Тема 6. Рынок финансовых деривативов

Содержание

Принципы организации фьючерсного рынка. Форвардные и фьючерсные контракты. Организация фьючерсной торговли. Процедура клиринга, расчёт вариационной маржи, основные типы торговых операций. Ценообразование на фьючерсном рынке.

Характеристика опционного контракта. Цели заключения опционных контрактов. Опционы колл и пут. Премия опциона. Организация

опционной торговли. Корректировка опционного контракта при дроблении акций и выплате дивидендов акциями.

Техника хеджирования опционным контрактом. Коэффициент хеджирования

Тема 7. Регулирование рынка ценных бумаг

Содержание.

Регулирующие функции государства на рынке ценных бумаг: российская и международная практика. Цели и задачи регулирования. Основные элементы регулирования фондового рынка. Органы регулирования, их права и обязанности.

Саморегулируемые организации. Регулирование деятельности инсайдеров.

Концепция формирования фондового рынка в России. Структура законодательства по ценным бумагам.

4. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Законодательные и нормативно-правовые акты:

Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «Об акционерных обществах».

Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ (ред. от 07.02.2011) «О рынке ценных бумаг».

Федеральный закон от 29.11.2001 №156-ФЗ (ред. октябрь 2010) «Об инвестиционных фондах».

Федеральный закон от 11.11.2003 №152-ФЗ (ред. от 09.03. 2010) «Об ипотечных ценных бумагах».

Основная литература

Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник.– М: ИНФРА-М, 2009- 379с.

Кузнецов Б.Т. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- 288с.

Николаева И.П. Рынок ценных бумаг. Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, 223с.

Сребник Б.В. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. – М.: .: КНОРУС, 2010.-288с.

Дополнительная литература

Батяева Т.А. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 304с.

Булатов В.В. Новая архитектура фондового рынка и финансового пространства России. – М.: Наука, 2009 – 375с.

Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. Сборник тестовых заданий. Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2010. – 405с.

Колмыкова Л.И. Фундаментальный анализ финансовых рынков. – СПб.: Питер, 2007

Косарева Н., Туманов А.. Ипотечный кризис в США: причины и уроки для России// Рынок ценных бумаг, 2007, № 20.

Миркин Я.М., Миркин В.Я. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.- 778с.

Мэрфи Д.Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика.- М.: Альпина паблишерз, 2011.

Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг, 2011.

Тараканов С.И. Народные IPO. Об инвестировании средств физических лиц// Академия бюджета и казначейства Минфина России. Финансовый журнал .-2010.-№1.

Халл Джон К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты- М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2007.

Чувахина Л.Г. Международный фондовый рынок. Учебное пособие.- М.: ВИЖ/Дубровицы, 2011.

Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции, 2011.

Annual report: annual review – London: European Bank for Reconstruction and Development [ EBRD], 2011.

Bank Loan Classification and Practicies in Selected Developed and Emerging Countries. – Edited by A. Laurin & G. Majnoni. – WB working paper. – The World Bank – Washington, D.C. – 2003.

Global Financial Stability Report, 2011, Press Briefing.

Lehman Brothers, Hordahl P., King M. Developments in repo markets during the financial turmoil//BIS Quarterly Review, 2008. Dec.

www.cbonds/эмитенты и эмиссии(+)/ дефолты