Тема 13. Валютные операции банков

Регулирование валютных операций коммерческих банков. Понятие и классификация валютных и конверсионных операций банка. Валютная позиция, её виды и лимит.

Задание 1. Каждому из приведенных ниже положений, отмеченных цифрами, найдите соответствующий термин или понятие.

		Вариант ответа
1.	Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.
2.	Ценности, в отношении которых валютным законодательством установлен особый ограниченный режим обращения на территории страны.
3.	Соотношение между объемами требований (заявок) и обязательств банка в иностранной валюте.
4.	Составная часть валютной политики государства в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательства в сфере валютных и внешнеэкономических операций.
5.	Установление курса иностранной валюты по отношению к валюте данного государства на основе принципов и правил, принятых в данной стране.
6.	Финансово-кредитная организация, обладающие разрешением правительственных органов на проведение банковских операций по поручению этих органов.
7.	Денежный инструмент, используемый в процессе международных расчетов.
8.	Валютный курс национальной валюты, определяемый правительством.
9.	Деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, воздействию на валютный курс национальной валюты, ограничению использования иностранной валюты.
10.	Урегулированные национальным законодательством или международными соглашениями сделки, предметом которых являются валютные ценности.
11.	Обмен одной валюты на другую по действующему валютному курсу.

Варианты ответов:

А.	Валюта.	Ж.	Валютная позиция.
Б.	Валютные ценности.	З.	Валютный контроль.
В.	Валютный курс.	И.	Валютное регулирование.
Г.	Валютная котировка.	К.	Уполномоченный банк.
Д.	Официальный валютный курс.	Л.	Лимит открытой валютной позиции.
Е.	Валютные операции.	М.	Конверсионные операции.

Задание 2. Заполните следующую таблицу.

Виды валютной позиции банка

Вид валютной позиции	Состав

Задание 3. Изучив Инструкцию Банка России от 15.07.2005 № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» (с учетом изменений и дополнений):

3.1. Оцените достоверность приведенных высказываний.

		Верно/ неверно	Основание
1.	Активы включаются в расчет чистой балансовой позиции за минусов резервов на возможные потери.
2.	Балансирующая позиция в рублях не должна превышать 20 % от собственного капитала кредитной организации.
3.	Балансирующая позиция в рублях рассчитывается как разность между абсолютной суммой всех коротких и длинных открытых валютных позиций в рублевой оценке.
4.	В расчет чистой «спот» позиции включаются внебалансовые требования и обязательства по срочным сделкам.
5.	В расчет чистой «спот» позиции по доллару США включаются внебалансовые требования и обязательства в рублях, величина которых зависит от изменения установленного Банком России курса доллара США по отношению к рублю.
6.	В расчет чистой срочной позиции включаются хеджирующие сделки, заключенные на организованных торговых площадках.
7.	Выданные гарантии и поручительства включаются в расчет чистой позиции со знаком «+».
8.	Выданные гарантии и поручительства включаются в расчет чистой позиции, когда по профессиональному суждению кредитной организации они классифицируются в IV-V категории качества.
9.	Длинная позиция в отдельных иностранных валютах не должна превышать 10 % от собственного капитала кредитной организации.
10.	Длинная чистая позиция включается в расчет открытой валютной позиции со знаком «+».
11.	Короткая чистая позиция включается в расчет открытой валютной позиции со знаком «-».
12.	Кредитные организации обязаны соблюдать установленные лимиты открытых валютных позиций ежедневно.
13.	Лимиты открытых валютных позиций устанавливаются по драгоценным камням и металлам.
14.	Неполученные проценты кредитам и прочим размещенным средствам (включая межбанковские кредиты) включаются в расчет совокупной внебалансовой позиции.
15.	Опционные контракты с премией в размере до 0,00001 от стоимости базисного актива в расчет чистой опционной позиции не включаются.
16.	Полученные гарантии и поручительства включаются в расчет чистой позиции со знаком «-».
17.	Превышение установленных лимитов открытых валютных позиций может переноситься на следующий операционный день.
18.	Размеры (лимиты) открытых валютных позиций рассчитывается относительно к собственному капиталу кредитной организации.
19.	Срочные сделки, заключенные кредитной организацией до 17.08.1998, не включаются в расчет чистой «спот» позиции.
20.	Сумма всех коротких позиций в отдельных иностранных валютах не должна превышать 20 % от собственного капитала кредитной организации.
21.	Филиалам кредитных организаций устанавливаются сублимиты открытых валютных позиций.
22.	Совокупная балансовая позиция – это сумма чистой балансовой позиции и чистой срочной позиции.
23.	Чистая балансовая позиция рассчитывается как разность между балансовыми пассивами и активами.
24.	Чистая позиция по гарантиям, поручительствам и аккредитивам рассчитывается по каждой из иностранных валют.
25.	Чистая позиция по гарантиям, поручительствам и аккредитивам рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте по полученным и выданным гарантиям, поручительствам и аккредитивам.

3.2. Задачи.

1. Рассчитайте валютные позиции (чистые, совокупные, открытые и балансирующие) кредитной организации и определите выполнение лимитов по ним, если (в тысячах),:

- собственные средства банка в валюте РФ – 100 000;

- ссудная задолженность (с учетом РВПС) в: евро – 50;

долларах США – 100;

- привлеченные депозиты и кредиты в: евро – 75;

долларах США – 50;

- ценные бумаги для перепродажи (с учетом РВП) в долларах США – 10;

- выданные гарантии (отнесенные к IV категории качества) в:

евро – 1 000;

долларах США – 20.

Курс доллара США – 31,1278 руб., евро – 44,0149 руб.

2. Рассчитайте валютные позиции (чистые, совокупные, открытые и балансирующие) кредитной организации и определите выполнение лимитов по ним, если (в тысячах):

- собственные средства банка в валюте РФ – 1 000 000;

- ссудная задолженность (с учетом РВПС) в: евро – 800;

долларах США – 150;

- привлеченные депозиты и кредиты в: евро – 1 200;

долларах США – 1 000;

- предоставлены МБК в евро – 500;

- приобретены еврооблигации номинальной стоимостью в долларах США 1 тысяча в количестве 1 000 штук;

- получено поручительство субъекта РФ в долларах – 5 000 (по кредиту заемщику-экспортеру со средним финансовым положением);

- выданные банковские гарантии (отнесенные к V категории качества) в евро – 4 000;

- банку предоставлено обеспечение по предоставленным кредитам II категории качества в евро – 100.

Курс доллара США – 31,1278 руб., евро – 44,0149 руб.

Задание 3. Задачи.

3.1. По прогнозам экспертов на начало 2012 г. ожидается курс доллара 32,25 руб. Существует два варианта вложения средств клиента в сумме 50 млн. долл. США: в трехмесячный депозит ЕБРР в долл. США под 4,5% годовых или российском банке в рублях под 10%, годовых. Курс покупки/продажи доллара США на дату оформления депозита - 31,76/31,95 руб. за долл. США. Определите, какой вариант более выгоден клиенту и какая ставка по депозитам является безубыточной для клиента.

3.2. Рассчитайте трехмесячный форвардный курс доллара США в евро, если спот-курс долл./евро 0,8412, трехмесячная ставка по доллару – 3,5%, а по евро – 2,6%.

3.3. Курс евро на спот-рынке составляет 1,2345 долл. США. Банк покупает put-опцион на 100 тыс. евро по курсу 1,3569 долл. за евро на срок 3 месяца. Премия по опциону равна 0,03 долл. за евро. Рассчитайте, при каком курсе исполнение опциона позволит компенсировать уплаченную продавцу опциона премию полностью.

Задание 4. Тесты.

1. Спотовые валютные сделки – это:

а) сделки купли – продажи иностранной валюты с условием поставки средств по этим сделкам не позднее второго рабочего банковского дня с даты их заключения;

б) сделки купли – продажи иностранной валюты с условием поставки средств по этим сделкам через определенный срок, превышающий два рабочих банковских дня с даты их заключения.

2. Пространственный валютный арбитраж – это:

а) валютная операция, сочетающая покупку (продажу) иностранной валюты с последующим заключением контрсделки – продажи (покупки) в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на различных рынках;

б) валютная операция, сочетающая покупку (продажу) иностранной валюты с последующим заключением контрсделки – продажи (покупки) в целях получения прибыли за счет колебания валютных курсов в течение пределенного периода;

в) валютная операция, целью которой является покупка иностранной валюты по самому низкому курсу.

3. Валютный форвард – это:

а) контракт по оформлению срочной валютной сделки, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

б) биржевой контракт, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

в) контракт, заключаемый на срочном валютном рынке, по которому одна сторона (продавец) продает, а другая сторона (покупателю)покупает право купить или продать базисную валюту на условиях контракта;

г) соглашение между двумя или более сторонами о проведении обмена денежными платежами за определенный период в будущем.

4. Временной валютный арбитраж – это:

а) валютная операция, сочетающая покупку (продажу) иностранной валюты с последующим заключением контрсделки – продажи (покупки) в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на различных рынках;

б) валютная операция, сочетающая покупку (продажу) иностранной валюты с последующим заключением контрсделки – продажи (покупки) в целях получения прибыли за счет колебания валютных курсов в течение пределенного периода;

в) валютная операция, целью которой является покупка иностранной валюты по самому низкому курсу.

5. Валютный опцион – это:

а) контракт по оформлению срочной валютной сделки, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

б) биржевой контракт, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

в) контракт, заключаемый на срочном валютном рынке, по которому одна сторона (продавец) продает, а другая сторона (покупателю)покупает право купить или продать базисную валюту на условиях контракта;

г) соглашение между двумя или более сторонами о проведении обмена денежными платежами за определенный период в будущем.

6. Конверсионный (конвертационный) валютный арбитраж – это:

а) валютная операция, сочетающая покупку (продажу) иностранной валюты с последующим заключением контрсделки – продажи (покупки) в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на различных рынках;

б) валютная операция, сочетающая покупку (продажу) иностранной валюты с последующим заключением контрсделки – продажи (покупки) в целях получения прибыли за счет колебания валютных курсов в течение пределенного периода;

в) валютная операция, целью которой является покупка иностранной валюты по самому низкому курсу.

7. Валютный фьючерс – это:

а) контракт по оформлению срочной валютной сделки, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

б) биржевой контракт, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

в) контракт, заключаемый на срочном валютном рынке, по которому одна сторона (продавец) продает, а другая сторона (покупателю)покупает право купить или продать базисную валюту на условиях контракта;

г) соглашение между двумя или более сторонами о проведении обмена денежными платежами за определенный период в будущем.

8. Лимит открытой валютной позиции – это:

Максимально допустимое отношение величины открытой валютной позиции к сумме его собственных средств (капитала);

Максимально допустимое отношение величины открытой валютной позиции к сумме его активов.

9. Своп – это:

а) контракт по оформлению срочной валютной сделки, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

б) биржевой контракт, в соответствии с которым одна сторона (продавец) обязуется продать другой стороне (покупателю) определенное количество иностранной валюты в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки;

в) контракт, заключаемый на срочном валютном рынке, по которому одна сторона (продавец) продает, а другая сторона (покупателю)покупает право купить или продать базисную валюту на условиях контракта;

г) соглашение между двумя или более сторонами о проведении обмена денежными платежами за определенный период в будущем.

10. Короткой и длинной может быть валютная позиция:

а) открытая;

б) закрытая.