2.2 Оценка финансовой состоятельности, базовые формы финансовой оценки

2.2.1 Отчет о прибылях1

Назначение этой формы – иллюстрация соотношения доходов и расходов, оценка эффективности текущей деятельности.

В соответствии с отчетом о прибылях незначительный убыток будет наблюдаться с 1-го по 4-ый кварталы, всего в размере 2769 тыс. рублей. В дальнейшем наблюдается значительная прибыль от продаж. В итоге прибыль составит 259197 тыс. рублей, что свидетельствует о положительной тенденции. Далее прибыль до налогообложения составит 206362 тыс. рублей. Итого чистая прибыль – 159437 тыс. рублей.

Прибыль от продаж характеризует эффективность основной деятельности организации и определяется как разница между валовой прибылью. Далее прибыль до налогообложения определяется путем уменьшения или прибавления к прибыли от продаж прочих расходов и доходов. К прочим доходам и расходам относятся проценты по кредитам в размере 48863 тыс. рублей, налоги с выручки от реализации и налоги с заработной платы – 0 рублей, и налоги на имущество – 3972 тыс. рублей. За весь период.

Далее чистая прибыль находится путем уменьшения прибыли до налогообложения на сумму налога на прибыль – 46925 тыс. рублей.

После всех манипуляций, нераспределенная прибыль составит 159437 тыс. рублей, что свидетельствует о положительной тенденции.

2.2.2 Отчет о движении денежных средств2

Этот отчет иллюстрирует соотношение источников финансирования и расходования денежных средств.

Отчет представляется в 2 вида:

• Прямой (притоки и оттоки);

• Косвенный (притоки и оттоки с разделением по видам деятельности)

Рассмотрим 1-ый вид отчета:

Выручка от реализации в течении всего периода 1134546 тыс. рублей. Привлечения кредитов на сумму 136151 тыс. рублей. Итого приток денежных средств составляет 1270697 тыс. рублей.

Приобретение внеоборотных активов (с НДС) составляет 90540 тыс. рублей. Изменение чистого оборотного капитала на сумму 89605 тыс. рулей. Операционные затраты (т.е. затраты на производство и реализацию, административные и финансовые расходы) составят 853857 тыс. рублей. Проценты по кредитам – 55898 тыс. рублей. Погашение задолженности по кредитам – 129870 тыс. рублей. Налоги составят – 50897 тыс. рублей. Итого суммируя все эти показатели отток денежных средств составляет 1270697 тыс. рублей.

Следовательно поток денежных средств равен нулю.

Рассмотрим 2-ой вид отчета:

Необходимым критерием принятия инвестиционного проекта является положительное значение сальдо реальных денег в любое временном интервале, где участник осуществляет затраты или получает доход

Сальдо реальных денег рассчитывается как сумма результатов от производственной, инвестиционной и финансовой деятельностей.

Из приложения таблицы 12 мы можем увидеть, что на каждом шаге расчета сальдо реальных денег является равным нулю. Это свидетельствует о том, что проект финансово состоятелен и он не нуждается в необходимости привлечения дополнительных источников или заемных средств.

2.2.3 Баланс3

Балансовый отчет иллюстрирует соотношение имущества и источников. Балансовый отчет представляется в сжатом или агрегированном виде.

Актив баланс состоит из внеоборотных и оборотных активов.

Проведем анализ баланса по последнему кварталу.

Внеоборотные активы предприятия рассчитываются как разность между внеоборотными активами (82662 тыс. рублей) и начисленным износом (20599 тыс. рублей), которой составляет 62063 тыс. рублей

Оборотные активы предприятия включают в себя: производственные запасы и МБП (в размере 23638 тыс. рублей), незавершенное производство (в размере 14225 тыс. рублей), готовая продукция (в размере 21337 тыс. рублей), дебиторская задолженность (44470 тыс. рублей), авансы поставщикам (6303 тыс. рублей), расходы будущих периодов (281 тыс. рублей), прочие текущие активы (32853 тыс. рублей). Итого оборотные активы 143107 тыс. рублей.

Следовательно активы 205170 тыс. рублей.

Пассив баланса состоит из собственных (уставный капитал(0 рублей) и накопленный капитал (159437 тыс. рублей)) и заемных(различные обязательства) средств (45733 тыс. рублей).

Следовательно активы 205170 тыс. рублей.

Для того, чтобы проверить удовлетворительность баланса (устойчивость) определяется чистый оборотный капитал (ЧОК) (По формуле ЧОК = собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы)

ЧОК = 159437 + 6281 – 62063 = 103655 тыс. рублей. Это свидетельствует о том, что структура баланса удовлетворительна, предприятие финансово устойчиво, что свидетельствует о положительной тенденции.