Иностранные инвестиции.

Накопленный капитал в России – 335 млрд. дол.

Прочие инвестиции преобладают – финансовые операции – 66млрд.

Преобладают: Кипр – 71 млрд, Нидерланды, Люксембург, Великобритания, Германия.

Куда инвестируют: финансовые операции (Кипр, Великобритания, Нидерланды), обрабатывающие производства (Германия, Швейцария, Кипр, Виргинские острова, Великобритания, США, Нидерланды), добыча полезных ископаемых (Нидерланды, Люксембург, Кипр; топливо: Белоруссия, Япония, Нидерланды), оптовая и розничная торговля (Нидерланды, Швейцария, Белоруссия), операции с недвижимым имуществом, транспорт (Корея, Германия, Нидерланды) и связь (Германия, Турция) + (Франция, Кипр, Китай), производство и распределение электроэнергии (Кипр, Франция), сельское хозяйство (Кипр и Дания).

Инвестиции России = 116 млрд. дол. В Нидерланды, Кипр, США, Швейцария, Люксембург, Великобритания, Белоруссия, Виргинские острова, Сент–Кист и Невис.

Основные тенденции инвестиционного климата.

Потенциальные инвесторы предпочитают вкладывать имеющиеся или привлеченные инвестиционные ресурсы в краткосрочные эффективные проекты и операции, которые в большей части связаны с торговой закупочной и финансовыми операциями.

Из-за отсутствия четкой законодательной базы для иностранных и отечественных инвесторов приток инвестиций постоянно сдерживается. В некоторых случаях инвестиции вкладываются в ограниченном количестве из-за некачественной проработки инвестиционных проектов.

Инвестиционное проектирование.

1. Инвестиционные проекты и их классификация.

2. Цикл инвестиционного проекта и его структура.

Инвестиционный проект – система организационно-правовых, аналитических, инженерно-технических, экономических и расчетно-финансовых документов, необходимых для обоснования и проведения соответствующих работ по реализации проекта.

В зависимости от типа проекта выделяют:

1. Организационные сферы деятельности.

2. Технологическая сфера деятельности.

3. Эконмическая сфера деятельности.

4. Социальная сфера деятельности.

5. Смешенные проекты.

В зависимости от масштаба проекта:

1. Моно проект – один инвестиционный проект. Проект по объему небольшой, ресурсов немного.

2. Мульти проект – комплексный проект, состоящий их ряда моно проектов.

3. Мега проект – программа развития регионов, отраслей, включающих в свой состав ряд моно и мульти проектов.

По характеру предметной области:

1. Инновационный.

2. Учебно-образовательный.

3. Смешанные.

Длительность проекта:

1. Краткосрочные до года.

2. Среднесрочные от 1 года до 3 лет.

3. Долгосрочные свыше 3 лет.

Цикл инвестиционного проекта и его структура.

Инвестиционные проекты следует рассматривать во взаимосвязи с социально-экономическими проблемами во внутренней и внешней среде организации.

Во внутренней среде инвестиционные проекты можно рассматривать как механизм посредничества между потребителями продукции и поставщиками ресурсов.

Для выживания на конкурентом поле организации при запуске инвестиционных проектов должны сконцентрировать внимание на использовании инноваций, сокращении издержек производству, установлении конкурентно способных цен на выпускаемую продукцию, сокращение времени реализации проекта и контроль за канали сбыта.

Разработка инвестиционного проекта может быть представлена в виде инвестиционного цикла.

3 фазы: Прединвестиционная, инвестиционная и эксплуатационная.

прединвестиционнаяя

Эксплуатационная (оперативная)

инвестиционная

Идея

Каждая из приведенных в цикле фаз должна содержать стадии включающие консультирование, проектирование и производство.

Прединвестиционная фаза.

Осуществляется несколько параллельных видов деятельности:

1. Оценка инвестиционных возможностей.

2. Анализ и выбор наиболее эффективного варианта проекта.

3. Разработка предварительного технико-экономического обоснования. ПТЭО.

4. Технико-экономическое обоснование. ТЭО.

5. Заключение договоров с потенциальными поставщиками ресурсов и другими участниками проекта.

6. Принятие решения об инвестировании.

Инвестиционная фаза.

Инвестиционная фаза включает в себя:

1. Формирование правовой, финансовой и организационной основы для реализации проекта.

2. Детальное проектирование, которое включает:

• Формирование истории проекта.

• Определение стоимости проводимых исследований.

• Анализ рынка и стратегия маркетинга.

• Предварительное определение цены будущего продукта.

• Определение потребности в материальных и других видах ресурсов.

• Выбор будущего месторасположения проекта.

• Расчет производственных мощностей.

• Описание производственной структуры и производственного процесса.

• Построение организационной структуры проекта.

• Формирование графика реализации проекта.

• Определение источника финансирования проекта.

• Расчет основных финансовых показателей.

3. Приобретение оборудования и технологий для запуска проекта.

4. Набор и обучение персонала.

Эксплуатационная фаза.

Состоит из:

1. Непосредственная реализация проекта.

2. Расширение производства конкурентно способной продукции или оказания услуг.

3. Постоянный мониторинг и оценка эффективности проекта.

В приведенной фазе важно определить момент, когда денежные поступления от проекта уже не могут быть непосредственно связаны с первоначальными инвестициями, т.е. найти инвестиционный предел.

Общим критерием продолжительности инвестиционных проектов является величина, вызываемых ими денежных доходов с точки зрения инвесторов. Как правило, устанавливаемые сроки соответствуют периоду окупаемости проекта.