3 Вопрос.

Иностранная валюта — это денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, которые находятся в обращении и являются законным платежным средством соответствующего иностранного государства.

Сделки купли-продажи иностранной валюты осуществляются, во-первых, между двумя уполномоченными банками (это значит, что ЦБ выдал им лицензию на проведение банковских операций в иностранной валюте), во-вторых, клиентами банка, вступая во взаимоотношения с ним (банком).

Запрещено проводить операции по купле-продаже иностранной валюты минуя банки.

Валю́тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.

Поскольку деньги могут выполнять функции меры стоимости и средства обращения только в пределах соответствующего государства, их покупательная способность за границей может быть определена только путем сопоставления с иностранными валютами. Таким образом, внешняя стоимость денег выражается в единицах иностранных валют.

4 вопрос. Денежное обращение – это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функции. От денежного обращения необходимо отличать денежный оборот , который является замкнутым процессом движения денег в определенный промежуток времени.

Ден. обращение осущ. в 2х формах: 1) наличные, когда для расчетов используются банкноты, разменные монеты и бумажные деньги. 2) безналичным обращением используются различные платежные документы или электронные деньги , по сути безналичный расчет означает перевод денег и одного банковского счета на др. счет.

В процессе ден. обращения деньги выполняют функцию средства платежа и в этом случае в рамках сферы ден. обращения формируется платежная система. Основной ее задачей является четкая организация ден-х расчетов между всеми участниками хоз-го оборота.

Ден. система – это совокупность законодательно регулируемых норм и правил, обеспечивающих совершение платежей между сторонами в процессе выполнения ими своих обязательств.Она формирует всю совокупность безналичного и наличного ден. оборота при помощи особых инструментов и методов по установленным в стране правилам.

Эми́ссия денег — выпуск в обращение новых денег, увеличение обращающейся денежной массы.

Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает наличная и безналичная.

Эмиссия наличных денег

В России действуют следующие принципы эмиссии наличных денег:

-принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами);

-принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком России);

принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России);

-принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);

-принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России).

Эмиссия безналичных денег

Если наличные деньги эмитирует только Центральный Банк, то безналичные деньги могут создаваться в частном порядке. Обычно это связано с выдачей кредитов.

Широко известен банковский мультипликатор, который увеличивает денежную массу за счёт выданных кредитов. Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель начинает использоваться в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег.

При возвращении кредитов (погашении векселей) происходит ликвидация дополнительной кредитной эмиссии (кредитное сжатие).

5 вопрос. Движение денег осуществляется на основе определенных законов денежного обращения.

1) Закон Грешемма, смысл этого закона заключается в движении денег на хорошие (золото, серебро) и плохие (заменители денег).По мнению авторов этого закона плохие деньги вытесняются из обращения хорошими деньгами, что должно обеспечить стабильность денежного обращения в стране.

2)Закон К.Маркса.

К=(СЦ-СЦКр+П-ВП)/V, где К-кол-во денег необходимые для обращения, СЦ-сумма цен товаров, находящиеся на рынке, СЦКр-сумма цен товаров, продаваемых кредит, П-платежи,осущ-е по истечению срока погашения обязательств, ВП-взаимо погашающиеся платежи, V-скорость обращения одноименной денежной единицы.

3)Уравнение Фишера

МV=PQ, M-ден масса, V-скорость обращения, P-средний уровень денежных цен, Q-текущий обмен сделок

Денежная масса – это сумма наличных и безналичных ден. средств , а также других платежных средств в стране.

В экономически развитых странах, а позднее и в нашей стране в финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период стали использоваться денежные агрегаты: Мо, М1 М2, М3, М4

агрегат Мо включает наличные деньги

агрегат М1 - наличные деньги+депозиты до востребования,

агрегат М2 = М1 + срочные и сберегательные депозиты;

агрегат М3 = М2 + сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях (сроком до 4-х лет);

агрегат М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

Для анализа состояния денежного обращения кроме объёма денежной массы необходимо использовать и такой показатель, как скорость обращения денег.

Скорость обращения денег - это интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, показывает количество сделок, в которых участвует каждая одноименная денежная единица в течение года.

Скорость обращения денег представляет собой число оборотов денежной массы в год.

Скорость оборота денежной массы может быть выражена отношением объёма ВВП страны к величине агрегата М2. Формула расчета:

V1=ВВП/М2(обор)

Чем выше V1, тем меньше нужно денежной массы для производства годового ВВП.

Напомним, что ВВП - это суммарная стоимость всех произведенных за определенный промежуток времени товаров и услуг на территории страны; совокупный доход, произведенный на территории страны.

Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту. Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации для развитой страны считается как минимум 56—60 %, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие.

6 вопрос. ДЕНЕЖНАЯ БАЗА— сумма выпущенных в оборот наличных денег и резервов коммерческих банков.

Денежная база (узкая) – наличные деньги + остатки наличности в кассах кредитных организаций + остатки средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ РФ в качестве обязательных резервов.

Денежная база (широкая) – денежная база узкая + остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах в ЦБ + вложения кредитных организаций в облигации ЦБ.

Избыточные резервы —Имеющиеся у банка резервы, превышающие установленные их объемы. Эта нежелательная ситуация возникает в результате малого спроса на ссуды или высоких процентных ставок. Банки часто продают излишние резервы друг другу.

Обязательные резервы банков - средства коммерческих банков и других кредитных институтов, которые они обязаны хранить в центральном банке в качестве обеспечения некоторых своих операций в соответствии с нормами обязательных резервов.

7 вопрос. ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР— отношение общей денежной массы к денежной базе. Рассчитывается по формуле:

где с — отношение наличность / депозиты; r — норма обязательных банковских резервов.

Банковский мультипликатор — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому.

Механизм банковскою мультипликатора может быть задействован не только в случае предоставления банковских кредитов , но и тогда, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, а следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Таким образом, центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования путем расширения или сжатия эмиссионных возможностей коммерческих банков.

Таким образом, банковская мультипликация представляет собой процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы.

вопрос 8. Денежная система – устройство ден. обращения в стране, которая сложилась исторически и закреплено нац. законодательством. Исторически сложилась в 16-17 веках и стала результатом становления централизованных государств и развития нац. рынков. В своём развитии ден. система претерпела сущ. изменения, тем не менее в зависимости от вида денег различают 2 осн. вида:

1. система метал-го обращения, которая базируется на действительных деньгах

2. система бум. кредит. обращения, в которой полноценные деньги вытеснены символич. деньгами.

Выделяют след. осн. элементы ден. системы:

1. денежная единица – это уст. в законодательском порядке ден. знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров

2. масштаб цен – средство выражения стоимости в ден. единицах

3. виды ден. знаков – это те разновидности наличных денег, которая находится в обращении в данной стране

4. д. масса – это соотношение наличн. и безналичн. денег , а также иных средств платежа

5. эмиссионный механизм – установленный в стране порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота

6. денежно – кредитное регулирование – совокупность инструментов ЦБ страны, обеспечивающее необходимые для эк-ки кол-во денег в обращении.

7. валютный курс – это стоимость нац. валюты. выраженная в ин. валюте.

Типы: металлические и бумажно-кредитные. К металлическим относится:

а) биметаллизм – ден система в которой роль всеобщего эквивалента одновременного выполняют 2 металла : золото и серебро. Есть 3 разновидности: система паралл. валюты, система двойной валюты, система хромающей валюты.

б) монометаллизм

Закон разделил полномочия Правительства РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк имеет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации нужного денежного обращения на него возложены следующие функции;

-прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет;

-создание резервных фондов банкнот и монет;

-определение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

-установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков;

-утверждение правил поведения кассовых операций для кредитных организаций.

9 вопрос. Покупательная способность денег — способность денежной единицы быть обмененной на определенное количество товаров и услуг. Покупательная способность денег зависит в первую очередь от цен на товары и тарифов на услуги.

Инфляция – процесс обесценивания денег. Повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде.

Бывает ползучая. галопирующая и гиперинфляция.

Ползучая – ситуация в эк-ки, когда рост общего уровня цен в стране в течении года не превышает 10 процентов

Галопирующая – ситуация в эк-ки, когда рост общего уровня цен в эк-ки в течении года измеряется как правило двузначными циырами.

Гиперинфляция - ситуация в эк-ки, когда рост общего уровня цен в течении месс превышает 50 процентов, а в год достигает 4х значных цифр.