Основные фигуры разворота тренда.
Фигуры, которые можно заметить на диаграммах изменения анализируемого показателя, являются следами, оставленными быками и медведями, играющими на повышение и понижение соответственно. Эти диаграммные структуры помогают выявить, что более вероятно: продолжение или изменение существующей тенденции.
Существует две основные группы таких фигур: продолжения и изменения. К структурам продолжения относятся флаги и знамена. Они подсказывают играть в направлении текущей тенденции. Структуры изменения включают голову и плечи, обратную голову и плечи, двойные минимумы и максимумы. Они говорят о том, что пора извлекать прибыль из имеющихся позиций. Некоторые структуры могут быть как структурами продолжениями, так и изменения. Известна такая двойная роль треугольников и прямоугольников. Симметричный треугольник является фигурой продолжения, тогда как восходящий треугольник считается бычьей моделью, а нисходящий треугольник - медвежьей.
Итак, разворотная фигура – это фигура, свидетельствующая о радикальном изменении тренда. Разворотные фигуры имеют смысл только при наличии четко выраженного предшествующего тренда. Первый сигнал о правильности выявленной фигуры – пробой какой-либо линии тренда.
Перейдём к описанию наиболее важных и часто встречаемых разворотных фигур.
Голова с плечами отмечает конец восходящих (бычьей) тенденций (рис.1.). «Голова» - это пик цен, окруженный двумя более низкими пиками, или «плечами». Линия шеи соединяет минимумы после левого плеча и головы. Линия шеи может быть либо горизонтальной, либо наклонённой вверх или вниз. Идущая вниз линия шеи особенно на руку медведям, она показывает, что медведи набирают силу.
Когда ясно, что цены не могут подняться выше головы, голова с плечами окончательно сформирована. Правое плечо может быть выше или ниже левого, длиннее или короче. Когда спад от правого плеча пересекает линию шеи, с восходящей тенденцией покончено.
После пересечения линии шеи, цены часто возвращаются к ней при одинаковом объеме. Этот слабый подъем дает отличную возможность для продажи с предохранительной остановкой как раз над уровнем линии шеи.
Вершины в виде головы с плечами часто сопровождаются типичной динамикой объема. Под объёмом подразумевается количество контрактов, по которым были заключены сделки за данный период. Объем обычно ниже в голове, чем в левом плече. В правом плече он еще ниже. Объем возрастает, когда цены порывают линию шеи. При обратном подходе к ней он очень мал.
Существуют следующие правила игры при обнаружении данной фигуры разворота тенденции:
1. Продавайте, когда увидите голову или правое плечо при падении объема, пересечении линии тенденции и расхождении между техническими индикаторами и ценами.
2. Спад после головы образует линию шеи. Если вы все еще удерживаете позицию, то поместите предохранительную остановку ниже линии шеи.
3. Подъем в правом плече обычно совпадает с малым объемом и падением технических индикаторов. Он дает последнюю реальную возможность уйти от восходящей тенденции с прибылью. В правом плече технические индикаторы часто достигают больших значений, чем в голове, но они никогда не превышают максимальных значений, достигнутых в левом плече. Если вы распродаете в правом плече, то поместите остановку на уровне вершины головы.
4. После того, как линия шеи пересечена, откат с малым объемом дает отличную возможность для распродажи, при предохранительной остановке чуть выше линии шеи.
Обратная (перевёрнутая) голова с плечами - зеркальное отображение только что рассмотренной фигуры (рис.2.) Эта структура образуется тогда, когда нисходящая тенденция выдыхается и готов начаться подъем. Все рассмотренные правила будут справедливы и для этой фигуры с необходимыми поправками на зеркальность.
Рис.1. Голова и плечи Рис.2. Обратная голова и плечи
Двойная вершина (двойной максимум) – это модель разворота тенденции, состоящая их двух вершин, напоминая букву «М». Она обычно формируется после продолжительного восходящего тренда. Вершины данной фигуры представляют собой уровень из двух максимумов, который цена не может пробить, после чего происходит разворот тренда. Двойная вершина считается завершенной, когда цена опускается ниже локального минимума. На рис.3. представлено графическое изображение двойной вершины.
Двойное дно (двойной минимум) является фигурой разворота и состоит из двух минимумов, представляя тем самым букву «W». Данная фигура похожа на перевернутую фигуру «Голова и плечи», только у нее отсутствует голова. Она формируется на нисходящем тренде. Наступает момент, когда цена достигает определенного уровня, но не может его пробить, затем происходит повторное тестирование данного уровня, но вследствие потери «медведями» контроля над рынком происходит разворот тренда. Двойное дно считается завершенным, когда цена поднимается выше локального максимума. На рис.4 представлено графическое изображение такой фигуры.
Рис.3. Двойная вершина Рис.4. Двойное дно
Как уже говорилось ранее,
Вышеописанные фигуры являются наиболее распространёнными фигурами изменения тенденции. Их появление на графике служит сигналом о предстоящем изменении тренда и необходимости действия для извлечения прибыли из имеющихся позиций.