость оборотных активов, обороты (п.1/п.4) |
10,42 |
6,98 |
6,04 |
-3,44 |
-0,94 |
14. Средний срок оборота оборотных активов в днях (360/п.13) |
34,56 |
51,59 |
59,61 |
17,03 |
8,02 |
15. Оборачиваемость запасов, обороты (п.1/п.5) |
2431,61 |
2108,40 |
1509,39 |
-323,21 |
-599,01 |
16. Средний срок оборота запасов в днях (360/п.15) |
0,15 |
0,17 |
0,24 |
0,02 |
0,07 |
17. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты (п.1/п.6) |
19,78 |
18,22 |
15,86 |
-1,55 |
-2,36 |
18. Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях (360/п.17) |
18,20 |
19,75 |
22,70 |
1,55 |
2,95 |
19. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, обороты (п.1/п.7) |
23,00 |
11,53 |
9,92 |
-11,47 |
-1,61 |
20. Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях (360/п.19) |
15,65 |
31,23 |
36,30 |
15,58 |
5,07 |
21. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты (п.1/п.8) |
25,31 |
19,44 |
14,95 |
-5,87 |
-4,49 |
22. Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях (360/п.21) |
14,23 |
18,52 |
24,09 |
4,29 |
5,57 |
23. Операционный цикл в днях (п.16 + п.18) |
18,35 |
19,92 |
22,94 |
1,58 |
3,01 |
24. Финансовый цикл в днях (п.23 - п.22) |
4,12 |
1,41 |
-1,15 |
-2,72 |
-2,56 |
Как видно, оборачиваемость всех активов снижается с 9,05 до 5,54 оборотов, а средний срок оборота всех активов растет с 39,76 до 64,98 дней.
Сумма выручки от продаж, приходящаяся на 1 рубль основных средств и нематериальных активов возрастает, что характеризует более эффективное их использование.
Оборачиваемость оборотных активов снижается с 10,42 до 6,04 оборотов, срок их оборачиваемости возрастает с 34,56 до 59,61 дней. Аналогичная динамика наблюдается и по составляющим оборотных активов - по запасам, дебиторской задолженности.
Количество оборотов, совершаемых денежными средствами и финансовыми вложениями также снижается, а период их оборота напротив- увеличивается.
Относительно благоприятной ситуацией для предприятия является некоторое снижение оборачиваемости кредиторской задолженности (скорости оборота) (с 25,31 до 14,95 оборота) и увеличение продолжительности ее оборота (с 14,23 до 24,09 дней) при одновременном снижении скорости оборота и росте срока оборота дебиторской задолженности. Такое положение облегчает возможность своевременных и полных расчетов предприятия с кредиторами.
Рост продолжительности операционного цикла свидетельствует о снижении результативности потребления материальных ресурсов в производственном процессе, а снижение продолжительности финансового цикла - о увеличении результативности потребления финансовых ресурсов.