2. Инвестиционный климат регионов рф. Межрегиональные различия в инвестиционной активности в рф.

Инвестиции в основной капитал и их динамика – одни из важнейших критериев качества экономической и социальной среды в регионах РФ.

Привлечение инвестиций – один из эффективных рычагов современного экономического развития и уменьшения наиболее острых межрегиональных различий.

Инвестиционная деятельность государства и бизнеса – основа перспективного развития экономики.

Цели и функции государства и бизнеса в инвестиционной деятельности различны:

Государство –заставить бизнес прийти в регионы, в которые хочет правительство (акты, законы, программы – налоговый рай);

Бизнес- получение максимальной прибыли и снижение коммерческих рисков.

Инвестиционный климат – совокупность общественно-политических, природно-хозяйственных, психологических характеристик, которые в сочетании с ЭГП и макроэкономическими тенденциями определяют степень инвестиционных рисков.

Инвестиционный климат = инвестиционная привлекательность + инвестиционный риск.

Инвестиционная привлекательность региона – (инвестиционный потенциал) – условия, обусловливающие успешную предпринимательскую деятельность.

Факторы:

- выгодное ЭГП, транспортное и геополитическое;

- развитая инфраструктура;

- обеспеченность трудовыми ресурсами;

- образованная и квалифицированная рабочая сила;

- высокий уровень доходов населения;

- емкий рынок сбыта товаров и услуг;

- высокая стоимость земли и других природных ресурсов;

- этническая толерантность и бесконфликтность;

- благоприятные условия местного законодательства.

Наиболее привлекательны для инвесторов регионы – богатые природными ресурсами субъекты – Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий АО + Москва,

На 2 месте – регионы, обладающие развитой промышленностью и инфраструктурой, квалифицированными кадрами, расположенными преимущественно в европейской части России.

На 3 месте – северные регионы Сибири и Дальнего Востока, прежде всего с экспортоориентированной экономикой (Ненецкий, Якутия (Саха), Чукотский АО, Сахалинская область).

«Голландская болезнь» – это деиндустриализация экономики (структурный кризис) в результате открытия нового источника природного ресурса.

Черты:

- рост курса национальной валюты вследствие улучшения экспортного торгового баланса;

- снижение конкурентоспособности отраслей обрабатывающей промышленности (несырьевые отрасли, производящие торгуемый продукт для экспорта, это = Т-сектор);

- рост выпуска продукции неторгуемого продукта (Н-сектор) из-за рентных доходов и роста ВВП на душу населения и реальных доходов населения – отраслей сфера государственных услуг, ЖКХ, сферы обслуживания населения, автодорожное хозяйство и т.п.

«Голландская болезнь» в России – с конца 1970- начала 1980-х годов.

Т-сектор опирается на НИОКР и требует крупных вложений в науку, именно с ним связано развитие наукоемких и высокотехнологичных (Hi-Tec) отраслей; рост производительности труда и диффузия инновация в другие отрасли; в РФ теряла накопленные заделы в производстве вооружения из-за спада в финансировании.

Инвестиционный риск – коммерческий риск.

Факторы:

- неблагоприятные природные условия;

- слабая диверсифицированность экономики,

- высокая доля убыточных отраслей и фирм,

- негативное отношение власти и населения к экономическим реформам,

- низкие масштабы и темпы развития,

- ограниченная информация об инвестиционных торгах и конкурсах,

- риск природных и техногенных катастроф,

- слаборазвитая социальная сфера,

- удорожание капиталовложений.

Серьезным сдерживающим фактором инвестирования в российскую экономику служит высокий уровень коммерческих рисков. Поэтому инвестиционная активность велика в отраслях и регионах России, которые дают max быструю отдачу, т.к. они при этом «игнорируют» большинство рисков.

Отрасли:

- связанные с эксплуатацией природных ресурсов и хорошим экспортным потенциалом – топливная промышленность (около 50% прямых инвестиций), металлургия, лесная промышленность, производство удобрений;

- сверхприбыльные с малыми сроками окупаемости – торговля и общественное питание, строительство, финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение;

- имеющие широкий немонополизированный внутренний рынок – пищевая промышленность.

То есть иногда бизнес пренебрегает рисками, чтобы получить прибыль.

Регионы:

- Центр, прежде всего Москва (за 1999-2003 гг., в годовом объеме лишь иностранных инвестиций доля Москвы увеличилась с 27,8 до 46,8%);

- сырьевые регионы Сибири и Дальнего Востока, прежде всего с экспортоориентированной экономикой (Ненецком, Ямало-Ненецком и Чукотском АО, Сахалинской областью);

- крупные промышленные регионы (Самарская, Свердловская и Челябинская области, др.);

- регионы с развитой инфраструктурой и высоким потребительским потенциалом, помимо Москвы (Санкт-Петербург, Московская область).

Инвестиции в развитые регионы увеличивают межрегиональные диспропорции (РФ в 2006 г. по объемам инвестиций в основной капитал – около 1000 раз. В Москве 555,8 млн. руб.)

Современные проблемы инвестиционной деятельности:

- дефицит финансовых ресурсов и неразвитость рынка капитала;

- зависимость экономического развития от ресурсного экспорта;

- низкая эффективность экономики;

- дифференциация бюджетной самостоятельности регионов страны;

- низкие темпы создания рыночной инфраструктуры в регионах;

- инерционность региональных органов власти в проведении экономических и социальных реформ в регионах;

- коррупция и неразвитость правовой базы.

Основные современные факторы изменения степени использования инвестиционной привлекательности:

- изменение уровня безработицы;

- улучшение экологической ситуации;

- рост промышленного производства;

- уменьшение доли убыточных предприятий;

- развитие малого предпринимательства.

Пути улучшения инвестиционного климата.

А. Бюджет развития региона. Цели: обеспечение государственных гарантий по кредитам, финансирование инвестиционных проектов, финансирование необходимых мероприятий.

Б. Региональный залоговый фонд – совокупность имущества, ден. Средств, ценных бумаг принадлежащих региону и служащих обеспечением для заключенных правительством региона договоров поручительства и залога.

В. Ипотечное кредитование – средство быстрого роста частных инвестиций в недвижимость.

Г. Концессии – передача в эксплуатацию на определённый срок на возмездной основе принадлежащих региону объектов: природных богатств, предприятий…

Д. Федеральный инвестиционный фонд

Важная роль в улучшении климата отводится свободным экономическим зонам.