2. Характеристика транспортных, коммерческих, политических, валютных, таможенных рисков и рисков в международных расчетах

Классификация транспортных рисков впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже в 1919 г. и унифицирована в 1936 г. В настоящее время различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах: E, F, C, D.

Группа E включает одну ситуацию - когда поставщик (продавец) держит товар на своих собственных складах (ExWorks). Риск принимает на себя поставщик до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещения продавца до конечного пункта уже принимается покупателем.

• EXW. Ex Works (указанное место): товар со склада продавца.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и соответственно рисков:

• FCA. Free Carrier (указанное место): товар доставляется перевозчику заказчика. Означает, что риск и ответственность продавца переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте;

• FAS. Free Alongside Ship (указан порт погрузки): товар доставляется к кораблю заказчика. Означает, что ответственность и риск за товар переходят от поставщика к покупателю в определенном договором порту;

• FOB. Free On Board (указан порт погрузки): товар отгружается на корабль заказчика. Означает, что продавец снимает с себя ответственность после выгрузки товара с борта судна.

Группа С включает ситуации, когда экспортер, продавец заключают с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на себя никакого риска. Это следующие конкретные ситуации:

• CFR. Cost and Freight (указан порт назначения): товар доставляется до порта заказчика (без выгрузки);

• CIF. Cost, Insurance and Freight (указан порт назначения): товар страхуется и доставляется до порта заказчика (без выгрузки). Означает, что кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец обеспечивает и оплачивает страховку рисков во время транспортировки;

• CPT. Carriage Paid To (указано место назначения): товар доставляется перевозчику заказчика в указанном месте назначения. Означает, что продавец и покупатель делят между собой риски и ответственность. В определенный момент (обычно какой-то промежуточный пункт транспортировки) риски полностью переходят от продавца к покупателю;

• CIP. Carriage and Insurance Paid to (указано место назначения): товар страхуется и доставляется перевозчику заказчика в указанном месте назначения. Означает, что риски переходят от продавца к покупателю в определенном промежуточном пункте транспортировки, но, кроме этого, продавец обеспечивает и платит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации:

• DAP (Delivered at Point): поставка в месте назначения.

• DAT. Delivered at Terminal: поставка на терминале. Экспортные платежи лежат на продавце, а импортные на покупателе. Терминал находится на границе, нужно указать название терминала.

• DDP. Delivered Duty Paid (указано место назначения): товар доставляется заказчику, очищенный от пошлин и рисков.

Следует отметить тот факт, что в отечественной экономической литературе часто коммерческий риск отождествляется с предпринимательским риском, однако коммерческий риск - это один из видов риска предпринимательского.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.

Коммерческие риски возникают из-за следующих основных причин:

• снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;

• повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;

• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

• потери товара;

• потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;

• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческий риск включает в себя:

• риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;

• риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);

• риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;

• риск, связанный с платежеспособностью покупателя;

• риск форс-мажорных обстоятельств.

Политический риск - вероятность того, что некоторые политические факторы (принятые или непринятые решения, события и т.п.) негативно повлияют на результаты деятельности бизнеса.

Политический риск во внешней торговле - экстраординарные действия иностранных государств и политические события за рубежом, которые делают невозможным исполнение дебитором договорных условий или ведут к убыткам, конфискации или порче товаров, принадлежащих экспортеру.

Экспортер может покрыть политический риск используя подтвержденные документарные аккредитивы или обращаясь за покрытием в экспортно-кредитные агентства

Цель оценки политических рисков сводится к уменьшению возможных потерь предпринимателей.

Анализ политических рисков, в первую очередь, применяется для иностранных инвесторов

Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

При этом изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например : в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д.

Существует следующая классификация валютных рисков:

1. Операционный валютный риск - в основном связан с торговыми операциями, а также с денежными сделками по финансовому инвестированию и дивидендным (процентным) платежам. Операционному риску подвержено как движение денежных средств, так и уровень прибыли. Этот риск можно определить как возможность недополучить прибыли или понести убытки в результате непосредственного воздействия изменений обменного курса на ожидаемые потоки денежных средств

2. Трансляционный (расчетный, или балансовый) валютный риск. Его источником является возможность несоответствия между активами и пассивами, выраженными в валютах разных стран. Например, если британская компания имеет дочерний филиал в США, то у нее есть активы, стоимость которых выражена в долларах США. Если у британской компании нет достаточных пассивов в долларах США, компенсирующих стоимость этих активов, то компания подвержена риску. Обесценение доллара США относительно фунта стерлингов приведет к уменьшению балансовой оценки стоимости активов дочерней фирмы, так как балансовый отчет материнской компании будет выражаться в фунтах стерлингов.

3. Экономический валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании, например, на вероятность уменьшения объема товарооборота или изменения цен компании на факторы производства и готовую продукцию по сравнению с другими ценами на внутреннем рынке.

4. Скрытые риски. Например, поставщик на внутреннем рынке может использовать импортные ресурсы, и компания, пользующаяся услугами такого поставщика, косвенно подвержена операционному риску, так как повышение стоимости затрат поставщика в результате обесценивания национальной валюты заставило бы этого поставщика повысить цены. Еще одним примером может быть ситуация с импортером, которому выписывается счет-фактура в национальной валюте и который обнаруживает, что цены меняются его зарубежным поставщиком в соответствии с изменениями обменного курса с целью обеспечения постоянства цен в валюте страны поставщика

Таможенный риск - вероятность несоблюдения таможенного законодательства. Их возможные виды:

• Попадание компании - участника ВЭД под профили риска в рамках системы управления рисками на таможне, с последующим принятием таможней мер по минимизации рисков

• Попадание контракта или конкретной поставки товаров по контракту под профили риска на таможне, с последующим принятием таможней мер по минимизации рисков

• Отказ таможни от принятия контракта и (или) документов для таможенного оформления

• Запрет таможней ввоза или вывоза товаров

• Задержка таможенного оформления, с дополнительными расходами на хранение товаров на СВХ, переоформление документов, разделение товарной партии на отдельные товары по их видам и (или) наименованиям и т. п.

• Досмотр товаров на таможне, с дополнительными расходами на погрузку-выгрузку товаров, восстановление товарного вида вскрытых упаковок и т. п.

• Изменение таможней заявленного участником ВЭД кода ТН ВЭД товаров, с увеличением начисленных таможенных платежей

• Корректировка заявленной таможенной стоимости товаров, с увеличением начисленных таможенных платежей

• Требование таможни о представлении участником ВЭД дополнительных документов

• Отказ таможни от предоставления участнику ВЭД тарифных преференций

• Отказ таможни от предоставления участнику ВЭД льгот по НДС

• Приостановление выпуска товаров при их импорте без разрешения правообладателя товарных знаков на товарах

• Арест товаров из-за несоответствия товаров сведениям в товаросопроводительных документах о количестве грузовых мест, об их маркировке, о наименовании, весе и (или) об объеме товаров, с наложением штрафа и (или) конфискацией товаров

• Штраф за недостоверное декларирование товаров с возможной конфискацией товаров

• Штраф за несоблюдение запретов и ограничений на ввоз товаров (непредставление сертификатов, представление неправильных сертификатов)

• Штраф за нарушение сроков хранения товаров на СВХ с возможной конфискацией товаров

• Штраф за неисполнение обязанности по репатриации валюты

• Штраф за каждое нарушение правил учета и отчетности по валютным операциям (правил оформления паспортов сделок)

• Штраф на перевозчика за перевозку грузов с превышением разрешенной нагрузки на ось, с последующим взысканием этого штрафа с участника ВЭД - владельца груза

• Таможенные проверки и ревизии после выпуска товаров, с доначислением таможенных платежей

Основные риски, которые возникают при международных расчетах и пути их сокращения:

1. Кредитный риск связанный с неспособностью или нежеланием покупателя платить. Наиболее возможный риск при международных расчетах, поскольку возбуждение судебного иска против должника, который нарушил обязательство, в другой стране нуждается в больших средствах и времени, а успех менее вероятен, чем в случае с местным должником.

К средствам сокращения данного риска относят:

• использование аккредитива;

• получение наличных депозитов;

• получение страхового покрытия экспортных кредитов.

2. Валютный риск связан с изменением валютного курса, которая может неблагоприятно повлиять на положение экспортера и импортера. Стоимость национальной валюты при будущем платеже в иностранной валюте зависит от обменного курса между двумя валютами (особенно, когда на курсы обмена влияют рыночные силы).

К способам сокращения данного риска относят:

• использование форвардного валютного хеджирования;

• использование фьючерсов на рынке опционов;

• выписывание счетов в собственной валюте или в валюте, которая имеет устойчивую стоимость (доллар, фунт стерлингов, иена, евро);

• контрактное обеспечение - корректирование цены происходит на основе обусловленных изменений валютного курса.

3. Региональный риск причиняет политические или экономические события, которые происходят в стране импортера и которые стали причиной постоянного или срочного приостановления выплат продавцу. Региональный риск также включает риск отсутствия конвертируемости: невозможность владельца валюты данной страны конвертировать ее в валюту другой страны вследствие ограничения , наложенного правительством.

К средствам относительно сокращения данного риска относят:

• использование подтвержденного аккредитива;

• получение страхового покрытия экспортных кредитов.