- •Министерство образования и науки, молодежи и спорта украины
- •Курсовой проект
- •Раздел 1. Характеристика судоходной компании
- •Раздел 2. Разработка концепции проекта
- •Раздел 3.Разработка бизнес плана
- •3.1. Краткая характеристика проекта
- •3.2. Анализ положения дел в отрасли
- •3.3. Существо предлагаемого проекта
- •3.4. Анализ рынка и план маркетинга
- •3.5. Производственный план
- •3.6. Организационный план, управление персоналом
- •3.8. Анализ риска
- •Раздел 4. Разработка графика реализации проекта
3.2. Анализ положения дел в отрасли
В этом разделе описываются основные направления и цели осуществления будущего проекта. Очень важно преподнести идею нового проекта в контексте сложившегося состояния дел в отрасли. Необходимо продемонстрировать глубокое понимание состояния предприятия и той отрасли индустрии, в которой оно будет работать и конкурировать, так как одним из критериев победы в конкурентной борьбе является ситуация на рынке продукции этого класса.
В бизнес-плане рекомендуется дать анализ текущего состояния дел в отрасли и сведения о тенденциях развития. Рекомендуется также дать справку по последним новинкам, перечислить потенциальных конкурентов, указать их сильные и слабые стороны. Необходимо также изучить все прогнозы по данной отрасли и в результате ответить на вопрос, на какого именно потребителя рассчитаны товары или услуги предприятия.
3.3. Существо предлагаемого проекта
В этом разделе необходимо дать четкое определение и описание тех видов продукции или услуг, которые будут предложены на рынок. Следует указать некоторые аспекты технологии, необходимой для оказания услуг. Важно, чтобы этот раздел был написан ясным, четким языком, доступным для понимания неспециалиста.
При описании основных характеристик услуг делается акцент на тех преимуществах, которые эта услуга несет потенциальным покупателям, а не на технических подробностях. Детальная информация о технологическом процессе может быть дана в приложении.
Очень важно подчеркнуть уникальность или отличительные особенности услуг. Это может быть выражено в разной форме: новая технология, качество услуги, низкая себестоимость или какое-то особенное достоинство, удовлетворяющее запросам покупателей. Также необходимо подчеркнуть возможность совершенствования данной услуги.
3.4. Анализ рынка и план маркетинга
Рынок и маркетинг являются решающими факторами успеха проекта. В этом разделе следует описать потенциальных потребителей услуг; потенциальных конкурентов; размер рынка и его рост; оценочная доля на рынке. План маркетинга включает проведение тарифной политики, коммерческую работу, прогнозы спроса на услуги.
3.5. Производственный план
В этом разделе должны быть описаны все производственные и другие рабочие процессы работы судна, в том числе районы плавания, экономические условия в районах плавания, состояние производственной и коммерческой инфраструктуры.
3.6. Организационный план, управление персоналом
В этом разделе указывается форма собственности создаваемой компании. Приводится организационная структура будущего предприятия. Даются сведения о руководящем и среднем звене управления компанией. Рассматривается смета накладных расходов, связанных с организацией управления.
3.7. Финансовый план и оценка эффективности инвестиций. Этот раздел содержит финансовый прогноз и основные виды финансовых планов, совокупный объем инвестиционных затрат, методы и результаты оценки эффективности инвестиций, оценку инвестиционных рисков.
Структура общих проектных затрат представлена следующей таблицей.
Таблица 3.3
Структура общих проектных затрат
Структура затрат |
Затраты нац. участников |
Затраты иностр. участников |
Всего |
Аренда земли |
|
|
|
Строительство и реконструкция |
2601168 |
3901752 |
6502920 |
Оборудование и транспорт |
1383600 |
2075400 |
3459000 |
Инжиниринг и менеджмент по проекту |
940848 |
1411272 |
2352120 |
Лицензии и технологии |
332064 |
498096 |
830160 |
Доэксплуатационные затраты |
276720 |
415080 |
691800 |
Помощь и обучение |
|
|
|
Оборотный капитал |
|
|
|
Проценты, выплаченные в период строительства |
|
|
|
Общие затраты |
5534400 |
8301600 |
13836000 |
Исходя из таблицы видим, что наибольший удельный вес в структуре затрат проекта отведено место строительству и реконструкции (47%). За этой статьей следует статья расходов на оборудование и транспорт (25%), а после, третье место по величине доли в структуре принадлежит расходам по инжинирингу и менеджменту по проекту (17%). Последние два места занимают расходы на лицензии, технологии (6%), а также доэксплуатационные расходы (5%).
В системе финансового плана инвестиционного проекта важная роль принадлежит обоснованию схемы его финансирования. Эта схема определяет состав инвесторов данного инвестиционного проекта, объем и структуру необходимых инвестиционных ресурсов, интенсивность входящего денежного потока по отдельным этапам предстоящей реализации проекта и ряд других показателей финансового управления проектом.
С учетом схем финансирования определяются пропорции в структуре источников инвестиционных ресурсов.
Финансовый план проекта представляется следующим образом:
Таблица 3.4
Финансовый план проекта
Структура финансов |
Финансы национальных участников |
Финансы иностранных участников |
ВСЕГО |
Вклады в денежной форме: |
|
|
|
Собственные |
5534400 |
|
5534400 |
Местные |
|
|
|
Иностранные |
|
8301600 |
8301600 |
Вклады в материально- технической форме: |
|
|
|
Собственные |
|
|
|
Местные |
|
|
|
Иностранные |
|
|
|
Кредиты банков: |
|
|
|
ЕБРР |
|
|
|
Другие банки |
|
|
|
Итого |
5534400 |
8301600 |
13836000 |
Отчет о прибылях и убытках по проекту и денежные поступления представляются следующей таблицей:
Наименование |
Обозначения и исх.данные |
Годы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
||
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стоимость покупки судна 1, дол |
(K1) |
8600000,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стоимость покупки судна 2, дол |
(K2) |
|
|
|
|
|
5236000,00 |
|
|
|
|
|
|
|
Денежный поток Ф1 |
Ф1=-(К1+К2) |
-8600000,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-5236000,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Операционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Эксплуатац.время Т1, сут. |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
Эксплуатац.время Т2, сут. |
337 |
|
|
|
|
|
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
Суточный доход f1, тыс. долл./сут. |
|
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
Суточный доход f2,тыс. долл./сут. |
|
|
|
|
|
|
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
Годовой объем дохода (Х1), долл. |
X1=f1T1 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
Годовой объем дохода (Х2), долл. |
X2=f2T2 |
|
|
|
|
|
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
Всего годового дохода (X), долл. |
X=X1+X2 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
Суточные эксплуат.затраты с1,долл/сут |
|
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
Суточные эксплуат.затраты с2,долл/сут |
|
|
|
|
|
|
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
Годовые экспл. затpаты (U1) |
U1=c1T1 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
Годовые экспл. затpаты (U2) |
U2=c2T2 |
|
|
|
|
|
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
Всего эксплуатац.затрат (U) |
U=U1+U2 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
Амортизация А1 (20 лет) |
А1=К1/20 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
Амортизация А2 (20 лет) |
А2=К2/20 |
|
|
|
|
|
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
Всего амортизации (А) |
А=А1+А2 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
Налогооблагаемая пpибыль |
Fн =X-U-A |
943500,00 |
943500,00 |
943500,00 |
943500,00 |
943500,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
Налоги (Rн) |
Rн=0,20*Fн |
188700,00 |
188700,00 |
188700,00 |
188700,00 |
188700,00 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
Пpибыль после налогооблажения |
Fч=Fн-Rн |
754800,00 |
754800,00 |
754800,00 |
754800,00 |
754800,00 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
Амоpтизация (A) |
|
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
Денежный поток Ф2 |
Ф2 = Fч + А |
1184800,00 |
1184800,00 |
1184800,00 |
1184800,00 |
1184800,00 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
CC1 |
3440000,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
CC2 |
|
|
|
|
|
2094400,00 |
|
|
|
|
|
|
|
Всего собственных средств |
СС=СС1+СС2 |
3440000,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2094400,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Кредит |
D1 |
5160000,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит |
D2 |
|
|
|
|
|
3141600,00 |
|
|
|
|
|
|
|
Всего кредита |
D=D1+D2 |
5160000,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3141600,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Срок кредита |
n=12 лет |
1,00 |
2,00 |
3,00 |
4,00 |
5,00 |
6,00 |
7,00 |
8,00 |
9,00 |
10,00 |
11,00 |
12,00 |
|
Погашение долга |
d1=D1/n |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
|
Погашение долга |
d2=D2/n |
|
|
|
|
|
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
Всего погашения |
d=d1+d2 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
261800,00 |
Остаток кредита D1t |
D1t=D1(t-1)-d1t |
5160000,00 |
4730000,00 |
4300000,00 |
3870000,00 |
3440000,00 |
3010000,00 |
2580000,00 |
2150000,00 |
1720000,00 |
1290000,00 |
860000,00 |
430000,00 |
|
Остаток кредита D2t |
D2t=D2(t-1)-d2t |
|
|
|
|
|
3141600,00 |
2879800,00 |
2618000,00 |
2356200,00 |
2094400,00 |
1832600,00 |
1570800,00 |
1309000,00 |
Всего остатка кредита Dt |
Dt=D1t+D2t |
5160000,00 |
4730000,00 |
4300000,00 |
3870000,00 |
3440000,00 |
6151600,00 |
5459800,00 |
4768000,00 |
4076200,00 |
3384400,00 |
2692600,00 |
2000800,00 |
1309000,00 |
Проценты по кредиту i1 |
i1=10% |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
|
Проценты по кредиту i2 |
i2=12% |
|
|
|
|
|
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
Выплата % по кредиту ВП1t |
ВП1t=i1D1(t-1) |
516000,00 |
473000,00 |
430000,00 |
387000,00 |
344000,00 |
301000,00 |
258000,00 |
215000,00 |
172000,00 |
129000,00 |
86000,00 |
43000,00 |
|
Выплата % по кредиту ВП2t |
ВП2t=i2D2(t-1) |
|
|
|
|
|
376992,00 |
345576,00 |
314160,00 |
282744,00 |
251328,00 |
219912,00 |
188496,00 |
157080,00 |
Всего выплаты % по кредиту |
ВПt= ВП1t+ ВП2t |
516000,00 |
473000,00 |
430000,00 |
387000,00 |
344000,00 |
677992,00 |
603576,00 |
529160,00 |
454744,00 |
380328,00 |
305912,00 |
231496,00 |
157080,00 |
Денежный поток Ф3 |
Ф3 =СС+D - d - ВП |
7654000,00 |
-903000,00 |
-860000,00 |
-817000,00 |
-774000,00 |
3866208,00 |
-1295376,00 |
-1220960,00 |
-1146544,00 |
-1072128,00 |
-997712,00 |
-923296,00 |
-418880,00 |
Сальдо денежного потока Фt |
Фt=Ф1t+Ф2t+Ф3t |
238800,00 |
281800,00 |
324800,00 |
367800,00 |
410800,00 |
1021525,60 |
1095941,60 |
1170357,60 |
1244773,60 |
1319189,60 |
1393605,60 |
1468021,60 |
1972437,60 |
Время t |
t |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
Коэффициент дисконтирования |
1/(1+i)t |
0,909 |
0,826 |
0,751 |
0,683 |
0,621 |
0,564 |
0,513 |
0,467 |
0,424 |
0,386 |
0,350 |
0,319 |
0,290 |
ЧДДt=Фt/(1+i)t |
ЧДДt |
217090,91 |
232892,56 |
244027,05 |
251212,35 |
255074,48 |
576624,57 |
562391,33 |
545980,46 |
527905,52 |
508604,70 |
488450,26 |
467756,92 |
571344,91 |
НАКОПЛЕННЫЙ ЧДДt, |
|
217090,91 |
449983,47 |
694010,52 |
945222,87 |
1200297,35 |
1776921,92 |
2339313,25 |
2885293,70 |
3413199,22 |
3921803,92 |
4410254,18 |
4878011,10 |
5449356,02 |
Результат проекта Э |
|
124817990,69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3.5
Отчет о прибылях и убытках, денежные поступления по проекту
Продолжение таблицы 3.5
Наименование |
Обозначения и исх.данные |
Годы |
|||||||||||
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
||
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стоимость покупки судна 1, дол |
(K1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стоимость покупки судна 2, дол |
(K2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежный поток Ф1 |
Ф1=-(К1+К2) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Операционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Эксплуатац.время Т1, сут. |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
335 |
Эксплуатац.время Т2, сут. |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
337 |
Суточный доход f1, тыс. долл./сут. |
|
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
7000,00 |
Суточный доход f2,тыс. долл./сут. |
|
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
7600,00 |
Годовой объем дохода (Х1), долл. |
X1=f1T1 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
2345000,00 |
Годовой объем дохода (Х2), долл. |
X2=f2T2 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
2561200,00 |
Всего годового дохода (X), долл. |
X=X1+X2 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
4906200,00 |
Суточные эксплуат.затраты с1,долл/сут |
|
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
2900,00 |
Суточные эксплуат.затраты с2,долл/сут |
|
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
3319,00 |
Годовые экспл. затpаты (U1) |
U1=c1T1 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
971500,00 |
Годовые экспл. затpаты (U2) |
U2=c2T2 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
1118503,00 |
Всего эксплуатац.затрат (U) |
U=U1+U2 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
2090003,00 |
Амортизация А1 (20 лет) |
А1=К1/20 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
430000,00 |
|
|
|
|
|
Амортизация А2 (20 лет) |
А2=К2/20 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
Всего амортизации (А) |
А=А1+А2 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
Налогооблагаемая пpибыль |
Fн =X-U-A |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2124397,00 |
2554397,00 |
2554397,00 |
2554397,00 |
2554397,00 |
2554397,00 |
Налоги (Rн) |
Rн=0,20*Fн |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
424879,40 |
510879,40 |
510879,40 |
510879,40 |
510879,40 |
510879,40 |
Пpибыль после налогооблажения |
Fч=Fн-Rн |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
1699517,60 |
2043517,60 |
2043517,60 |
2043517,60 |
2043517,60 |
2043517,60 |
Амоpтизация (A) |
|
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
691800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
Денежный поток Ф2 |
Ф2 = Fч + А |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
CC1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
CC2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего собственных средств |
СС=СС1+СС2 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Кредит |
D1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит |
D2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего кредита |
D=D1+D2 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Срок кредита |
n=12 лет |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Погашение долга |
d1=D1/n |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Погашение долга |
d2=D2/n |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего погашения |
d=d1+d2 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
261800,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Остаток кредита D1t |
D1t=D1(t-1)-d1t |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток кредита D2t |
D2t=D2(t-1)-d2t |
1047200,00 |
785400,00 |
523600,00 |
261800,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего остатка кредита Dt |
Dt=D1t+D2t |
1047200,00 |
785400,00 |
523600,00 |
261800,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты по кредиту i1 |
i1=10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты по кредиту i2 |
i2=12% |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата % по кредиту ВП1t |
ВП1t=i1D1(t-1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата % по кредиту ВП2t |
ВП2t=i2D2(t-1) |
125664,00 |
94248,00 |
62832,00 |
31416,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего выплаты % по кредиту |
ВПt= ВП1t+ ВП2t |
125664,00 |
94248,00 |
62832,00 |
31416,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежный поток Ф3 |
Ф3 =СС+D - d - ВП |
-387464,00 |
-356048,00 |
-324632,00 |
-293216,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Сальдо денежного потока Фt |
Фt=Ф1t+Ф2t+Ф3t |
2003853,60 |
2035269,60 |
2066685,60 |
2098101,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2391317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
2305317,60 |
Время t |
t |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
Коэффициент дисконтирования |
1/(1+i)t |
0,263 |
0,239 |
0,218 |
0,198 |
0,180 |
0,164 |
0,149 |
0,135 |
0,123 |
0,112 |
0,102 |
0,092 |
ЧДДt=Фt/(1+i)t |
ЧДДt |
527677,28 |
487227,36 |
449771,00 |
415098,22 |
430099,49 |
390999,54 |
355454,12 |
311518,88 |
283198,98 |
257453,62 |
234048,75 |
212771,59 |
НАКОПЛЕННЫЙ ЧДДt, |
|
5977033,30 |
6464260,66 |
6914031,66 |
7329129,88 |
7759229,37 |
8150228,90 |
8505683,03 |
8817201,91 |
9100400,90 |
9357854,52 |
9591903,27 |
9804674,86 |
Срок окупаемости |
Т ок = ∑ЧДД > ∑I |
= 217090,91+ 449983,47+ 694010,52+ 945222,87+ 1200297,35+ 1776921,92+ 2339313,25+ 2885293,71+ 3413199,22= 13921333,20>13836000,00 → Tок =9 |
|||||||||||
Общая сумма инвестиций,дол. |
∑I |
13836000,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вывод: Проект является экономически эффективным, сумма накопленного ЧДД равная 130352390,69 долл, превышает сумму собственных средств, равных 5534400,00 долл. Посчитанный эффект характеризуется положительным значением. Период окупаемости составляет 9 лет.