2 Коммерческая эффективность инвестиционного проекта

2.1 Исходная информация о проекте

Исходная информация о проекте представлена из приложения, таблицы с 1-ой по 9-ую.

Российское предприятие, одним из направлений деятельности которого является выпуск спортивных велосипедов, для более глубокого внедрения на рынок данной продукции решило предложить новую модель велосипеда. Проведенные маркетинговые исследования позволили оценить емкость рынка и структуру продаж. Однако необходимо время на «раскрутку» новой модели, поэтому выход на прогнозируемую мощность возможно осуществить не сразу, а в соответствии с графиком выхода на рынок (графиком освоения производства), который корректируется с помощью коэффициентов роста. Так в период закупки и монтажа оборудования производство и реализация продукции по проекту отсутствуют, поэтому коэффициент роста равен 0%.

Количество интервалов планирования будет 13 и в течении этого времени предприятие будет реализовывать велосипеды на внутреннем и внешнем рынке. Прогнозируемый объем продаж составит 7000 шт./кварт., а структура продаж на внутренне рынке 65 %, что составит 4550 штук, и 35 % на внешнем, что составит 2450 шт. В общем, за весь интервал планирования, прогнозируемый объем продаж будет составлять, на внутреннем 38220 шт., а на внешнем 17640 шт. Период закупки и монтажа оборудования (для обоих рынков) будет составлять 4 квартала. На «раскрутку» производства на внутреннем рынке потребуется 2 квартала (с 5-го по 6-ой), и коэффициент роста на данное время будет составлять 70 %, а на внешнем потребуется три квартала (с 5-го по 7-ой), с коэффициентом роста 40%. Соответственно выход на производственную мощность (с коэффициентом роста 100 %) на внутреннем рынке предусмотрен с 7-го квартала, на внешнем с 8-го.

Курс доллара будет составлять 30 рублей за 1 доллар. Соответственно стоимость велосипеда (без НДС) на внутреннем рынке будет составлять 19300 рублей, а на внешнем 750 долларов, т.е. 22500 рублей. Следовательно выручка от реализации всех велосипедов в течение планируемого периода будет составлять 1134546 тыс. рублей. НДС к выручке 11 % и составит 125461 тыс. руб.

Изготовление новой модели велосипеда требует дополнительных материальных затрат: на сырье и материалы 1800 руб./шт. на покупные изделия 8500 руб./шт. и на топливо и энергию на технологические цели 3200 руб./шт. Соответственно прямые материальные затраты на внутреннем рынке составят 515970 тыс. руб. а на внешне 238140 тыс. руб.. В общем прямые материальные затраты будут равны 754110 тыс. руб. НДС к прямым материальным затратам составит 18 % в общем 135740 тыс. руб.

Реализация инвестиционного проекта потребует привлечения дополнительного персонала: постоянного производственного (вспомогательные рабочие и персонал в отдел сбыта продукции) и административно-управленческого в отдел продаж и начальники участков (АУП). Необходимо привлечь 7 вспомогательных рабочих с окладом 5500 рублей, 5 человек в отдел сбыта с окладом 5500 рублей и АУП 6 человек с окладом 7500 рублей.

В проекте предусматривается, что наряду с использованием существующего переменного производственного персонала (ППП), будет привлечен и дополнительный ППП 50 человек. Их переменная сдельная заработная плата одинакова и определяется исходя из удельной зарплаты на единицу продукции и будет составлять 520 руб./шт. Она не зависит от вида продукции.

Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды будут составлять 30 % от оклада.

В общем затраты на оплату труда 50854 тыс. руб.

Также общие материальные затраты будут составлять 50 тыс.р./кварт., переменные накладные затраты (в % от выручки) 3 %, постоянные накладные затраты 960 тыс.р./кварт., прочие накладные затраты 650 тыс.р./кварт. Амортизационные отчисления составят 20599 тыс. руб. Итого производственные затраты будут составлять 875349 тыс. рублей.

Доля продукции, отгружаемой по предоплате, будет составлять 30 %, а доля материальных затрат, получаемых по предоплате будет составлять 40 %.

Периоды оборота составляющих актив и текущих пассивов (с днях):

• запасы сырья и материалов 45

• незавершенное производство 12

• готовая продукция 18

• дебиторская задолженность 40

• авансы поставщикам 15

• кредиторская задолженность 45

• авансы покупателям 18

• расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами 45

• расчеты с персоналом 15

Итого оборотные активы составляют 142823 тыс. руб., а краткосрочные обязательства 23013 рублей. Следовательно чистый оборотный капитал составит 103219 тыс. рублей.

Инвестиционные затраты нашего проекта будут составлять 76928 тыс. рублей. А именно к ним относятся приобретение импортного на сумму 1935 тыс. долларов и отечественного оборудования на сумму 9300 тыс. рублей. Импортная пошлина составит 15 %. Предусмотрены следующие условия поставки (предоплата): по импортному оборудованию 60 %, по отечественному – 40 %. Погашение задолженности по отечественному оборудованию осуществляется равными долями в течении 2 кварталов. Итого в первый квартал необходимо на приобретение оборудование 43774,5 тыс. руб., во второй 27943 тыс. руб., в третий 1240 тыс. руб. Итого 72958 тыс. рублей.

Проект предусматривает, кроме того, осуществление подготовительных и строительно-­монтажных работ (СМР), а также доработку технологической документации, которая отражается в расходах будущих периодов (с НДС). Стоимость подготовительных и СМР (без НДС) составляет 2670 тыс. руб. Оплата подготовительных и СМР осуществляется с 3-го квартала в течении 3-го квартала. Стоимость доработки технологической документации (с НДС) составит 1300 тыс. руб., на следующих условиях – аванс в 1-ом квартале (50 %), окончательный расчет в 4-ом квартале.

Источниками финансирования являются долгосрочные кредиты. В течении всего периода потребуется привлечь 136151 тыс. рублей и вернуть 129870 тыс. рубле. Итого 6281 рулей. Проценты по кредиту составят 55898 тыс. рублей