Оценка динамики финансовой устойчивости организации

Показатель

Расчет

Нормативное значение

Определение

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

*

³0,5

Определяет степень независимости организации от внешних источников финансирования и характеризует долю собственных средств в формировании активов организации. Чем выше значение этого коэффициента, тем организация более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организации. В организацию с высокой долей собственного капитала инвесторы вкладывают средства более охотно, поскольку она с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

2. Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости)

*

³0,7

Характеризует удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости активов организации, т.е. показывает степень финансовой стабильности организации. Коэффициент можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя автономии (финансовой независимости), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые, по сути, являются долгосрочными обязательствами. Располагая долгосрочными средствами и своевременно выплачивая проценты по кредиту, организация условно рассматривает их в этом периоде в качестве собственного капитала, который при исчислении коэффициента финансовой устойчивости присоединяется к общему объему собственного капитала.

3. Коэффициент финансовой зависимости

*

£0,5

Характеризует степень зависимости организации от внешних займов.

4. Коэффициент финансирования

*

³1

По величине данного показателя определяют за счет использования привлеченных или собственных средств происходит финансирование деятельности организации.

5. Коэффициент инвестирования

*

³1

Показывает, в какой степени внеоборотные активы покрыты собственными источниками.

6. Коэффициент постоянного актива

*

£1

Характеризует величину, обратную коэффициенту инвестирования и показывает долю собственного капитала в стоимости внеоборотных активов.

7. Коэффициент маневренности

*

0,2-0,5

Показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильную часть активов – оборотный капитал, иначе говоря, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая капитализирована. Чем больше значение коэффициента, тем более маневренна организация с точки зрения возможности переориентирования при изменении рыночной конъюнктуры.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)

*

0,1

Показывает степень обеспеченности организации собственным капиталом, согласно нормативного значения данного показателя организация хотя бы на 10% должно пополнять оборотные активы за счет собственных средств, а остальные 90% за счет заемных средств.

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств

*

-

Показывает соотношение оборотных и внеоборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств организация вкладывает в оборотные активы.

10. Финансовый рычаг (леверидж)

*

£1

Характеризует потенциальную возможность влиять на прибыль и рентабельность организации путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. С категорией финансового левериджа связано понятие финансового риска. Финансовый риск – это риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты процентов по долгосрочным ссудам и займам. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени рискованности бизнеса анализируемой организации.

11. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала

*

-

12. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала

*

-

13. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

*

-