2. Elementární metody
a) analýza absolutních ukazatelů
b) analýza rozdílových a tokových ukazatelů
c) analýza poměrových ukazatelů
d) analýza soustav ukazatelů
aa) absolutní ukazatele
- obsaženy přímo ve finančních výkazech podniku
Analýzu finanční situace lze (zpravidla v prvním kroku) provádět na jejich základě. Posuzuje se objemová charakteristika, na jejím základě pak vztahy mezi základními prvky účetních výkazů (bilanční suma, aktiva stálá x oběžná, kapitál vlastní x cizí, zisk, zisk minulých let, rezervy, základní kapitál ad.).
ab) procentní ukazatele
- které jsou používány pro elementární zpracování absolutních údajů
nejčastěji v rámci
1. Analýzy vývojových tendencí (horizontální, trendová)
2. Analýzy struktury (vertikální, strukturální)
1. Horizontální analýzou (trendovou)
- sleduje změnu jediné položky v čase, zpravidla ve srovnání s předcházejícím obdobím. Tato změna ukazatele může být vyjádřena
absolutně, tj. jako rozdíl hodnot ukazatele v obou obdobích
absolutní změna (rozdíl) = ukazatel i+1 - ukazatel i , („o kolik“)
nebo
jako podíl tohoto rozdílu na hodnotě ukazatele zpravidla minulého období = absolutní změna v % :
absolutní změna
v %
( x 100 = v
% )
i – označení období (např. rok)
nebo
jako podíl ukazatele v obou obdobích - výsledek může být vyjádřen
1) v indexové podobě („kolikrát“)
2) v procentuelním vyjádření (index x 100)
Indexy lze podle volby období braného jako základ srovnání zjišťovat jako :
a) řetězové indexy - základ srovnání je údaj období právě předcházejícího :
i řet. = ukazatel i + 1 : ukazatel i
b) bazické indexy - základem srovnání je údaj z jednoho období zvoleného
jako základní, a to pro všechny posuzovaná období :
i baz. = ukazatel i + 1 : ukazatel t (t - období základní)
Oba typy indexů se obvykle vyjadřují v indexové podobě, lze je však převést i na procentní vyjádření.
Příklad horizontální analýzy
Tab.1. Pohyb vybraných aktiv (v tis. Kč)
|
2005 |
2006 |
2006- -2005 |
2006-2005 2005 |
2006-2005 . 100 2005 (v %) |
AKTIVA CELKEM |
148 168 |
130 969 |
- 17 199 |
- 0,1161 |
- 11,61 |
Stálá aktiva |
33 881 |
24 843 |
- 9 038 |
- 0,2667 |
- 26,67 |
Budovy, haly a stavby |
12 479 |
13 671 |
1 192 |
|
|
Stroje, přístroje a zařízení |
21 402 |
11 172 |
- 10 230 |
|
|
Oběžná aktiva |
114 287 |
106 026 |
- 8 261 |
|
|
Zásoby |
30 060 |
20 751 |
- 9 309 |
|
|
Krátkodobé pohledávky |
60 000 |
65 375 |
5 375 |
|
|
Krátkodobý fin.majetek |
24 227 |
20 000 |
- 4 227 |
|
|
Tab.2. Pohyb vybraných aktiv (v tis. Kč)
|
2005 |
2006 |
Index 06/05 |
Index 06/05 v % |
AKTIVA CELKEM |
148 168 |
130 969 |
0,8839 |
88,39 |
Stálá aktiva |
33 881 |
24 843 |
0,7333 |
73,33 |
Budovy, haly a stavby |
12 479 |
13 671 |
1,0955 |
109,55 |
Stroje, Přístoje a zařízení |
21 402 |
11 172 |
0,5220 |
52,20 |
Oběžná aktiva |
114 287 |
106 026 |
|
|
Zásoby |
30 060 |
20 751 |
|
|
Krátkodobé pohledávky |
60 000 |
65 375 |
|
|
Krátkodobý fin.majetek |
24 227 |
20 000 |
|
|