3.8. Анализ риска

Назначение анализа риска ‒ дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и выработки мер по защите от возможных финансовых потерь.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков.

Количественный анализ риска должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом.

Минимальный набор исходных данных, подлежащих варьированию, должен включать в себя:

-цены реализации продукции;

-издержки производства;

-общие инвестиционные затраты;

-процент за кредиты.

Для анализа риска используют метод анализа чувствительности и проверки устойчивости.

Анализ чувствительности призван дать точную оценку того, насколько сильно изменится эффективность проекта при определенном изменении одного из исходных параметров проекта. Чем сильнее эта зависимость, тем выше риск реализации проекта. Иначе говоря, незначительное отклонение от первоначального замысла окажет серьезное влияние на успех всего проекта.

Решение подобной задачи имеет следующую последовательность:

- определяются наиболее значимые факторы,

- определяется их наиболее вероятное (базовое) значение,

- рассчитывается показатель ЧДД при базовых значениях, один из факторов изменяется в определенных пределах и рассчитывается ЧДД при каждом новом значении этого фактора,

- предыдущий шаг повторяется для каждого фактора,

- все необходимые расчеты сводятся в таблицу,

-сравнивается чувствительность проекта к каждому фактору и определяются важнейшие из них.

Для расчета анализа чувствительности проекта может быть заполнена следующая таблица:

Таблица 3.6

Анализ чувствительности проекта

Факторы	ЧДД
	-10%	Базовый	10%
Суточный доход	85867380,14	130352390,69	174837401,24
Стоимость судна	155809016,23	130352390,69	104895765,15
Суточные издержки	149109600,89	130352390,69	111595180,48
Процент за кредит	137004179,58	130352390,69	123700601,80

В результате проведения расчетов определились факторы, имеющие наибольшее влияние на ЧДД проекта. Наиболее влиятельным является фактор суточного дохода, так его снижение на 10 % приводит к снижению накопленного ЧДД на 44485010,55 дол, а его увеличение на 10% к увеличению на 44485010,55 дол. Наименее влиятельным оказался фактор процента за кредит, его снижение на 10% приводит к увеличению накопленного ЧДД на 6651788,89 дол, а увеличение процента на 10% приводит к снижению накопленного ЧДД на 6651788,88 дол.

Знание этих факторов позволяет во время принять дополнительные меры, уменьшающие вероятность наступления нежелательных событий.

Раздел 4. Разработка графика реализации проекта

Реализация инвестиционного проекта состоит из нескольких фаз, каждая из которых включает в себя ряд этапов.

Первая фаза - фаза подготовки проекта и обеспечение его финансирования. Она включает следующие основные этапы:

- определение направлений инвестирования (идея проекта);

- предварительная технико-экономическая оценка;

- согласованное техническое предложение;

- подготовка детального технико-экономического обоснования (бизнес-плана);

- ведение переговоров с инвесторами и переговоров по контрактам;

- открытие финансирование проекта.

Вторая фаза - фаза покупка судна.

Она складывается из следующих этапов:

- переговоры с продавцом;

- техническое освидетельствование;

- перевод денег и оформление покупки;

- снабжение судна и комплектация экипажем.

Третья фаза - фаза эксплуатации, которая начинается с освоения производства, новых технологий, выхода на проектную мощность.

Затем идет интенсивная эксплуатация производства, в ходе которой осуществляется возмещение собственных средств. После этого

предприятие может накапливать прибыль и выплачивать дивиденды.

Четвертая фаза - фаза ликвидации проекта, когда производство морально и физически стареет и необходимо либо переходить на новые технологии, либо продавать его.

Чтобы успешно создать ваш проект, Вы должны выполнить все ниже перечисленные шаги.

Ввести дату начала проекта.

Составить список заданий проекта и длительностей.

Составить последовательность взаимосвязи (расписание) задач.

Назначить ресурсы (людей, технику, сумму денег) на выполнение заданий.

Откорректировать расписание проекта.

Распечатать расписание.

Согласно приведенному выше перечню мероприятий составляется календарный план и сетевая модель выполняемых работ.

В основе разработки составляющих проекта лежит пакет программ Microsoft Project.