- •Задание
- •Содержание
- •Введение
- •1 Теоретические аспекты анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •1.1 Определение и сущность анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •1.2 Понятие и анализ деловой активности коммерческой организации
- •1.3 Анализ и оценка эффективности (рентабельности) предприятия
- •2 Анализ финансового состояния оао «кузбассэнергосбыт»
- •2.1 Описание оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.2 Анализ динамики состава и структуры баланса оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости оао «Кузбассэнергосыт»
- •2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.5 Анализ движения денежных средств
- •2.6 Оценка прогнозирования потенциального банкротства оао «Кузбассэнергосбыт»
- •2.7 Структурно-динамический анализ финансовых результатов предприятия
- •2.8 Факторный анализ прибыли предприятия
- •2.9 Маржинальный анализ деятельности предприятия
- •2.10 Анализ показателей деловой активности предприятия
- •2.11 Анализ показателей рентабельности предприятия
- •2.12 Интегральная балльная оценка уровня финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
2.9 Маржинальный анализ деятельности предприятия
Маржинальный анализ деятельности ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. приведен в таблице 18.
Таблица 18 - Маржинальный анализ деятельности ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг.
Показатель |
Период |
Абсолютное изменение, (+/-) |
|||
2010г. |
2011г. |
2012г. |
2011/2010 |
2012/2011 |
|
1. Выручка , тыс.руб. |
17135548 |
17148677 |
18013079 |
13129 |
864402 |
2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (производственная) – переменные затраты, тыс.руб. |
9694955 |
8986967 |
9882437 |
-707988 |
895470 |
3. Валовая прибыль (маржинальный доход) , тыс.руб. (п.1 – п.2) |
7440593 |
8161710 |
8130642 |
721117 |
-31068 |
4. Доля маржинального дохода в выручке от продаж (п.3 : п.1) |
0,43 |
0,48 |
0,45 |
0,04 |
-0,02 |
5. Постоянные и условно-постоянные затраты (коммерческие и управленческие расходы), тыс.руб. |
7056384 |
7475128 |
7759427 |
418744 |
284299 |
6. «Критическая точка» объема продаж (порог рентабельности) (п.5 : п.4) |
16250721,78 |
15706090,46 |
17190668,53 |
-544631,32 |
1484578,06 |
7. Запас финансовой прочности, тыс.руб. (п.1 –п.6) |
884826,22 |
1442586,54 |
822410,47 |
557760,32 |
-620176,06 |
8. Запас финансовой прочности, % к объему продаж (п.7 : п.1) |
0,05 |
0,08 |
0,05 |
0,03 |
-0,04 |
9. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. |
384209 |
686582 |
371215 |
302373 |
-315367 |
10. Прибыль от продаж, в % к ЗФП (п.9 : п.7) |
0,43 |
0,48 |
0,45 |
0,04 |
-0,02 |
11. Операционный рычаг, % (п.3 : п.9) |
19,37 |
11,89 |
21,90 |
-7,48 |
10,02 |
Таким образом, объем продаж предприятия, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции, не получая прибыли (порог рентабельности), составлял в 2010 г. 16250721,78 тыс. руб., в 2011 г. - 15706090,46 тыс. руб., в 2012 г. - 17190668,53 тыс. руб., т.е. возрос.
Превышение реального производства над порогом рентабельности (запас финансовой прочности) показывает, что предприятие имело возможность сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков, не более чем на 884826,22 тыс. руб. в 2010 г., на 1442586,54 тыс. руб. в 2011 г. и на 822410,47 тыс. руб. в 2012 г.
При этом доля запаса финансовой прочности в выручке от продаж составляла не высокий уровень на протяжении всего периода (от 0,05% до 0,08%).
Доля прибыли от продаж в запасе финансовой прочности составляла в 0,43%, 0,48% и 0,45% в 2010 г., 2011 г., 2012 г. соответственно.
Сила воздействия операционного рычага показывает, что изменение выручки от реализации продукции и услуг предприятия на 1% приведет к изменению прибыли от реализации на 19,37% в 2010 г., на 11,89% - в 2011 г. и на 21,90% - в 2012 г. Это достаточно высокая зависимость.