Порядок расчета для анализа ликвидности баланса
Активы по степени ликвидности |
Пассивы по сроку погашения |
Платежный излишек (недостаток) |
Абсолютно ликвидные активы (А1) Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения |
Наиболее срочные обязательства (П1) Кредиторская задолженность |
А1 - П1 |
Быстрореализуемые активы (А2) Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 мес. |
Краткосрочные пассивы (П2) Краткосрочные кредиты и займы Задолженность участников по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства |
А2 - П2 |
Медленно реализуемые активы (А3) Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность свыше 12 мес. Прочие оборотные активы |
Долгосрочные пассивы (П3) Долгосрочные обязательства Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов и платежей |
А3 - П3 |
Труднореализуемые активы (А4) Внеоборотные аткивы |
Постоянные пассивы (П4) Капитал и резервы |
А4 - П4 |
.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1³П1; А2³П2; А3³П3; А4£П4.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Таблица 40
Динамика коэффициентов ликвидности
Показатель |
Расчет |
Нормативные ограничения |
Определение |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) |
|
0,2¸0,5 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, т.е. за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении организация может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Данный коэффициент имеет значимость для поставщиков сырья и материалов. |
2. Коэффициент критической ликвидности |
|
0,7¸1 |
Показывает возможность погашения краткосрочных обязательств организации при условии полного расчета с дебиторами. Дебиторская задолженность со сроками погашения более 12 мес. не включается, поскольку она может быть не реальной к погашению. Показатель важен для банков и инвесторов. |
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) |
|
1¸2 |
Показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии не только погашения дебиторской задолженности, но и при продаже в случае необходимости материальных ресурсов. При этом следует учесть, что налог на добавленную стоимость может быть использован только по назначению, а для погашения задолженности из состава оборотных средств реально можно использовать только готовую продукцию, дебиторскую задолженность, излишки запасов, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. |
