2.Понятие личной пенсионной стратегии, ее роль

Личная пенсионная стратегия – последовательность мероприятий по осуществлению сбережений и инвестиций с целью формирования в будущем некоего капитала, способного генерировать пассивные доходы в объеме достаточном для замещения активных доходов семьи в прогнозном будущем.

Время, когда человек уже не работает называют традиционно – выходом на пенсию. Мы назовем его - отдых. Такое время может наступить либо по юридическим признакам (закон устанавливает какие категории граждан в каком возрасте при соблюдении каких условий могут выходить на пенсию), либо по желанию самого гражданина – просто перестав работать и начав жить на пассивные доходы. В первом случае – речь идет о настоящей пенсии в том значении, в котором она трактуется законом. В последнем случае – речь идет о квази пенсии – то есть о некоем пассивном доходе, на который будет жить человек, переставший работать раньше установленного для него законом возраста.

Личная пенсионная стратегия позволяет человеку самому управлять тем когда ему выходить на отдых, поскольку к запланированному моменту времени обеспечивает его пассивными доходами в желаемом им объеме.

3.Инструменты и институты (организации) формирования личной пенсионной стратегии

Институты и инструменты, посредством которых могут быть осуществлены личные пенсионные стратегии россиян, можно разбить на две большие группы: традиционные и нетрадиционные (альтернативные).

Традиционные, в их группу входят организации и инструменты, в силу закона непосредственно предназначенные для создания личного пенсионного капитала россиян. В их числе: государственный и негосударственные пенсионные фонды (ПФР и НПФ); государственная и частные управляющие компании (ГУК и ЧУК), имеющие лицензию на управление накопительной частью пенсионных отчислений и/или на осуществление негосударственного добровольного пенсионного страхования; страховые компании (СК).

Нетрадиционные (альтернативные), их группу составляют организации и инструменты, непосредственно не предназначенные для создания пенсий, но позволяющие эффективно накапливать капитал, который кроме всего прочего может быть использован для получения пассивного дохода после выхода частного сберегателя на пенсию. К основным институтам этой группы относятся: коммерческие кредитные организации (банки); некоммерческие кредитно-потребительские кооперативы граждан (КПКГ); паевые инвестиционные фонды (ПИФы); общие фонды банковского управления (ОФБУ); специализированные посредники и участники рынка капитала, такие, например, как частный брокер или брокерская компания, частный доверительный управляющий или управляющая компания.

Традиционные институты и инструменты личной пенсионной стратегии отличаются высокой надежностью и низкой доходностью, по сравнению с альтернативными институтами и инструментами. При осуществлении личной пенсионной стратегии следует большее внимание уделять ее надежности, а не доходности, то есть придерживаться консервативного подхода в инвестировании пенсионных сбережений. Соответственно, в качестве фундамента личных пенсионных стратегий мы рассматриваем инструменты, предлагаемые современной пенсионной системой, а в качестве надстройки—альтернативные формы осуществления сбережений на старость.

Современная пенсионная система России предусматривает две возможности для реализации личной пенсионной стратегии гражданина:

1. посредством управления накопительной частью его трудовой пенсии

2. с помощью формирования дополнительной негосударственной пенсии.