3. Программа дисциплины

Тема 1. Рынок ценных бумаг: понятие, основные элементы

Содержание

Понятие рынка ценных бумаг. Его сущность, функции и место в системе финансовых рынков. Структура фондового рынка. Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг. Роль и значение рынка ценных бумаг в мобилизации капитала. Соотношение рынка ценных бумаг, кредитного рынка и бюджета в перераспределении денежных ресурсов. Классификация рынков ценных бумаг. Тенденции их развития в мире и в России.

Понятие ценной бумаги. Классификация ценных бумаг. Дивиденды и проценты как источники выплат. Субъекты рынка ценных бумаг: эмитенты; инвесторы; профессиональные участники. Институциональные инвесторы. Механизм регулирования рынка ценных бумаг.

Тема 2. Эмиссионные ценные бумаги

Содержание

Эмиссионные ценные бумаги: именные и на предъявителя. Этапы эмиссии ценных бумаг. Процедура эмиссии. Размещение эмиссионных ценных бумаг. Государственная регистрация эмиссионных ценных бумаг.

Долевые ценные бумаги. Эмиссия акций. Формирование акционерного капитала. Обыкновенные и привилегированные акции. Дивидендная политика: российский и международный опыт.

Российские депозитарные расписки (РДР), американские депозитарные расписки (АДР), глобальные депозитарные расписки (ГДР).

Долговые ценные бумаги. Эмиссия облигаций. Государственные и корпоративные облигации. Купонные и бескупонные облигации. Оферта. Дюрация. Формирование заемного капитала.

Первичный и вторичный рынок. IPO.

Ценообразование. Инвестиционная стоимость ценных бумаг.

Тема 3. Неэмиссионные ценные бумаги

Содержание

Неэмиссионные ценные бумаги: векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты. Депозитарный учёт неэмиссионных ценных бумаг: принципы организации и технология учёта. Механизм функционирования простого и переводного векселя. Доходность по операциям с векселями.

Неэмиссионные ценные бумаги именные и на предъявителя.

Инвестиционный пай – именная неэмиссионная ценная бумага.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы), их виды и классификация. Доходность паевых инвестиционных фондов. Структура их активов. Определение стоимости чистых активов инвестиционных фондов и стоимости пая. Размещение, продажа и выкуп инвестиционных паев.

Тема 4. Профессиональные участники рцб

Содержание

Эволюция и структура профессиональных участников рынка ценных бумаг в России. Коммерческие банки и другие кредитные организации на фондовом рынке. Статус, операции, сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими небанковскими профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Брокерская и дилерская деятельность. Взаимодействие брокера с клиентом. Деятельность по управлению ценными бумагами и ведению реестра владельцев ценных бумаг. Расчётно-клиринговая деятельность. Функции депозитария.

Деятельность по организации торговли на РЦБ. Методы организации биржевой торговли. Виды биржевых аукционов. Процедура листинга и делистинга. Фондовые индексы. Методы и проблемы исчисления.

Тема 5. Технический и фундаментальный анализ

Содержание

Фундаментальный анализ: понятие, принципы, классификация и характеристика основных показателей. Отбор инструментов при формировании инвестиционного портфеля ценных бумаг с использованием фундаментального анализа.

Технический анализ: основные методы и границы их применения. Основные положения, понятия и допущения технического анализа. Классификация методов технического анализа и область их применения.

Элементы технического анализа: волновой принцип Эллиотта, графический анализ, численные методы ( индикаторы).

Использование технического анализа при купле-продаже акций.