2. Аттестация специалистов.

Особенностью РЦБ является то, что через механизм обращения фондовых ценностей эмитенты аккумулируют значительные финансовые ресурсы, в том числе средства частных лиц. Привлечение денежных средств осуществляется при помощи финансовых посредников, которые должны обладать высокими профессиональными качествами. Фондовый рынок, как никакой другой элемент рыночной экономики, нуждается в профессионалах высокого уровня, способных эффективно и добросовестно работать с клиентами. Поэтому необходима жесткая процедура отбора лиц для работы на фондовом рынке через систему аттестации специалистов и лицензирования деятельности профессиональных участников фондового рынка.

Система аттестации специалистов фондового рынка разработана ФКЦБ и состоит из двух экзаменов. Один экзамен является базовым (сдают все руководители и специалисты организаций, непосредственно связанные с проведением операций на фондовом рынке).после успешного прохождения базового квалификационного экзамена можно переходить к сдаче специализированных экзаменов по соответствующему виду профессиональной деятельности. Лица, успешно сдавшие экзамены, получают соответствующий квалификационный аттестат. Срок действия квалификационных аттестатов не может превышать одного года с даты выдачи. По истечении указанного срока осуществляется продление срока действия аттестатов, если не было выявлено нарушений в процессе профессиональной деятельности на фондовом рынке [1,2,3,5,6].

Наличие в штате организации аттестованных специалистов является одним из обязательных условий для получения лицензии на право осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке.

3. Лицензирование деятельности профессиональных участников фондового рынка.

ФКЦБ выдает лицензии на право осуществления:

• брокерской деятельности;

• дилерской деятельности;

• деятельности по управлению ценными бумагами;

• клиринговой деятельности;

• депозитарной деятельности;

• деятельности по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг;

• деятельности по организации биржевой и внебиржевой торговли ценными бумагами.

Для получения соответствующей лицензии организация должна удовлетворять:

• квалификационным требованиям, которые проявляются в наличии в штате аттестованных специалистов по профилю деятельности организации;

• финансовым требованиям, которые заключаются в наличии достаточного собственного капитала компании, обеспечивающего в определенной мере защиту интересов клиентов.

Государственные органы регулирования устанавливают более жесткие требования у участникам фондового рынка, которые работают со средствами физических лиц, с тем, чтобы обеспечить защиту мелких инвесторов. Прежде чем получить лицензию на право работы со средствами граждан, брокерская компания должна не менее двух лет действовать на фондовом рынке и осуществлять операции с ценными бумагами, привлекая средства юридических лиц. Кроме квалификационных и финансовых требований, органы регулирования устанавливают основные правила осуществления конкретных видов деятельности на фондовом рынке, которые отражают морально-этическую сторону работы на РЦБ.Так, для брокеров и дилеров установлен комплекс требований, которые нацеливают их деятельность на работу с клиентами на принципах информационной открытости, взаимного доверия и добросовесности при исполнении поручений клиентов.