4. Коэффициентный метод анализа движения дс-в

Коэффициенты, используемые для анализа ДП-ов, являются характеристиками их:

1. достаточности и синхронности;

2. эффективности функционирования.

1. Коэффициенты достаточности и синхронности:

   1. коэффициент достаточности поступления ДС-в =

Если < 1, то расходования средств превышают их поступления и при низком уровне остатка на начало периода может сложиться ситуация их дефицитности.

Если > 1, то поступления превышают расходы и остаток на конец периода будет больше, чем на его начало.

2. коэффициент обеспеченности ДС-ми =

показывает сколько в среднем может работать организация без притока ДС-в.

2. достаточность ДП-ка по текущей деятельности для самофинансирования =

Если > 1, то организация может полностью финансировать свои инвестиционные процессы, но не достаточно активна в управлении ДС-ми.

2. достаточность ДП-ка по текущей деятельности для погашения обязательств =

Если > 1,то организация может полностью гасить свои обязательства по финансовой деятельности за счет превышения притоков над оттоками по основной.

2. интервал самофинансирования =

Учитывает возможность самофинансирования не только за счет ДС-в, но и краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

2. коэффициент реинвестирования ДП-ов =

Если minimum, то имеет место более полное, чем ранее использование возможностей для реинвестирования ДП-ка.

Если значение показателя увеличивается, это означает, что всё большая часть ДП-ка остается свободной после реинвестирования и за счет нее может быть увеличен остаток ДС-в.

2. коэффициент ликвидности ДП-ка =

Оптимальное значение = 1. Если < 1, то ликвидность ДП-ка недостаточна. В основном используется для расчета неизвестных показателей притока, расхода и изменения остатка ДС-в, принимая его равным единице.

2. коэффициент достаточности ЧДП-ка =

Если его значение 1, это означает, что ЧДП текущего периода был достаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

2. коэффициент корреляции ДП-ов

, где

x и y – притоки и оттоки.

Чем ближе значение коэффициента корреляции ДП-ов к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных ДП-ов, а следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности с одной стороны (в периоды превышения величин отрицательных ДП-ов над положительными) и избыточности денежной массы с другой, свидетельствующей об упущенной выгоде и потерях организации от обесценения ДС-в в условиях инфляции.

2. Коэффициенты эффективности функционирования

2.1. коэффициенты рентабельности:

2.1.1. поступивших ДС-в =

2.1.2. коэффициент рентабельности капитала, исчисленный на ЧДП =

2.1.3. коэффициент рентабельности израсходованных ДС-в =

2.1.4. коэффициент рентабельности оттоков, исчисленный на ЧДП =

2.1.5. коэффициент рентабельности среднего остатка ДС-в =

2.1.6. коэффициент оборачиваемости ДС-в =

Аналогичные показатели могут быть рассчитаны для каждого вида деятельности.

2.2. коэффициент рентабельности притоков по текущей деятельности = и т.д.