
- •Тема 3. Профессиональные участники рцб.
- •Виды профессиональной деятельности на рцб и требования, предъявляемые к ним.
- •Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
- •1.) Брокерская; дилерская;
- •3.) Депозитарная;
- •5.) Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
- •Фондовая биржа
- •Обязанности фондовой биржи
- •Организационная структура фондовой биржи
Тема 3. Профессиональные участники рцб.
Виды профессиональной деятельности на рцб и требования, предъявляемые к ним.
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
В1 Виды профессиональной деятельности на РЦБ и требования, предъявляемые к ним
Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе и кредитные организации, специализирующиеся на оказании услуг всем участникам фондового рынка.
В настоящее время в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» к профессиональной относятся следующие виды деятельности:
1.) Брокерская; дилерская;
Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора-поручения (от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом) или комиссии (по поручению клиента от имени и за счет клиента) либо доверенности на совершение таких сделок.
Для деятельности на рынке ценных бумаг брокеры или брокерская организация должны отвечать следующим требованиям:
иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты;
обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами;
располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами.
Таким образом, основными функциями брокера являются:
совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве комиссионера;
совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного;
обеспечение надлежащего хранения и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями ФКЦБ России;
принятие на себя ручательства за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом;
информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное сопровождение операций с ценными бумагами;
доведение до сведения клиентов всей необходимой информации, включая информацию о существующих рисках;
раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.
Функциями дилера являются:
совершение сделок купли-продажи ценных бумаг за свой счет и от своего имени путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным дилером ценам;
дополнительные обязательства по обеспечению ликвидности рынка ценных бумаг;
раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.
2.) Деятельность по управлению ценными бумагами - доверительное управление переданными во владение управляющему учредителем управления ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, а также ценными бумагами и денежными средствами, полученными в результате его деятельности на рынке ценных бумаг в интересах выгодоприобретателя.
Управляющий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.
Учредитель управления — собственник имущества (ценных бумаг и денежных средств), переданного в доверительное управление.
Выгодоприобретатель — лицо, в интересах которого происходит управление ценными бумагами (учредитель управления или названное им третье лицо).
Экономический смысл функционирования управляющих компаний и их деятельности на рынке ценных бумаг состоит в том, что они могут обеспечивать:
как правило, лучшие результаты от управления ценными бумагами клиентов по сравнению с деятельностью последних за счет своего профессионализма;
более низкие затраты, связанные с операциями на фондовых рынках, за счет масштабов своей деятельности;
эффективность операций за счет одновременной работы в разных секторах рынка и (или) в разных странах.